26-9 테슬라 사이버캡 오스틴 출시 행사

테슬라 1Q26 실적발표 / 주간전략보고 中 (바로가기) 테슬라 4Q25 실적발표 : AI 초가속을 진심으로 믿는다면, 피할 수 없는 CAPEX (바로가기) 테슬라 3Q25 실적발표 : 머스크의 새로운 24개월 로드맵, 합리적인 기대는 어디일까? (바로가기) 테슬라 2Q25 실적발표 : 트럼프 OBBBA의 네 가지 역풍, 머스크의 고민 (바로가기) ​ 테슬라 사이버캡, 9월 3일 오스틴에서 출시 테슬라가 9월 3일 텍사스 오스틴에서 사이버캡(Cybercab) 출시 행사를 개최합니다. ​ 회사가 공식 초청장을 발송하기 시작하면서 그동안 예상만 나오던 출시 일정이 구체화됐습니다. 사이버캡은 기존 모델Y 기반 로보택시와 달리 처음부터 완전자율주행 전용으로 설계된 2인승 차량입니다. 스티어링 휠과 페달이 없으며 사람이 운전하는 상황 자체를 전제로 하지 않습니다. ​ 로보택시 사업의 경제성에도 중요 현재 테슬라는 모델Y를 이용해 로보택시 서비스를 확대하고 있지만 모델Y는 기본적으로 사람이 직접 운전할 수도 있는 일반 소비자용 차량입니다. 반면 사이버캡은 애초부터 로보택시 용도로 설계됐기 때문에 운전자용 부품을 제거하고 차량 구조를 단순화하면서 차량당 원가와 운영비용을 낮추는 것이 목적입니다. ​ 로보택시 사업이 확대될 경우 장기적으로는: ​ 차량당 CapEx 하락 Mile당 비용 하락 Robotaxi Fleet의 경제성 개선으로 이어지는 것이 테슬라가 그리고 있는 구조입니다. ​ 이번 행사에서 중요한 것은, ​ 사이버캡이 원격 개입 혹은 Safety Driver에 얼마나 의존하는지

운행 가능 구역이 얼마나 넓은지 공도에서 자유롭게 승하차 할 수 있는지 실제 로보택시 Fleet에 얼마나 빠르게 투입될 것인지 등이 중요합니다. ​ Grok 4.6, Amazon Bedrock GA Grok 4.6이 8월 19일부터 Amazon Bedrock에서 정식 제공되기 시작했습니다. Grok 4.6 자체는 8월 12일 출시됐지만, 기업향 매출을 생각하면 모델 출시일보다 CSP에 Production-ready 형태로 들어가는 시점이 더 중요합니다. ​ 소비자는 새로운 모델이 나오면 곧바로 grok.com이나 API에서 사용해볼 수 있지만 대기업은 그렇게 움직이지 않습니다. 실제 기업의 AI 워크플로우는 대부분 기존 클라우드 환경 안에서 데이터베이스, 보안정책, 권한관리, 모니터링, 비용관리 시스템과 연결돼 있기 때문입니다. ​ 따라서 기업의 AI 도입은 대략: 새 모델 출시 → 평가 → CSP에 모델 등록 → 기업 내부 PoC 및 기존 모델과 비교 → 보안/컴플라이언스 검증 → 기존 Workflow에 연결 → Production 적용 → 반복적인 Token Consumption 발생 순서로 진행됩니다. ​ 특히 xAI 같은 경우는 지금 주요 CSP들에 통합이 안되어 있었다보니 모델 성능이 좋아졌다고 바로 API ARR이 올라가는 것이 아니라, CSP 배포 이후 몇 주~몇 달에 걸쳐 Production Workflow에 들어가기 시작하면서 사용량이 본격적으로 증가할 것을 예상합니다. ​

좋다고 하면은 조금 한두 분기 정도는 더 볼 생각인 기업입니다. 이거 뒤에서 다시 말씀드릴게요. 그리고 테슬라가 이제 드디어 사이버캡 출시 행사를 하는데 요게 기대치는 이미 조금 오은 거 같은데 요거는 제가 좀 더 공부를 해 보고 약간 없는 내용을 전달드릴 수 있으면은 데일리 같은 데서 좀 코를 들릴 수 있도록 할게요. 테슬라 같은 경우에는 웬만해서는 좀 이벤트 에서 세론이 나오는 점은 좀 생각을 하면 좋을 것 같습니다. 네. 그리고 이제 매치 그룹인데 매치 그룹은 요거 왜 굳이 제가 넣어 놨냐면요.

테슬라 강세 TSLA는 9월 3일 Austin Cybercab 상업 출시 이벤트 기대와 Optimus 개발 진척 발언으로 +5.5% Jason Calacanis가 비공개 영상을 본 뒤 “Optimus가 역대 가장 많이 팔리는 제품이 될 것”이라고 주장 경쟁·대체 우려로 UBER·LYFT 약 -4% 섹터별 퍼포먼스 & 동인 존재하지 않는 이미지입니다. 섹터 등락률 대장주·특징주 분석 1. 에너지 (Energy) +1.84% 미국과 이란이 다시 서로를 공격하며 WTI +2.8%·Brent +2.7% 상승에 전통 에너지가 다시 상슫 호르무즈 리스크가 실적 상향과 인플레이션 헤지 수요를 동시에 자극. 2. 기술 (Technology) +0.22% 메모리, 사이버 보안, AI 수혜 기대 소프트웨어가 방어 3. 필수소비재 (Consumer Defensive) -0.27% 방어적 성격 덕분에 하락폭 제한 다만 유가·운송비 상승이 식품·생활용품의 원가와 소비자 실질구매력을 압박할 수 있다는 우려 속 소폭 약세 4. 헬스케어 (Healthcare)

이게 다 사람들이 타고 움직이고 있어요. >> 그요. 45대 등록했다라는 거는 이번 출시 행사에서 참석자들에게도 실제 도로 자율주행 시승을 대규모로 선보이겠다라는 뜻으로도 볼 수 있다라고 하거든요. 어, 이제는 좀 날개를 달까요? >> 음. 음, 그러니깐요. 테슬라가 사이버캡이 나왔을 때 어, 주가가 어떻게 반응하는지도 되게 중요할 것 같고 막 오랫동안 기다렸던 거라서 근데 이게 이제 막 실적에도 막 엄청나게 기여를 할 것이냐는 좀 지켜봐야 될 것 같습니다. >> 아, 테슬라도요 >> 사이버캡이 나와 가지고 바로 매출로 이어질 것인가 그러면 또 이제 그렇진 않잖아요. 뭐 이제 가격이나 여러 가지 측면에서 봤을 때 이제 굉장히 중요한 마일스톤을 찍은 거라고 보는게 맞지 않을까라는 생각이 들고 두 번째로는 이제 그 테슬라 주가는 원래 이제 개절성이 좀 있어요. 연말 연초에 좋고 연중에는 좀 안 좋고 이런게 좀 있습니다.음 >> 그래서 왜냐면은 이게 테슬라는 꿈을 먹고 사는 그런 주식이기 때문에 여러분들 잘 생각해 보시면 연초에는 뭐 엄청 다 될 거 같잖아요. 그래서 연말에 샀다가 어 이제 뭐 한 3월 4월 달에 파는게 어 테슬라의 주식을 투자할 때 이제 계절성으로 장기 투자하는 거 말고 그런 것도 좀 유효하다라는 측면도 볼 수 있을 것 같고 또 내년은 우리가 생각해 보면은 그 중요한 키 팩터 중에 하나가 피지컬 AI예요. 역시나 마찬가지로 이제 새로운 AI를 통해 브렉스루가 나올 수 있는 부분들은 피지컬 AI 쪽이기 때문에 결국 피지컬 AI에서 누가 제일 잘해? 그러면 테슬라가 제일 잘하죠. 그니까 그런 것도 생각하시면서 투자하시면 좋을 것 같습니다.

>> 근데 이때 기대감이 진짜 많아지고 있어서 오히려 화려한 차들만 보여주면 실방감으로 주가가 하락할 수도 있을 것 같아요. 그래서 진짜 도료를 완벽하게 주행을 해낼 수 있는지도 중요해 보이고 두 번째로는 >> 에어 BMB처럼 이게 돈을 벌 수 있는 구조가 수익 배분율이 얼마나 나오는지도 확인을 해 봐야 된다라고 합니다. >> 맞아요. 그래서이 로봇 택시 사이버캡을 진짜 많은 사람들이 뜯어 말려도 사고 싶어지게 만드는게 되게 중요할 것 같아요. >> 그래야 사람들이 이걸 사고 이걸 돌릴 거 아니에요. 그럼 이거 돌리면 이제 돈 된다는 얘기가 나와야 될 거고 >> 사시겠어요? >> 음. 과연 그렇게 될 것인가? >> 대표님께서는 사시겠어요? >> 저는 살 수가 없잖아요. >> 만약에 살 수 있다면 >> 살 수 있다면 어 사 봐야죠. >> 어 >> 사보고 근데 내가 들 돈 들리는 건 없 없는 거잖아. 이게 이제 꼬마 빌딩을 사는 거랑 비슷한 개념이 될 수 있는 거거든요. 자동차를 우리가 산다고 했을 때는 어떤 개념으로 사냐면 자동차 사서 몰고 다니려고 사는 거잖아요. 내 거고. 근데 요거는 그 개념이 아니잖아. 사서 돌리는 거잖아. >> 내가 할 거는 그냥 돌리는 거 없잖아. >> 그죠? 어, 돌린다고 하면 이건 자본 싸움이거든요. 만약에 진짜 돈이 된다. 이게 사이버캡을 사는 거의 수익률이 예를 들어서 뭐 한 5천만 원 드는데 어, 연으로 따졌을 때 수입이 그래도 이렇게 저렇게 해서 청소비 빼고 못 빼고 해도 한 1천만 원은 남는다. 그러면 해야 되지 않을까요? >> 25,에서 한 3만 달러 남는다요. >> 25,불.

그러면 이제 3만 불 나오면은 얼마예요? >> 그 모르겠어요. >> 4,500만 원이잖아요. >> 네. 그니까 굉장히 많이 남는 거라니까요. 이게 이제 금액이 이제 해 봐야 알겠지. 사람들이 이제 사이버캡 했는데 사이버캡 샀는데 사람들 아무도 안 타. 그래가지고 우리 택시 운전 기사분들 힘드신 것처럼 안 돼. 그러면은 돈을 못 벌을 거 아니에요. 근데 이제 24시간 나는 계속 돌릴 거야. 그래가지고 이제 누군가는 돈을 벌겠고 그 이제 누군가 돈을 번다는 얘기가 나오면 또 살고 사고 싶고 그럼 이거 이제 가격이 더 올라가겠죠. 그죠? >> 그럼 이제부터는 이제 약간 테슬라가 만드는 그런 >> 자동차가 자동차가 아니고 >> 경제 >> 어떤 자산이 된다라는 개념이 될 수 있는 거죠. 내가 이걸 써 먹으려고 사는게 아니라 내가 이거 >> 수단으로 >> 본버리 수단으로 쓴다. 그럼 이거는 최고의 자산이 될 수도 있지 않을까요? >> 그것도 이게 뭐든지 처음에 해 봐야 돼. 할 수 있으면 >> 아 >> 나중에 이제 가격이 올라오고 나서 이제 막 사람들이 막 야 요새 사이버캡 돈 된다는데 안 샀냐 너는? 이럴 때는 사면 안 되고 그럼이 사면 안 되고 왜냐면 가격이 너무 높아졌겠죠. 음 >> 근데 초반에는 이제 해보는 것도 좋지 않을까? 예. 아 이게 진짜 이거 어떻게 될지 되게 궁금하네요. >> 그렇죠. 근데 일단 디자인은 되게 예뻐요. >> 음. 자,이어서 브로데도 지금 실적 발표가 얼마 안 남았거든요. 이번 주 수요일 장 마감 3분기 성적표가 나오는데 >> 잠잠한 거 같단 말이죠. 사실 2분기 때 실적 자체는 괜찮았는데 AI 매출 목표치를 2027년 더 올려잡지 않았다라는 이유로 주가가 조정을 받았어요.

그리고 나머지는 엄청 크게 변동성이 있었던 거는 없는 거 같아요. 대부분이 이제 좀 지수 따라서의 움직임이 있었습니다. 그리고 테슬라가 5.4% 사이버캡 출시 앞두고서 좀 반응하지 않았나 싶어요. 자, 그리고 뭐 팔란티어도 있고 한데 튀기점 있는 뉴스보다는음 그냥 일단은 스테이블 코인 요쪽만 좀 눈이 가는 거 같습니다. 요거는 제가 게시판에 좀 올리도록 할게요. 뭐 혹시나 뭐 참고하고 싶으신 분은 참고하시면 될 거 같고. 그래도 일본 국채 금리 3% 돌파 앵캐리 트레이딩 관련해 가지고 계속 신경은 써야 됩니다. 이게 어 청산 위험에 대해서는 결국 제한적이기는 해요. 지만 이제 시장에 지금 뭐 이런 것들 좋게 나오고 하는데 결국 금리 인상 이번에 뭐 안 하고 넘어가더라도 금리 인상이 결국에는 완벽하게 데이터를 통해 가지고 어 이거 금리 인상 안 해도 되겠는데 혹은 연준 뭐 케빈 워시라던가 직접적으로 어 이거 데이터가 보다 보니까 우리 금리인상 조금 거리 둬도 될 거 같다.

뭐 요런 식의 이제 좀 마무리 짓는 내용이 나오기 전까지는 금리인상에 대해서 우려가면 또 잠깐 지나가더라도 뒤에 다시 불붙을 수 있기 때문에 그 부분은 계속 좀 추적하면서 신경을 써야 되겠죠. 자, 그리고 오늘 테슬라 사이버캡 출시 행사 밤중에 있는데 어, 전 개인적으로 좀 무인 아, 무인은 잘 모르겠는데 완벽한 자율주행 완벽이라는 키워드를 쓸 수 없겠지만 그래서 정말 퀄리티 좋은 자율 주행은 좀 빨리 나왔으면 좋겠습니다. 지금도 FSD 엄청 부럽기는 하더라고요. 솔직하게. [웃음] 는 지인 중에 이제 테슬라음 이렇게 타는 친구 보면은 아 좀 부럽기는 해요. 좀 멀리 갈 때 운전 때 뭐 거의 잡고는 있어야 되지만 그만큼 이제 좀 신경을 많이 안 써도 될 정도로 갖다가 퀄리티가 좋더라고요. 자, 그래서 뭐 자율주행 같은 경우에는 저게 뭐 이전부터 있었던 키워드고 사실 좀 시장에서 우리나라에서는 특히 자주행 관련해서 막 메인으로 부각되고 그러지 않습니다.

어, 좀 오래됐어요. 근데 이제 SOS 퓨런티어 라이콤요 정도가 자율주행 관련해서 좀 부각되나 한번 생각을 해 볼 수 있을 것 같고 그다음에 오늘 밤 해 가지고 고용 보고서 거기서 이제 비농업 고용 지수 요거 정도를 좀 보시면 될 거 같습니다. 자, 그리고 뭐 아이폰 폴드폰 다음 주에 이제 또 공개 예정 BH랑 뭐 파인 Mutta요 두 개가 최근에 제일 움직임이 어돋보였죠. 그렇다고 해야지 뭐 차트가 화끈하게 좀 뭐 눈이 익하고 그러진 않아요. BH는 뭐 2만 원을 좀 중심으로 보면 될 거 같고 그다음 파인텍도 꾸역꾸역 뭐 하면서 좀 대금 붙이고 움직이는 모습은 있기는 합니다. 그리고 대미 투자 같은 경우에는 장 오늘 김정관 장관 어 해 가지고 미국 반도체 관세 한국 분리하지 않게 논의할 거고 대미 투자는 발표 대미 투자 관련해서 발표는 9월 중에 이렇게음 9월 내 좀 마무리하겠다라고 얘기가 있어요. 그래서 어 트럼프가 어제 좀 알레스카 얘기가 갑자기 좀 한번 또 툭하고 나오면서 알레스카 관련주들도 부각되고 했는데 결국에 뭐가 나오냐가 중요하거든요.

​ - 테슬라(+5.42%)는 오스틴에서 조향장치와 페달이 없는 사이버캡 공개 행사를 진행했습니다. 현재 기준 시간외에 테슬라 주가 반응은 크게 없습니다. 구글 웨이모는 30억달러 이상 규모의 첫 부채 조달을 추진 중으로, 자율주행 산업의 상용화 투자 경쟁이 확대되는 흐름입니다. ​ ​ ​ ㅇ 반도체, 광통신 ​ ​ ​ - SOX +0.11% 로 약한 상승을 보였습니다. ​ ​ ​ ​ - 브로드컴(-2.74%)은 호실적 공개에도 불구하고 가이던스에 대한 실망에 매도세가 있었습니다. - 브로드컴의 실적에 대해 TD는 순환 투자 의구심 주가에 부담이라며 목표가를 하향했습니다( 500→475) 바클레이즈는 가이던스 보다 AI 성장이 더빠르다며, 목표주가 500달러를 제시했습니다. - 반면에, 미즈호는 AI 매출 성장과 TPU 수주 긍정적이라면서, 530달러를 목표주가로 설정했습니다. 베어드 역시 비슷한 이유로 긍정 평가하면서, 목표주가를 630달러로 높게 제시했습니다. ​ - JP모간의 실적 추정이 인상적이었습니다. 회사측에서 전일, AI 반도체 매출 전망(공급능력 확보)을 (27FY) $115B, (28FY) $230B 로 제시했습니다. 그런데 JP 모간은 회사측에서 말한 공급능력 기준이 아닌, 수요 기준으로 브로드컴이 낼 수 있는 매출을 (27 FY) $145B, (28FY) $270B로 전망했습니다. 즉, HBM등 메모리 반도체 확보가 제약없이 된다면, 매출을 20% 내외 더 낼수 있는 수요 조건이라는 의미입니다. - 전일 크레도 실적발표에서 AI 관련 수주(백로그)가 많음에도 불구하고, 매출전환 인식이 지연된다는 이슈로 주가가 크게 하락했었습니다. 이유는 공급능력의 제약 때문이었습니다. 공급능력을 다른 경쟁사보다 얼마나 빨리 확보하는지가 회사의 실적, 성장을 결정하는데 매우 중요하다는 것을 확인할수 있는 부분입니다.

​ ▷테슬라, 핸들과 페달이 없는 2인승 자율주행 차량인 ‘사이버캡(Cybercab)’ 출시 행사 개최 기대감 등에 자율주행차 테마 상승. ​ 1. 정유 : 미국-이란 갈등 지속, 국제유가 상승 영향 -> S-Oil / SK이노베이션 / GS / SK가스 / 흥구석유 등 ​ ▷지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 美•이란 갈등 지속 속 소폭 상승. 서부 텍사스산 원유(WTI) 10월 인도분 가격은 전거래일보다 0.29달러(+0.32%) 상승한 91.30달러에 거래 마감. JD 밴스 미국 부통령은 "우리는 그들과 대화하고 있지 않으며, 그들이 상선에 대한 공격을 중단하지 않는 한 대화하지 않을 것"이라고 밝힘. ​ 이란과 전쟁이 중간선거까지 끝나지 않을 가능성에 대해서는 "이것이 언제 끝날 것이냐고 묻는다면, 나에게 '이란은 언제 다른 나라들을 향한 공격을 중단할 것인가'와 같은 질문을 하는 것"이라고 언급했음.