8.26(수) 유가&금리하락.. PCE & 엔비디아 경계감에 눈치보기 하루

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.08.26 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260826220310663hw [제목] 8.26(수) 유가&금리하락.. PCE & 엔비디아 경계감에 눈치보기 하루 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 오늘 새벽 마감한 미증시는 중동사태 해결 가능성에 유가하락, 금리 하락영향으로 4대지수 모두 강하지는 않지만 상승세로 마감. ​ 이를 이어 받은 아시아시장은 ​ 전반적으로 강보합으로 마감 ​ 최근 시장이 중동사태를 관망하고 그에 따른 금리를 지켜보면서 AI케펙스 트레이딩에 상당히 소극적이다 보니 지수관련주들이 대부분 AI케펙스 관련주들인지라 지수 변동성이 글로벌리 좀 줄어든 느낌 ​ 물론 우리 시장은 어제 장초반 한따까리 하긴 했지만.. ​ ​ ​ ​ ​ 대만가권지수는 10일선 위로 올라서면서 다시금 신고가를 바라볼 수 있는 자리로.. TSMC를 주축으로 미디어텍 팍스콘등 AI섹터의 강세와 더불어 CPO 광통신 관련주들까지 매수세가 확산 ​ ​ ​ 닛케이지수는 10 50일선에 붙어있는 중. 그래도 애네들은 7월 급락 이후 정배열을 한번 만들었음 ​ 어드반테스트 등 반도체 섹터 일부 강세. ​ 소프트뱅크가 OpenAI 자금조달 위해 200억 달러 이하 채권 발행 고려 (블룸버그) 한다는 뉴스가 나왔음에도 불구하고 상승마감. ​ ​ 코스피 지수는 7월 급락 이후 종가 기준 50일선 위에서 마감한 적이 아직 없는 상황. ​ ​ ​ 환율은 여전히 1400원 아래에서 움직이는 중.

오늘의 조건검색 종목들 삼성전자 지분 건설 항공 K뷰티 원전 라면 신재생 전력기기 ​ ​ ​ ​ 반도체 ​ 어제는 소부장의 강세 오늘은 전자 닉스의 강세가 좀 나오다가 내일 엔비디아 실적 경계감에 상승폭 반납 ​ ​ 오늘 장중 코스피 지수 흐름.. 아침에 유가 하락과 더불어 중동사태 해결기대감으로 이제 좀 오를려나 .. 하던 차에 외국인들이 다시 물량을 쏟아내면서 또 어제와 비슷한 상황이 연출.. ​ 그리고 나서 다시 저가 매수가 들어가면서 상승종목수가 늘어나면서 반등을 시작.. 오후장 들어서 오늘밤 PCE물가지표 및 내일 새벽 엔비디아 실적 경계감에 다시 물량을 내놓으면서 하락으로 마감. ​ 딱히 반도체 섹터에서 특별한 뉴스는 없었음. 마이크론테크도 그렇고 오늘 일본 키옥시아의 흐름도 그렇고 아직은 금리가 조금 내려가긴 했으나 AI케펙스 지속 가능성에 대한 시장의 의구심이 사라진 것이 아니니.. ​ ​ 오늘도 파이낸셜타임즈에는 AI 산업 리스크가 빅테크 주주만의 문제가 아니라 신용시장 전체의 문제가 되고 있다고 강조 ​ 자.. 우리가 집을 살 때 평소에는 생각지도 못하는 큰돈을 대출 받을 수 있는 이유는 매달 갚아나가는 이자가 그래도 감당가능하기 때문. ​ 월급 500만원정도 벌어서 대출이자 200만원정도는.. 진짜 아끼고 아끼면 어떻게든 낼 수있는 정도인데.. ​ 대출이자가 만약 400만원이라고 치자.. 그러면 이건 생활 자체가 안되기때문에 집을 팔던가 아니면 대출이자를 못갚다가 연체되고 경매로 갈 가능성이 높음 ​ 그래서 금리가 중요 ​ AI케펙스 사이클 역시 이제는 파이낸싱의 영역으로 넘어갔기 때문에 아무리 매달 현금흐름이 좋은 빅테크라 하더라도 대출이자가 현금흐름을 압박할 정도로 높다면.. 즉 금리가 워낙 높은 수준이라면.. 당연히 AI투자를 스톱하거나 딜레이 시킬 수 밖에 없을 것

​ 하지만 매달 들어오는 영업현금흐름은 일정한데 금리가 충분히 낮다면? 충분히 마음놓고 AI케펙스를 지속할 수 있을 것 ​ 그래서 결국 돌고돌아 금리가 중요하고 ​ 트럼프 영감탱이가 임기 초기부터 그렇게 금리를 내려야 한다고 노래를 불렀던 것 ​ ​ ​ ​ 2. 원전 ​ 어제에 이어 2거래일 연속 강세 흐름 ​ 현재까지 정리된 원전섹터의 투자포인트들 정리하면 다음과 같음 ​ 팰리세이즈 SMR 프로젝트의 준비공사 구체화가 예상 Fermi 프로젝트는 미국 텍사스에 AP1000 원전 4기, 약 4GW를 건설하는 대형 사업 현대건설은 원전 4기의 기본설계(FEED)를 수행 중인 것으로 제시 다음 핵심 단계는 인허가 완료와 EPC 본계약 체결 예상 일정은 가을 인허가 Part 3 준비 → 10월 환경영향평가 의견 반영 → 12월 최종본 제출 해당 원전은 초대형 AI 데이터센터에 전력을 공급하는 용도로 추진중 AI 데이터센터 확대 → 전력 부족 심화 → 대형 원전 건설 필요성 확대 EPC 계약이 현실화되면 현대건설뿐 아니라 두산에너빌리티 등 국내 원전 공급망의 수혜 가능성 ​ 여기에 오늘은 한국전력과 한전기술 한전KPS까지 강세에 동참하는 모습 ​ 자.. 여기서 하나 포인트는 ​ 실적기대감이 아니라는 것.. ​ 아침에도 다뤘지만.. 실적보다는 내러티브가 얼마나 섹시하냐.. 의 문제인 것 같음. ​ 어떻게 보면 오늘 하루는 엔비디아 실적발표 경계감에 전자 닉스등 반도체 섹터를 강하게 땡길 명분도 없었기 때문에 2거래일 연속 원전이 강세였던 것일 수도 있음. ​ 내러티브의 관점에서.. 바로 현대차 그룹으로 넘어가보면.. ​ ​ ​ ​ ​ 3. 현대차그룹 ​ 오늘 CEO인베스터데이가 있었고.. 2시직전 8000억 규모 소규모 자사매입을 발표.. ​ 회사는 영업이익 9%를 약속했음.

어느정도 선에서는 하방을 지켜주기는 하겠으나.. 안그래도 자율주행에서 국내에서 테슬라가 모델 X 가 FSD 켜놓고 돌아다니고 있는 상황에서.. 로봇마저 구체적인 그림을 제시해주기 전까지 주가는 답답할 가능성이 커보임. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 글쓰는 밤 9시 30분 현재 PCE가 발표되었고.. ​ 유가를 제외한 근원PCE는 예상치 부합하면서 ​ 2년물 금리는 급락하는 모습이 나오고 있음 ​ 일단 허들 하나는 넘겼고.. 이제 내일 아침 발표되는 엔비디아 실적발표를 앞두고 오늘밤 미증시는 특별한 방향성 없이 AI트레이딩 섹터는 관망흐름을 보일 듯 ​ 만약 내일 아침 엔비디아 실적발표를 통해서 AI케펙스 노이즈에 대해서 여전히 자신감있는 그림을 그려주고 동시에 유가가 현재 수준에서 더 크게 하락을 해주면서 눌려왔던 반도체 섹터로 자금이 좀 들어가는 그림이 나와준다면 ​ 자사주매입효과와 더불어 주가는 더욱더 강세를 보이면서 지수 50일선 회복에 도움을 줄 것. ​ 일단 나와봐야 아는것이니.. 그건 내일 새벽 일단 보고 대응. ​ ​ 아직은 일부 소비재들을 제외하고는 강한 추세를 보이는 섹터가 없다보니.. 원전은 이제 겨우 2일차 강세 바닥같기는 한데.. 이걸 해야할지 저걸 해야할지.. 혼란스러운 구간.. ​ 그래도 원전 전력기기 신재생 건설.. 어느정도 에너지라는 공통의 키워드를 가지고 있다는 것은 참고할 필요가 있으며 ​ 동시에 전자 닉스 전자우 등.. IDM 업체의 경우 과도한비중은 아니더라도 일정 비중은 필수 ​ ​ 지수가 50일선 위로만 강하게 올라와준다면.. 조금 더 시장은 편해보일 것 같네요 ​ 아직은 역배열구간이라 햇갈리는 것 같습니다. ​ ​ 그럼 오늘 하루도 수고하셨습니다 ​ ​ ​ ​ ​ ​

​ 그러나 시장은 그걸 바랬던 것이 아님 ​ 앞서 체크했듯 지금 시장은 한두푼 더 버는 것이 중요한게 아니라 가슴 뛰는 성장의 스토리를 듣고 싶어했는데.. ​ 오늘 CEO인베스터데이에서는 시장에서 듣고 싶어하는 그런 섹시한 그림을 그려주지 못한 것이 실망매물로 이어짐. ​ 이걸 조금 더 세분화해서 정리하면... ​ 8대 확인 포인트 ​ ② 새만금 AI DC·RMAC 충족 ..최대 수확 ④ 아틀라스 제조현장 적용 ..충족 ⑤ SDV·자율주행 충족 ..예상 초과 ⑥ 미국 투자·생산성 ..충족 ⑧ 주주환원 정교화 ..충족 ① 4개 법인 역할 부분 .. Robotics America 지분구조 미언급 ③ BD·AI DC ..외부 투자 미언급 ⑦ 판매 가이던스 수정 유지 .. 하향 없음 ​ 본업 축은 기대 이상, 로봇 축은 기대 수준, 지분·외부투자 축은 미달로 요약됨. ​ 가장 중요한 사실 — 2030 OPM 9%+ 상향의 근거가 로봇이 아니라는 것.. ​ 여기에 결정적으로.. ​ 보스톤다이나믹스 상장과 관련해서 일정 및 방식등 정해진 것이 없다고 하면서 아.. 이거 굳이 지금 안사도 되겠구나.. 라는 .. 실망감을 안겨주면서 마감. ​ 그나마 ​ 새만금 AI데이터센터 관련해서 현대제철 정도만 버틴 하루 ​ 시장은 로봇 모멘텀을 가장 중요하게 보고 있는데 오늘은 그걸 분명 만족시켜주지 못했음. ​ 현재 기준 올해 기대할 수 있는 로봇 관련 모멘텀은 ​ 로봇 메타플랜트 응용 센터 (Robot Metaplant Application Center) 부지 10배 확대와 미국 생산부지 발표.. 이것 2개가 연내 발표 예정. ​ 그 외 보스톤다이나믹스 IPO 관련 세부계획등은 제약바이오 라이센스아웃처럼 언제나올지 모르는 상황 그래서 시장은 일단 실망매물로 대응. ​ 물론 워낙 싼 주식이라..

어느정도 선에서는 하방을 지켜주기는 하겠으나.. 안그래도 자율주행에서 국내에서 테슬라가 모델 X 가 FSD 켜놓고 돌아다니고 있는 상황에서.. 로봇마저 구체적인 그림을 제시해주기 전까지 주가는 답답할 가능성이 커보임. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 글쓰는 밤 9시 30분 현재 PCE가 발표되었고.. ​ 유가를 제외한 근원PCE는 예상치 부합하면서 ​ 2년물 금리는 급락하는 모습이 나오고 있음 ​ 일단 허들 하나는 넘겼고.. 이제 내일 아침 발표되는 엔비디아 실적발표를 앞두고 오늘밤 미증시는 특별한 방향성 없이 AI트레이딩 섹터는 관망흐름을 보일 듯 ​ 만약 내일 아침 엔비디아 실적발표를 통해서 AI케펙스 노이즈에 대해서 여전히 자신감있는 그림을 그려주고 동시에 유가가 현재 수준에서 더 크게 하락을 해주면서 눌려왔던 반도체 섹터로 자금이 좀 들어가는 그림이 나와준다면 ​ 자사주매입효과와 더불어 주가는 더욱더 강세를 보이면서 지수 50일선 회복에 도움을 줄 것. ​ 일단 나와봐야 아는것이니.. 그건 내일 새벽 일단 보고 대응. ​ ​ 아직은 일부 소비재들을 제외하고는 강한 추세를 보이는 섹터가 없다보니.. 원전은 이제 겨우 2일차 강세 바닥같기는 한데.. 이걸 해야할지 저걸 해야할지.. 혼란스러운 구간.. ​ 그래도 원전 전력기기 신재생 건설.. 어느정도 에너지라는 공통의 키워드를 가지고 있다는 것은 참고할 필요가 있으며 ​ 동시에 전자 닉스 전자우 등.. IDM 업체의 경우 과도한비중은 아니더라도 일정 비중은 필수 ​ ​ 지수가 50일선 위로만 강하게 올라와준다면.. 조금 더 시장은 편해보일 것 같네요 ​ 아직은 역배열구간이라 햇갈리는 것 같습니다. ​ ​ 그럼 오늘 하루도 수고하셨습니다 ​ ​ ​ ​ ​ ​