모닝 브리핑. 미 증시 흔든 AI 조절론. 월가에서 보는 AI 논란 실체와 전망. FOMC 앞두고 금리 예상은. 주요 특징주. 트리플 악재 등장. 매수 기회? 주요 지지선과 수급

흑을 핑계로. 아이 미국 정부를 위해서 우리가 금리를 올리는 거야. 뭐 이런 식으로 가지 않겠느냐. 이런 거죠. 근데 어쨌든 오늘 장중한테 10년물 금리가 5% 넘어갔다가 뚝 떨어졌다가 다시 또 올라가고 이게 굉장히 요란했습니다. 이게 뭐 아마 개입이 좀 있었던 거 같다. 이런 주장도 있고 뭐 트럼프 대통령이 중동 국가 그니까 일환과 협상을 할 거다. 그니까 이런 어떤 메시지를 남긴 것도 시장에서는 금리를 낮췄다. 이런 이야기가 나는데 근데 금리가 이렇게 막 급등이 나오는 건 뭔가 개입이 있었을 가능성이 있는 거예요. 그래서 어쨌든 오늘 채권 시장도 요란했다라는 겁니다. 그리고 오늘 반도체 많이 빠졌잖아요. 그런데 정작 실적 자체는 되게 잘 나오고 있다. 실적은 잘 나오는데 주가만 빠진 거라서 또 기회 아니냐 뭐 이런 식의 어떤 분석들도 일부에서는 나왔습니다. 근데 어쨌든 월가 전체적으로 보면 뭐 이게 그 투자 자체가 축소되지는 않을 거 같고 투자 구성에 영향을 줄 것 같다. 이전에는 뭐 AI에 대한 투자만 집중했다라면 이제는 뭐 안전, 모니터링, 거버넌스 이런 쪽에 투자가 좀 재분배되는 그러니까 기존에는 AI 개발에만 집중했다가 지금 이제 안전성에도 투자를 해야 되는 그쪽으로 약간 좀 분산이 되는 그런 계가 될 것 같다라는 주장도 있고요. 뱅크 아메리카에서는 AI 논란은 일시적인 소음에 불과하다. 2030년까지 AI 자본 지출 3조 달러 이상이다라는 거에는 변함이 없고 지금 당장 뭐 미국과 중국 간의 AI 주도권 경쟁이 끝날 수가 없다. 이런 상태에서 미국이 투자를 놓친다. 속도를 놓친다. 이건 말이 안 된다라는 거예요. 그래서 반도체 업종에 단기 변동성은 있지만 강세 전망을 유지한다. 이렇게 이제 이야기를 했고요. 차스 쇼합에서는 실제 개발 속도가 늦혀지면 주식뿐만 아니라 경제도 타격을 받는다. 대기 자본 지출을 통해서 경제가 성장해 온 것도 사실이기 때문에 경제에도 타격을 받을 텐데 다만 AI에 대한 투자 우려는 이전에도 반복되온 사안이다.

그런데 실제 둔화되지 않았기 때문에 이번 사안도 역시 일시적이다. 이런 분석이 나왔습니다. 월가 전체적인 분위기는 뭐 단기적으로론 걱정되는 거 맞는데 뭐 추세에 영향을 줄 거 같지는 않아. 뭐 이런 식의 내용들이 더 많은 그런 날이었습니다. 뭐 주요 종목은 반도체에 관련된 종목들 아무래도 약세 보일 수밖에 없죠. 엔비디아 3%, 브로드컴 4.7% 마이크론 5% 이렇게 이제 AMD도 4%대 이제 빠졌고요. 반면에 뭐 알파벳, 마이크로소프트, 메타 이런 기업들은 대규모 자본 지출 학교로 한 기업들이잖아요. 근데 혹시 이런 기업들은 투자를 조금 속도 조절을 하게 되면 재무 상태에 대한 걱정이 최근에 있었는데 그 우려를 좀 덜어내는 거 아닌가? 이런 내용. 다음에 또 하나는 뭐 엔스로픽이라든가 아니면은 뭐 오픈이야 이런 데서 개발 속도를 놓치면 어 우리는 개발하면 되겠네 그러면서 이제 좀 속도를 따라잡으면서 오히려 AI 관련된 이제 실력에 대한 이제 점유율 아니면은 개발 능력 이런 것들을 더 키우는 그런 계기가 될지도 모른다 이런 평가도 있었던 거 같아요. 그리고 뭐 이걸 계기로 어 예를 들면 뭐 보안 사이버 보안 이런 기업들 있잖아요. 이런 기업들에는 또 관심도가 높아지면서 오늘 관련된 기업들이 상승률 상위를 대거 차지하는 예 뭐 클라우드 스트라이크라든가 팔로알토라든가 뭐 이런 기업들이 이제 상승률 상위를 차지하는 그런 계기가 됐고 다음에 이제 SK하이닉스 같은 경우는 7.6% 빠졌는데 이게 이제 주말에 하이퍼스케일러 기준으로 한 180달러 정도까지 빠졌었거든요. 근데 오늘 정규 시장에서는 추가로 더 빠졌죠. 그러니까 이제 5달러만큼 더 빠져 가지고 그 정도는 우리 시장에 추가적으로 반영될 가능성은 있다. 이렇게 보면 될 거 같습니다. 근데 이번 주간 그 FMC 주간이라서 투자자들의 긴장도가 안 그래도 높아져 있거든요. 근데 FMC 주간에 주식 시장이 최근에 그렇게 나쁘진 않았어요. 뭐 빠진다 하더라도 뭐 그렇게 크게 요란하게 빠지거나 이제 그러진 않았거든요.

근데 뭐 근데 그 이유는 이제 금리를 그 올리지 않아서 최근에 몇 년 동안 이제 금리를 올리지 않았었잖아요. 이제 그러다 보니까 시장에서는 그렇게 요란하게 이제 반영하진 않았는데 이제 워낙에 이제 미국 최근 들어서 보면은 FMC 주간에 2025년 이후에는 그렇게 요란하게 오르거나 이제 내리진 않았다. 그리고 오히려 이제 최근에는 오은 경우가 더 많긴 했거든요. 근데 금리를 올릴 경우 예, 금리를 올릴 경우에 주식 시장의 이제 움직임을 보면 그 직후에 그 금리 인상 이후에 한 몇 주 정도는 주식 시장이 좀 밀렸다가 그 이후에 이제 페이스를 회복하는 그런 경향이 있었거든요. 그래서 투자자들은 그걸 좀 기다리는 측면도 있는 거 같아요. 그러니까 어 금리를 올리면 몇 주 동안 주익 시장이 좀 흔들렸으니까 그 흔들릴 때를 이용해서 주식을 잡으면 그 이후에 수익이 제법 났다. 그러니까 이제 그때까지 좀 기다리는게 맞지 않아. 이런 정서가 좀 있는 거 같아요. 그래서 좀 적극적으로 이제 매수에 가담하기보다는 좀 지켜보자. 그니까 이런 분위기가 조금 더 우세했던 거 같습니다. 자, 우리 증시가 문젠데 코스피 지수가 어제 3% 어제 아시아 증시가 이렇게 빠진 나라가 없었어요. 그 AI 논란이라든가 뭐 국제가 이슈 다 있었는데 그 우리가 좀 유난했죠. 왜냐면 우리는 이슈가 세 가지가 없었잖아요. 육가, 금리, 여기 AI까지.이 세 가지에 다 민감한 나라가 한 한국이거든요. 이제 그러다 보니까 이제 어제 낙폭이 좀 유난하게 나오는 그런 양상이었는데 근데 지금 3일 연속 빠졌잖아요. 예. 3일 연속 빠졌는데 4일 연속 그까 빠진 경우가 그까 별로 그렇게 흔하게 나온 사례는 아니었거든요. 그래서 지금 주식 시장 같은 경우는 그니까 주식 시장 같은 경우는 3일은 7월 말 이후에 이제 하락이 나서도 4일 연속 빠진 적은 그이 그 이후에는 3일도 없었고 4일 연속 빠진 경우는 더더욱 없었기 때문에 오늘장 정도에서 오후장에 좀 반전이 나오지 않겠느냐.

그니까 이렇게 이제 시장에서는 보는 측면도 있죠. 서 오늘 오후에 낙복을 줄리는지 또는 이제 내일장 정도에서는 반등이 나올 거야. 이런 어떤 시그널을 오늘 줄지 그니까 지수 자체가 오늘 아예 그냥 플러스로 마감을 하던가 아니면 이제 내일장에 플러스 날 수 있다라는 시그널을 장중에 주느냐 그니까 뭐 요게 이제 되게 중요한데 광거는 역시 수급이죠. 그니까 외국들 매도가 워낙 많아요. 음. 9월 10일부터 따져 놓고 보면은 매일 지금 2조원 때 이상 매도가 나오고 어제 같은 경우는 급기야 4조원 가까이 매도한 데다가 특징이 뭐냐면 매도 강도는 계속 30%가 넘고 있거든요. 그니까 전체 주식 파는 사람들을 딱 모아 놓고 외국인들이 얼마나 되지라고 찾아보면 계속 33% 30%가 넘어가고 있어요. 그러니까 외국들 매도 자체는 늘어나 있거든요. 근데 매수가 일반적인 경우가 보통 한 27% 정도 돼야 되는데 25% 22.2% 어제는 19.6% 그러니까 파는 쪽은 늘었는데 사는 쪽은 완전히 줄어들었습니다. 그러니까 오늘 매수 비중이 좀 들어와야 되거든요. 그러니까 아 많이 빠졌네. 그러니까 좀 사 볼까 하는 외국인들이 들어오면서 매수 비중이 가급적이면은 25% 이상 예, 그 정도 좀 더 희망적이 되려면 27% 이상의 매수가 들어와서 빠진 걸 이용해서 누가 사기 시작했다 그 아, 이즈음을 바닥으로 보는구나. 그 이런 흐름이 나올 수 있거든요. 그래서 오늘 이제 매수강도 외국인들의 움직임들도 잘 체크를 해 봐야 될 것 같고 이건 제가 또 마감 방송할 때 내용을 또 정리해 드리겠습니다. 근데 어제 막판에 외군이 선물 매도를 많이 줄였거든요. 예. 선물 매도를 많이 줄여서 어제 하락이 좀 과도했다라고 보는 시각도 있는 거 같아요. 근데 이거는 보통 이제 초반에 반짝하고 영향 주는 사안이라서 오늘 전체를 외국 내다봤다라는게 아니라 뭐 장 초반에 조금 선방할 수 있지 않을까이 정도 배팅이라서 뭐 장중은 장중대로 봐야 되는데 어제 외국인들이 약간 좀 오늘 어제 하락에 오버했다라고 보는 시각도 있었다.

요건 좀 볼 만하고요. 광거는 역시 하이닉스입니다. 하이닉스가 제가 이제 180만 원이 되게 중요하다라고 말씀드렸잖아요. 근데 180만 원이 아니라 어제 170만 원을 깼거든요. 근데 170만 원은 지난번 박스권의 중간값이에요. 예. 그러니까 이제 어 170만 원 언저리는 또 방어를 해 주는게 되게 중요하죠. 그리고 이제 하이닉스가 4일 연속 빠진 건 6월 초 이후엔 없었거든요. 예. 6월 초 이후에는 이제 없었는데 하이닉스가 최근 들어서 좀 빠지고 있는 점. 그리고 이제 그런 3일 연속 빠지는 가운데 그 하락은 외국인들의 매도가 나오면서 그런 형태가 됐었잖아요. 예. 그런 이제 양상이 나타났었기 때문에요이 흐름에서 이제 지금 자사주 매입이 유입되고 있는 상태라서 외국인이든 기관이든 누구 하나만 거들어 주면 이제 그러면 이제 증시가 좀 올라가는 그런 계기가 될 수 있거든요. 그러니까 하이닉스가 좀처럼 연속 하락이 나오지 않았는데 연속 하락이 나오지 않는 가운데 이제 오늘장에서 외국인이라든가 또는 기관 기관이라도 둘 중에 하나만 거지면 이제 어 뭐 연속적인 어떤 하락이 지난번에 나온 이후에 이제 잘 발생하지 않았던 징크스를 좀 이어질 그 징그스는 지켜낼 가능성이 있어서 오늘장에서 외국인과 기관이 오전장 이후에 이제 물량을 받아내느냐 이것도 되게 중요한 면수가 될 것 같습니다. 자, 코스닥은 그나마 이제 어제 선방을 했고 또 800 포인트는 지지가 되는 그런 모습이 나왔거든요. 근데 이제 제가 뭐 지난 달인가요? 그때 이제 말씀을 드릴 때 코스닥 지수가 월봉으로 열어 놓고 볼 때 200월선을 이탈했다가 회복되는 경우 그런 경우는 한 달만 올라가진 않았다. 그러니까 최소 두 달은 이어졌다라고 말씀을 드렸잖아요. 그럼 이제 9월에도 올라가야 돼요. 예.이 패턴이라면. 우리가 지금 일단 9월에 하락하고 있고 벌써 지금 중간이 지나갔잖아요. 예. 중간 정도 되는 상황이라서 코스닥 같은 경우는 이번 달에 밀고 올라가지 못하면 저 패턴이 깨지는 거예요.

200월선까지 깨고 내려가면 최소 두 달은 올라갔다라는 징크스가 깨지게 되는 그런 양상이 되거든요. 그러니까 코스닥은 상대적으로 견조함이 나와 줘야 되는데 이게 자금이 문제죠. 자금 문제. 예. 자금의 문제가 어제 같은 경우는 하락 업종이 일방적으로 많았거든요. 그니까 전체적으로 보면 지수 낙폭은 그렇게 크지 않았지만 어 하락한 업종수가 일방적으로 많았고 특히 시가총이 3위 22위 내에서는 하나만 올라가고 19개가 빠지는 그런 양상이 나타났었거든요. 근데 오늘장 정도에서는 코스닥에서 한두 업종 정도 뭐 그니까 특히 대형 업종 대형 업종은 제약 바이오, 2차전지 반도체, 로봇 그리고요 정도가 이제 대형 업종이잖아요.이이 이이 중에다 적어도 하나 또는 조금 더 욕심 내면 두 개 정도는 이제 플러스로 밀고 올라가 줘야 아 조정을 이용해서 이제 매수해야지 이런 이제 매수 주체가 붙었고 그럼 코스닥은 이번 달에 좀 잘하면 이제 들어올릴 수도 있겠는데 이런 어떤 기대를 갖게 되는 계기가 될 수 있거든요. 그래서 지금 오늘 뭐 중간 정도 한 달에 중간 정도 되는 위치에서 어 호스닥은 좀 견조할 수 있다. 이런 어떤 기대감을 자극할 수 있는 그 매수 또는 이제 매수 상승하는 업종이 등장하는지도 시기적으로는 되게 중요하다. 이게 사실 이번 주가 쉽지 않긴 하잖아요. 그러니까 미국의 FMC 회의 뭐 유가 문제도 있고 지금 AI 문제까지 터져 가지고 쉽지 않긴 한데 또 오히려 그럴 때 이제 매수가 가동이 되는 거는 이제 어 이건 좀 중요한 시그널이 될 수 있어서 장의 흐름이 되게 중요할 것 같습니다. 근데 이제 수급 보면 개인들만 지금 계속 매수하는 거 아니냐 이런 걱정이 이틀 동안 발휘되어 있었잖아요. 9월 10일 같은 경우는 이제 리밸런싱 내면이 이제 그렇게 된 거라서 수급이 좀 왜곡된 거라서 빼야 되고 어쨌든 이틀 연속에서 외국인 기관이 주식을 안 사 주고 있거든요. 근데 오늘 정도에서 매수가 들어오느냐 좀 고객의 그니까 늘어나긴 했는데 개 개인 투자자들이 대규모 순매도 한게 그대로 주식 시장으로 재유입되고 있지 않거든요.

근데 뭐 근데 그 이유는 이제 금리를 그 올리지 않아서 최근에 몇 년 동안 이제 금리를 올리지 않았었잖아요. 이제 그러다 보니까 시장에서는 그렇게 요란하게 이제 반영하진 않았는데 이제 워낙에 이제 미국 최근 들어서 보면은 FMC 주간에 2025년 이후에는 그렇게 요란하게 오르거나 이제 내리진 않았다. 그리고 오히려 이제 최근에는 오은 경우가 더 많긴 했거든요. 근데 금리를 올릴 경우 예, 금리를 올릴 경우에 주식 시장의 이제 움직임을 보면 그 직후에 그 금리 인상 이후에 한 몇 주 정도는 주식 시장이 좀 밀렸다가 그 이후에 이제 페이스를 회복하는 그런 경향이 있었거든요. 그래서 투자자들은 그걸 좀 기다리는 측면도 있는 거 같아요. 그러니까 어 금리를 올리면 몇 주 동안 주익 시장이 좀 흔들렸으니까 그 흔들릴 때를 이용해서 주식을 잡으면 그 이후에 수익이 제법 났다. 그러니까 이제 그때까지 좀 기다리는게 맞지 않아. 이런 정서가 좀 있는 거 같아요. 그래서 좀 적극적으로 이제 매수에 가담하기보다는 좀 지켜보자. 그니까 이런 분위기가 조금 더 우세했던 거 같습니다. 자, 우리 증시가 문젠데 코스피 지수가 어제 3% 어제 아시아 증시가 이렇게 빠진 나라가 없었어요. 그 AI 논란이라든가 뭐 국제가 이슈 다 있었는데 그 우리가 좀 유난했죠. 왜냐면 우리는 이슈가 세 가지가 없었잖아요. 육가, 금리, 여기 AI까지.이 세 가지에 다 민감한 나라가 한 한국이거든요. 이제 그러다 보니까 이제 어제 낙폭이 좀 유난하게 나오는 그런 양상이었는데 근데 지금 3일 연속 빠졌잖아요. 예. 3일 연속 빠졌는데 4일 연속 그까 빠진 경우가 그까 별로 그렇게 흔하게 나온 사례는 아니었거든요. 그래서 지금 주식 시장 같은 경우는 그니까 주식 시장 같은 경우는 3일은 7월 말 이후에 이제 하락이 나서도 4일 연속 빠진 적은 그이 그 이후에는 3일도 없었고 4일 연속 빠진 경우는 더더욱 없었기 때문에 오늘장 정도에서 오후장에 좀 반전이 나오지 않겠느냐.