[안테나] 삼성전자, AP 시장점유율 9% / "인텔 EMIB-T 기판 수율 20~25%" / 애플, 20여년만에 B2B 서버 시장 복귀 추진

그럼 왜 내년에는 이제 두 자리 수가 될 것 같다라고 하냐면 어 내년에 나올 집이 엑시노스 2700이거든요. 올해가 2600이었고 내년에 2700인데 그 지금 벤치마크 결과들이 조금씩 나오고 있어요. 네. 벤치마크라고 하면 일종에 이제 모의고사 같은 거거든요. 칩을 설계를 해서 생산을 해 놓고 이게 얼마나 잘 돌아가는지를 평가를 한 결과 같은 건데 물론 뭐 모의고사 잘 친다고 서울대 가는 건 아니지만 어쨌든 모의고사가 좀 잘 나와주면 좀 희망적이다라고 생각할 수 있는 거죠. 좀 더 의미가 있는 건 이게 LSI에서 나온 결과가 아니고 LSI면 엑시노스 칩을 직접 생산하는 걔네들한테 나온게 아니고 MX에서 나온 거라는 겁니다. MX라고 하면 삼성전자에서 스마트폰을 만드는 MX 사업부를 얘기하는 건데 LSI면 자기네들이 만들고 자기네들이 평가해서 결과 내놓는 거기 때문에 야 그게 무슨 객관적인 평가냐 이렇게 할 수가 있지만 MX면 그래도 어쨌든 그거를 사기 때문에 좀 더 객관적인 결과가 아니겠느냐라고 생각하는 거죠. 우리가 자동차를 살 때 현대차 광고 보고 사는 거 아니고 그 차를 직접 사서 타 봤던 그런 사람들의 시승기를 보고 이제 차를 이제 구매 결정을 하잖아요. 그런 것처럼 이번에 나오는 벤치마크는 LSR가 아니고 MX에서 나오는 거라서 그래도 조금 객관성이 담보가 좀 됐다 이렇게 봐지는 거고요. 그러면 그동안에는 벤치마크 유출을 하지 않던 MX가 갑자기 왜 결과를 내놨나? 저는 그거는 퀄컴을 좀 견제하기 위해서라고 생각합니다. 왜냐면 퀄컴해서 지금 AP 가격이 엄청 오르고 있거든요. 그 메모리 가격뿐만이 아니고 TSMC에 매어 있는 팬리스트들 그런 회사들이 생산하는 칩들은 다 요즘 가격이 오르고 있습니다. TSMC에서 오르니까 자기도 올리는 거죠. 일단 9월부터 퀄커밍 가격을 올리기로 했고 아마 내년에 한 번 더 올릴 것 같아요.

그래서 사전에 지금 MX에서는 퀄컴을 견제하기 위해서 이런 좀 사전 정보를 흘리는게 아닌가 싶거든요. 야, 너네 그렇게 계속 가격 올리면 우리도 대안이 없는 거 아니야? 엑시노스 2700 이번에 잘 나왔어. 이거 쓸 거야. 이렇게 얘기를 하는 거거든요. 어, 올해 이게 상반기 자료인데 올해 상반기에 삼성전자에서 퀄컴하고 미디어에 지불한 AP 구매 금액이 7.5조입니다. 그러니까 연간으로 하면 15조 정도 되는 거죠. 이렇게 비싼 돈을 내면서 스마트폰 사업을 하는 거기 때문에 지금 견제구를 많이 던져서 야, 가격 올리지 마라 우리한테는. 이런 식으로 해야 되기 때문에 아마 벤치마크 결과를 흘린게 아닌가 싶고요. 어쨌든간에 사정이 어쨌든간에 어 액션호스 2700이 잘 나오면 삼성전자는 그 세 개의 사업부가 좀 동반 성장할 수 있는 그런 계기가 생깁니다. 왜냐면이 굉장히 독특한 구조인데 시스템 LSI가 엑시노스를 일단 설계를 하죠. 그럼 그거를 생산하는 건 파운더리 사업보입니다. SF2P 공정 그니까 2나노 2세대 공정이고요. 그럼이 가동률이 또 올라가겠죠. 이게 잘 팔리면 가동률이 올라가고 그리고 MX 사업부 입장에서는 퀄컴을 견제하면서 일단 구매 비용을 낮출 수가 있고 그리고 엑시노스가 아무래도 컬컴보다 좀 쌀 거 아니에요. 스냅드래곤보다 좀 쌀 거기 때문에 좀 더 마진을 챙길 수가 있다. 아무래도 요즘에 그 메모리 가격이 워낙 비싸서 MX는 좀 마진이 좀 스키즈가 되고 있는데 대안이 있으면 굉장히 좋죠. 그래서 MX와 파운드리 시스템 LSI가 세계 사업부가 동반 성장할 수 있는 계기가 생긴다라고 하는 거고요. 물론 그러기 위해서는 어 액션노스 2700이 끝까지 잘 나와야 됩니다. 자, 다음은 인텔의 EMIB T 수에 불과하다는 얘기입니다. 우리가 뭐 반도체 디스플레이 이런 제조업 보면서 사실 이런 수 외부에 공개가 잘 안 되죠.

그죠? 근데 이런 사태를 좀 예견하는 회사가 있죠. 그 C룹에서 증권사 C 그룹에서 아Bibt가 컨셉이 너무 좋긴 한데 컨셉상 너무 좋기는 한데 기판의 의존도가 너무 높다. 이게 수율이 만약에 제대로 안 나와 버리면 그니까 기판의 수율이 제대로 안 나와 버리면 전환하는게 어려울 거다라고 했었습니다. 근데가 왜 어려우냐면 인텔의 EMIBT는 TSMC의 코스를 대체하는 거죠. 이게 만드는게 어떻게 다르냐면 이게 몇 번 제가 설명드린 적이 있죠. 로직집 이게 이제 GPU 뭐 MPU 뭐 이런 걸 대고 HBM과 고대역으로 연결을 해야 되는데 그 연결한 거를 이제 서브스트리트 위에 올리는 거죠. 어, TSMC의 코스 같은 경우에 TSMC가 여기서부터 여기까지를 다 책임집니다. 그러니까 1층, 2층, 3층 중에서 2, 3층을 TSMC가 다 생산하는 거예요. 이거를 생산하는 기술을 우리가 인포라고 하는데 그 인포 공정에서 TSMC가 다 책임을 줍니다. 그니까 2, 3층이 복층으로서 다 책임을 져요. 그런데 EMIBT 같은 경우에 인테일이 책임지는 부분은 여기 위에이 부분이죠.요 부분.이 이 부분을 뭐 XPU를 직접 생산할 수도 있고 아니면이 붙이는 거를 할 수도 있는데 어쨌든간에요 밑에 부분 여기 1, 2층 1층 2층 3층 중에서 1, 2층을 기판 회사가 다 해 와야 된다는 거예요. 인텔이 책임지는 건 요만큼. 그리고 입비된 신코 뭐 UMTC 삼성전기 이런 데서 하는 거는요 아래. 그래서요 구조를 보시면 아시겠지만 이ivt 이게 실리콘 브릿지거든요. 실리콘 웨이퍼로 만든 인터포저 조각이에요. 그 풀 사이즈의 인터포저가 아니고 굉장히 작게 만든 실리콘 인터포저 조각인데 이거를 심지어 이제 구멍을 뚫어 가지고 TSB 공정까지 해서 여기다 올려야 되는 거거든요.

기판 위에다가 올려야 돼요. FCBGA겠죠. 근데 이게 굉장히 이제 정밀해야 됩니다. 그래서 매우 고난도의 그 얼라인먼트 기술이 있어야 되고 근데 이런 실리콘 브릿지만 해도 아마이 안에는 이제 서브마이크로 그러니까 마이크로미터보다 더 작은 그런 사이즈의 배선들이 왔다 갔다 할 거고 그 밖에 연결되는 것들도 진짜 1, 2마이로미 정도의 정밀도일 거거든요. 그럼 그런 것들은 사실 그 서브스트레이트 그 패키지 기판을 만드는 회사 관점에서는 그렇게 잘 다뤄보는 기술이 아닙니다. 물론 그 TSMC나 인텔 같은 이제 파운더리 사업을 가지고 있는 회사들이야 뭐 서브 마이크로는 물론이고 그 밑에 뭐 나노 사이즈까지 다 다뤄본 회사들이지만 여기 밑에를 전문으로 하는 서브스테레이트 회사들은 수마이크로미터까지는 해 봤죠. 근데 그런 거는 T를 만들고 이걸 정렬하는데 사용되는 기술하고는 좀 뭔가 굉장히 거리가 있어서 이게 쉽지 않을 거라는 거죠. 그래서 그런지 TSMC는 그 인텔이 EMIBT 하는 거에 대해서 굉장히 좀 여유가 있습니다. 어 하려면 한번 해 보세요. 근데 그거 잘 안 될걸요. 뭐 이런 스탠스인 거 같은데이 코어스를 좀 팍팍 늘려 주면 회사들이 뭐 구글이나 이런 회사들이 인텔로 안 갈 거 아니에요. 근데 뭐 느긋느해요. 뭐 생각보다 그렇게 막 빨리 늘어나지 않습니다. 올해 뭐 2027년 2028년 해 가지고 한 4%에서 6% 정도 그 생산 능력이 상향된다고 하는데 그냥 코어스 케파가 늘어난다고 하는데 그거 지금 업깨에서 요구하는 요구치에는 턱도 없거든요. 그나마도이 상향되는 증가부는 거의 대부분 코어스 R로 할당이 된다.이 코어스 R은 그 같은 코어스긴 한데 어 GPU 패키지 하는데 사용되는 기술은 아닙니다.이 코어스 R이 뭐 이렇게 생겼죠.

자, 마지막은 애플이 20년 만에 B2B 서버 시장에 복귀 추진한다는 얘기입니다. 어, 뉴스를 좀 보셨을 텐데 인텔에서 2029년을 목표로 해서 어, 서버 시장에 복귀를 한다고 합니다. 이제 거기 들어가는 칩은 M8 울트라고 애플이 직접 설계하고 뭐 생산을 TSMC에서 하겠죠. 거기 생산한이고 그리고 그 연결 기술이 필요하잖아요. 원래는 본인들의 GPU와 CPU와 이런 것들을 연결하는데만 MV를 제공을 했었는데 어 한 몇 개월 됐죠? 어 몇 개월 전에 MV MV 퓨전이라고 놨습니다. 그거는 GPU든 CPU든 뭐 하나만 자기네 거 쓰면 MV크를 쓸 수 있게 그렇게 내놓은 건데 그걸 이제 적용한다고 하고요. 저는 몰랐었는데 애플이 서버 시장에 있었더라고요. 그 저는 애플이란 회사를 알고부터 그냥 모바일 그러니까 B2 C 쪽만 하는 회사구나라는 생각 했었는데 과거에는 X브라고 하는 서버가 있었다고 합니다. 그러다가 2010년에 단종을 했고 만약에 2029년에 그거를 다시 내놓는다고 하면 거짓 한 20년 만에 시장에 다시 진출을 하게 되는 거죠. 어, 애플이 이렇게 보는 이유는 뭐 시장이 분명 온다라고 생각하는 거 같아요. 제가이 장표를 한 세 번 정도 보여 드리는 거 같은데 지금 우리는 여기에 있죠. 그러니까 AI 컴퓨팅의 파워가 어 5대 빅테크 구글, 아마존, MS, 메타, 오라클하고 그다음에 네오클라우드들 코어위브나 네비우스, 람다 뭐 이런 회사들에 있는 그런 회사들이 사실 AI 컴퓨팅 파워를 거의 다 소유하고 있죠. 지금 지금이 시점에. 근데 여기서 분명히 이쪽으로 가는 시대가 온다라고 생각하는 겁니다. 그니까 분산형 컴퓨팅으로 간다는 거고 제가 여기 온디바이스 AI를 넣어 놨지만 온디바이스 AI 뿐만이 아니고 그 온 프레미스 어 기업들이 직접 자기네들의 어떤 AI 컴퓨팅 파워를 구축하는 시대가 올 거라는 겁니다.

그러니까 지금은 AI 컴퓨팅을 써야 되겠어라고 하면 다 그냥 뭐 구글이든 아마존 웹 서비스든 이런데 컨택해 가지고 빌려 쓰잖아요.이 이정 클라우드 방식으로 빌렸쓰는데 앞으로는 다이 좀 많이 넘어갈 거라고 하는 겁니다. 그러니까 100% 다 넘어가진 않겠지만 일부 기업들은 분명히 온프 온프레미스로 해야 될 필요성이 있다. 특히나 뭐 물리적인 보완이 필요한 애들이 있잖아요. 데이터가 샌다는게 아니라 클라우드를 쓰면 꼭 데이터가 세기 때문에 내가 못 써가 아니고 예를 들면 병원이나 아니면 민감한 정보들을 다루는 데들 민감한 개인 정보 다루는 이런 데들은 단순히 이게 그 우리들의 정보가 혹은 환자의 정보가 담을 넘어간다는 그 자체의 어떤 규제에 걸리는 경우가 있잖아요. 그런 데서는이 클라우드 방식의 AI 파워를 쓸 수는 없습니다. 그래서 어 온프레미스의 어떤 수요가 분명히 있을 거고 여기 대비해서 지금 애플에서 20년 만에 AI 서버 시장에 이제 복귀를 하는 거 같습니다. 그래서 뭐 HP 될 뭐 이런 슈퍼마이크로 이런 회사들처럼 그니까 AI 서버를 직접적으로 만드는 회사들과 뭐 경쟁할 것 같지는 않고요. 그런 데들은 뭐 클라우드나 이런 쪽으로 아주 집중을 하고 있기 때문에 걔네들은 걔네들의 시장이 있는 거고 애플은 그 외에 자기네들이 이제 뭔가 프라이빗한 좀 클라우드를 구축하고 싶은데 온 프레미스를 구축하고 싶을 때 좀 자유도도 높이고 싶고 이런 회사들을 위해서 이제 서버를 내놓지 않겠느냐라고 생각을 합니다. 어 이번 주에 그 내용이 좀 되게 핫했죠. 그러니까 AI 속도 조절론 AI 투자를 하는데 지금 너무 빨리 가고 있어서 AI들이 통제가 안 된다.

그래, 속도 조절을 해야 된다라고 하지만 아, 저는 그게 성공은 못 할 거라고 생각합니다. 왜냐면 기업의 본질이 뭐죠? 기업들의 어떤 기본적인 로직은 이익은 사유화하고 손실은 사회화 하잖아요. 돈을 번 거는 다 내가 가지고 싶고 혹시나 어떤 손실이 생겼을 경우에는 이걸 사회화 하고 싶어 하잖아요. 이건 나만의 손해가 아니라 모두의 손해로 만들고 싶어 하는데 지금 엔스로피기에서 얘기하는 것처럼 AI 속도 조절론을 한다고 칩시다. [음악] 근데 그게 만약에 성공을 해요. 그럼 그 성공은 우리 모두가 소유하게 돼 있죠. AI가 가지는 어떤 부작용을 좀 스톱시킬 수 있는 거니까. 그 이거는 이익 사회화고 그런데 만약에 이게 손실이 생겼을 경우에 속도 조절론을 한다고 했는데 그 속도 조절론이 제대로 먹히지가 [음악] 않아서 누군가 배신자가 생겼다. 예를 들면 XA X X XAI가 먼저 치고 나간다던가 중국이 치고 나갈 경우에 그 손실은 누가 입게 [음악] 되느냐? 속도 조절론을 지지했던 엔스로핑만 입게 되는 거죠. 이런 경우에는 완전 정반되죠. 이익은 사회화 되고 손실은 사유화 되는 거잖아요. 그래서 저는 이게 절대로 성공하지 못할 거라고 생각합니다. 그런 관점에서 보면 뭔가 좀 다른 이유가 있을 것 같은데 지금 이런 얘기를 불을 다기는 저는 뭐 그거 이제 IPO가 있다고 생각하고요. 엔스로픽의 IPO 때문에 이런 여론을 불혔다고 생각하고요. 어 어떻게 될지는 좀 지켜보시죠. 자, 오늘 준비한 소식은 여기까지고요. 저는 다음 주에 더 유익한 내용으로 찾아뵙겠습니다.