[함께배우기] 306일차, 반도체 Part 41. 반도체 팹(공장) 증설의 시작, 수혜는 반도체 인프라부터(반도체 인프라 밸류체인)

[261003] [함께배우기] 306일차, 반도체 Part 41. 반도체 팹(공장) 증설의 시작, 수혜는 반도체 인프라부터(반도체 인프라 밸류체인) 염블리와 함께 네, 안녕하세요. 염수원사입니다. 자, 오늘 2026년 10월 3일입니다. 제가 촬영하는 거는 10월 2일 날 촬영을 하고 있습니다. 자, 오늘 이제 반도체 파트 41 예, 반도체 참 많이 했는데 요새 또 반도체가요. 그 이제 소부장이 좀 괜찮아요, 분위기가. 그래서 소보장 쪽에서 뭐요 부분은 많이 안 다뤘던 거 같긴 한데 반도체 공장을 이제 많이 짓잖아요. 뭐 삼성 하이닉스 마이크론이 그럴 때 수혜받을 수 있는 반도체 인프라네 쪽을 한번 알려 드리겠습니다. 밸류체인 하고 그래서 요거는 이제 저희 당사 자료예요. 정식 권태훈 연구원이 쓰셨던 9월 22일 아주 좋은 보고소입니다. AI 병목의 전의를 한번 참고해서 PBT로 만들어 봤으니까 한번 이렇게 공부 같이 해 보자고요. 네. 자, 반도체 인프라 테스트 산업의 선장 성 지금 반도체 시장의 가장 핵심 아이디어 뭐죠? 뭐 여러분도 아시겠지만 가장 핵심은 그 AI죠. 예. AI 수요가 우리가 뭐 단순히 Q&A하고 물어봐서 답해 주는게 아니라 이제 일을 시키죠. 뭐 엑셀 작업해 줘. 뭐 이런 것들처럼 그래프 그려 줘. 예. 이제는 뭐 심지어 뮤즈가 나와서 여행 예약해 줘. 그다음에 뭐 호텔 예약해 줘. 뭐 이런 거 다 가능합니다. 이제는. 그래서 이제이 점 전방 AI 수 점점 확대되고 이거 하려면 데이터센터 또 지워 줘야죠. 근데 거기엔 또 대입 반도체 들어가고 근데 반도체가 공급이 부족하니까 또 공장 지어야 되고 그죠. 이런 거죠. 이런 순서. 예. 근데 이게 또 쉽나요? 공장 짓는 게. 뭐 예를 들면 SK 하이닉스 같은 경우 SK 에코플랜트한테 공장을 만들어 달라 그러면 에코플랜트가 뭐 세보 MEC나 한양 EN 같은 기업들한테 발주를 줘요. 그러면 그 회사들이 클린룸 만들고 막 배관 만들고 이렇게 해 주고 그래서 그게 끝나면 장비 셋업 들어가고 장비 [콧방귀] 셋업 이제 끝나면 또 그걸 연결을 해 주고 예 그래서 되게 오래 걸려요. 뭐 2년에서 3년 걸립니다. 반도체 이제 다 양산 준비하는데 그래서 요렇게 해서 또 시험 생산도 해야 되고 예 요런 것들이 필요해요.

용수 가스 배관 클린용 우리는 이제 이런 것들 어떻게 건설업과정 관련돼 있는데 이런게 없으면 반도체 공장 못 짓는 거죠. 화학 약품도 공급해야 되고 이거 끝나면 또 테스트도 해야 되고. 예. 그래서 이번 증설 사이클에서 실적 가시성이 좀 높은 건 인프라랑 테스트 밸류체인이라고 하는데 이번 보고서의 핵심도 인프라랑 테스트 요쪽에 좀 잡혀 있습니다. 자, AI 병목은 아까 말씀드린 대로 점점 옮겨가죠. 근데 어쨌든 지금 메모리는 부족하고 공장을 그럼 지어야 되고 공장 지으려면 인프라부터 깔아야죠. 그래서 인프라 관련 산업이 커질 수밖에 없습니다. 예. 그니까 삼성인자 에스케이닉스가 아니라 여기선 그이 회사들이 공장 지으면 돈을 먼저 받는 회사들이 바로이 회사들이죠. 인프라. 그니까 식당의 주방 기구보다 수도 가스가 먼저 들어가고 물건은 팔기 전에 이제 검사부터 하는 거죠. 그 식당과 좀 비교 비유해도 괜찮습니다. 자, 끝없이 지금 AI 산업은 경쟁을 하고 있습니다. 예. 이러니 메모리 공장을 증서 안 할 수 없죠. 수요가 폭발하니까.이 3대 회사가 서로 경쟁해요. 뭐냐면 AI 랩은 여긴 뭐죠? 오픈 AI 채집 만든 그 채치피pt 클로드 만든 엔트로피 제미나이 만든 구글 예 또 뮤즈 만든 메타 이런 기업들이 막 서로 치고 받고 하면서 내가 1등하겠다. 이거 하려면 컴퓨팅이 필요하니까 대기모 GPU도 빌려와야 되고 클라우드 빌려와야 돼요. 그런 거 해 주는 회사가 어디예요? 하이퍼스러 여기는 이제 구글, 아마존 우리나라도 따지 보면 네이버나 삼성, SDS 같은 기업들의 NHN이나 그 한마디로 하이퍼스케일러는 대형 클라우드 인프라를 제공하는 업체들입니다. 예. 이들끼리도 서로 싸워요. 우리 것으로 우리 거 빌려가 이제 이러는 거죠. 근데 여기서 여기는 여러 가지 클라우드를 하는데 또 새로운 이제 서비스가 네오 클라우드 AI 전용으로 제공해요. 컴퓨팅을 여기는 다 제공해요. 하이퍼스칼은 다 하고 네오클라우드는 우리는 AI만 [콧방귀] AI 하고 싶은 사람 다 와라. 우리가 엔비디아 지표 빌려 줄게요. 이렇게 되는 거죠. 근데 이들도 서로 경쟁이에요. 예. 그래서 지금 뭐 네. 코이브, 아이 예, 이런 기업들이 막 서로 경쟁하고 있는 거죠. 예.

그래서 이들이 서로 경쟁하면서 제일 핵심 뭐죠? GPU. GPU. 예. 컴퓨팅, 메모리 반도체. 예. 데이터 센터예요. 한마디로. 요게 필요한 거죠. 그데 오른쪽에 보시면 신규 모델 등장해서 자사 플랫폼에 탑재해서 대규모 사용자 확보하고 성능 향상시키고 경쟁 회사가 와요. 예. 그럼 또 이거 경 점율 방해야 되니까 또 투자하고 그러니까 성과 내고 경쟁자 오니까 또 투자에서 앞서 나가고 무한 반복이죠. 투자는 불가피하다.이 투자가 메모리까지도 이렇게 자극시킨다라고 보시면 되겠고 AI 투자 이게 글로벌 클라우드 서비스 제공하는 아홉 개사 설비입니다. 알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 메타, 오라클, 바이트 댄스, 10센트, 알리바바, 바이드 보시면 2,720억 달러에서 2,720억 달러는 우리 돈으로 한 400조 되죠. 그러다가 이제 25년에 4,660억 올해가 8,800 70억 달러 그러니까 올해는 1천조원이 넘어요. 예상 지출이 설비 투자 내년에 1조 3,200억 달러. 1조 3,200억이면 얼만가요? 예. 거의 한 2,조 가까이 되죠. 2,조에 못 미치지만 엄청난 돈을 그냥 다 예, [목을 가다듬음] 투입하죠. 그래서 24년보다 지금이 4.9배 설비 투자. 그리고 여기서 누군가 이길 거예요. 근데 이들은요 멈춰선 안 됩니다. 저 오른쪽에 보시면 이제 얼차료 2등 안에 들었죠. 두 명은 딱서 있죠. 그 나머지는요. 요거 예전에 이제 메리치 정권에 김선희 연구님이 보고서에 썼던 내용이죠. 승자 독식이에요. 누군가는 저 2등 안에 들어야 되니까 조교가 저 빨리 저기 뛰어가서 꼴대 찍고 와. 두 명만 열래 1, 2등만 나머진 나올 차료 이렇게 하는 거죠. [한숨] AI 연구소끼리 경쟁, 하이퍼스러끼리 경쟁, 네오클라우드끼리 경쟁. 뒤쳐지면 고객 베기고 투자 줄일 수가 없습니다. 그리고 AI 칩은 점점 커지겠죠? 지금 HBM 아시죠? 고대어폰 메모리이 조리대예요, 여기. 그러니까 조리사가 누구냐면 엔비디아 GPU예요. GPU가 요리를 만들거든요. 그리고 최종 주방장 아주 이제 대빵 대빵인 CPU CPU가 명령을 내리면이 조리사들이 거기에 맞춰서 요리를 하는데이 요리를 대량으로 해야 되잖아요. 예. 그래야 우리가 원하는 건 AI 컴퓨팅 대량으로 얻는 건데 요리를 대량으로 하려면 조리대가 커야 돼요.이 옆에이 보기마도 먹음직스럽죠.

그래서 이들이 서로 경쟁하면서 제일 핵심 뭐죠? GPU. GPU. 예. 컴퓨팅, 메모리 반도체. 예. 데이터 센터예요. 한마디로. 요게 필요한 거죠. 그데 오른쪽에 보시면 신규 모델 등장해서 자사 플랫폼에 탑재해서 대규모 사용자 확보하고 성능 향상시키고 경쟁 회사가 와요. 예. 그럼 또 이거 경 점율 방해야 되니까 또 투자하고 그러니까 성과 내고 경쟁자 오니까 또 투자에서 앞서 나가고 무한 반복이죠. 투자는 불가피하다.이 투자가 메모리까지도 이렇게 자극시킨다라고 보시면 되겠고 AI 투자 이게 글로벌 클라우드 서비스 제공하는 아홉 개사 설비입니다. 알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 메타, 오라클, 바이트 댄스, 10센트, 알리바바, 바이드 보시면 2,720억 달러에서 2,720억 달러는 우리 돈으로 한 400조 되죠. 그러다가 이제 25년에 4,660억 올해가 8,800 70억 달러 그러니까 올해는 1천조원이 넘어요. 예상 지출이 설비 투자 내년에 1조 3,200억 달러. 1조 3,200억이면 얼만가요? 예. 거의 한 2,조 가까이 되죠. 2,조에 못 미치지만 엄청난 돈을 그냥 다 예, [목을 가다듬음] 투입하죠. 그래서 24년보다 지금이 4.9배 설비 투자. 그리고 여기서 누군가 이길 거예요. 근데 이들은요 멈춰선 안 됩니다. 저 오른쪽에 보시면 이제 얼차료 2등 안에 들었죠. 두 명은 딱서 있죠. 그 나머지는요. 요거 예전에 이제 메리치 정권에 김선희 연구님이 보고서에 썼던 내용이죠. 승자 독식이에요. 누군가는 저 2등 안에 들어야 되니까 조교가 저 빨리 저기 뛰어가서 꼴대 찍고 와. 두 명만 열래 1, 2등만 나머진 나올 차료 이렇게 하는 거죠. [한숨] AI 연구소끼리 경쟁, 하이퍼스러끼리 경쟁, 네오클라우드끼리 경쟁. 뒤쳐지면 고객 베기고 투자 줄일 수가 없습니다. 그리고 AI 칩은 점점 커지겠죠? 지금 HBM 아시죠? 고대어폰 메모리이 조리대예요, 여기. 그러니까 조리사가 누구냐면 엔비디아 GPU예요. GPU가 요리를 만들거든요. 그리고 최종 주방장 아주 이제 대빵 대빵인 CPU CPU가 명령을 내리면이 조리사들이 거기에 맞춰서 요리를 하는데이 요리를 대량으로 해야 되잖아요. 예. 그래야 우리가 원하는 건 AI 컴퓨팅 대량으로 얻는 건데 요리를 대량으로 하려면 조리대가 커야 돼요.이 옆에이 보기마도 먹음직스럽죠.

요런 조리대에다가 막 각종 음식들을 다 올려 놓고 빨리빨리 요리해 주는 거죠. 조리대가 작으면 할 수가 없죠. 저게 바로 HBM이에요. 옆에서 대규모 데이터를 쏴 주는 거예요. GPU에 그 조리대 크기가 큽니다. 옛날엔 80GB M비디I HP 쓸 땐 지금 루빈 것 루빈 쓰죠. 288 대역폭도 옛날에 H엔 M비디아 H 제품은 3.4바이트 초당. 예. 그러니까 초당은 얼마나 데이터를 보내 주는지 지금 22바예요. 거의 한 여덟 배를 [콧방귀] 더 이렇게 그 데이터를 보내 주는 거. 그러니까이 차선이 훨씬 커진 거죠. 차선으로 따지면. 네. 거기다가 구글 구글 아마존 같은 회사들도 자칫치 만들어요. 거기에도 또 들어가는 거죠. 그리고 HBM은 공급을 늘리기가 되게 어려운 게요. 일반 디램은 여기 있죠. 웨이퍼 한 장에서 만드는데 HBM3는 세 배 많은 웨이퍼를 써요. HBM을 만들기려면 저만큼의 웨이퍼가 필요합니다. 요거 그 HBM에 집중 투자하면이 전통적인 일반 디램을 만들기가 어려워요. 예. 웨이퍼가 부족하니까. 그리고 HBM은 어 아시다시피 높게 쌌죠. 예. 여기 뭐 숨은 그림 찾기는 아닌데 중간에 여기는 왜 이게 없죠? 딸기가 없어요. 딸기가 다 있는데 중간에 보이세요? 딸기 없죠? 이러 버려야죠. 아 우리 뭐 먹으면 되는데 아 딸기 없으면 어떠냐 뭐 이럴 수 있는데 안 됩니다.이 AI 세상에선 완벽해야 돼요. 저게 비었다. 못 먹는 거죠. 그래서 저거 버려야 돼요. 이게 HBM이에요. 그래서 HBM은 한번 8에서 12차 12장을 쌓으니까 되게 만들기도 어렵고 잘못 싸우면 그냥 끝나는 거예요. 돈 다 날리는 겁니다. 예. 이런 일이 좀 많아요. 그러니까 이제 HBM도 많이 만들어야 되고 증설도 해야 되는 거죠. 그러고해서 그래서 메모리 설비 투자 지금 보시면 디램 24년 사실 24년 된 거의 투자 못 했고 작년에는 이제 좀 늘렸고 올해가 이제 많이 니다. 이렇게 늘려야 되는 거죠. 네. 지금 왜냐면 디램이 많이 필요하니까. 그리고 랜드도 마찬가지. 그래서 이제 본격적인 설비 투자는 시작이 됐고 메모리 3사가 동시 증서를 시작하거든요. 하이닉스. 예. 그래서 M15X는 이미 만들어졌어요. 양산 들어갔고 주로 뭐 거의 HBM 쪽이죠.

하이닉스 용인 1기가 이게 좀 커요. 내년 2월에 완공돼요. 근데 실제 가동은 뭐 내년 말이나 28년으로 예상하고 있습니다. 삼성은 이제 평택 P5도 원래 이거 업항이 너무 안 좋아서 가동 안 하다 이제 중단하다가 다시 공사 제기했어요. 그래서 28년에 가동 목표입니다. 그니까 얼초 지금 하이닉스도 그렇고 삼성도 28년도에는 공급이 좀 늘어나겠죠. 용인 이론은 29년이니까 좀 시간 남아 있고 마이크론의 아이다워 여기가 내년에 이제 첫 양산에 들어갑니다. 마이크론 뉴욕은 아직 멀었어요. 2030년 돼야 됩니다. 예. 그래서 이제이 뭐 굉장히 많은 지금 투자금이 들어가서 공장을 이제 신규로 짓는 거죠. 예. 근데 이번 사이클의 특징은 크기보다는 이렇게 동시 더발적으로 막 이렇게 막 지워요. 근데 그런 이제이 3사가 동시 다발적으로 지어서 물량이 본격적으로 나오는 건 28년 그리고 2030년까지. 음. 요건데. 그래서 좀 보수적으로 보는 분들이 2028년부터 공급가행 온다.이 공장 이렇게 지워지고 양사하는데 그런 의견도 있고. 근데 이번에 마이크론 CEO는 뭐라 그랬어요? 28년에는 올해보다 공급이 더 부족할 거다. 이렇게 양산을 해도요. 수요가 너무 많아서 그렇다는 거죠. 어쨌든 공장은 지어야 됩니다. 그래서 어쨌든 이제 2028년부터 2030년에 물량들이 좀 나올 이제 공급이 될 텐데 그 사이 2, 3년 동안은 공장을 지어 줘야 되잖아요. 그러니까 인프라 기업들이 먼저 일감을 받게 되는 거죠. 그래서 반도체 공장 짓기는 부지 인허가 뭐 이런 겁니다. 뭐 땅 그니까 식당으로 치면 땅 사고 허가 받고 유틸리티 그죠 수도가스 전기 끌어와야 돼요. 흔히 이제 배관 밸브 다 연결하는 건데 여기가 이제 한양이 엔지랑 BMT쪽. 여기는 이제 보고서에 나온 기업들만 있지만 실제로는 제가 어 다른 장애는 그 관련된 기업들 다 적어 왔어요. 그리고 건축 클린룸 아주 깨끗한 이제 방이죠. 방. 예. 그리고 온스도 진동제 먼지 하나 없는 주방공사가 바로 그겁니다. 장비 반입해서 연결 핵심 장비 설피하고 배관 연결하고 그니까 5분을 드리고 가스 선거 한풍이 연결하는 거죠. 그리고 시운전하고 시험 생산 실식회도 해 보고 양산 준비 그다음에 레시피를 확정한 다음에 개업을 하는 거죠.

요런 구조예요. 반도체 공장이 지어지는 게. 그래서 인프라 회사는 언제부터 하냐면 인허가 뭐 부지 인허가를 인프라 회사가 하는 건 아니죠. 요거는 건설사 가는 거고 유틸리티 고축하고 그러니까 수도가스 천기 끌어오고 먼지 하나 없는 주방 공사하고 그다음에 5분 드리고 가스성 환풍기 연결까지가 이제이 4단계가 인프라 기업들이 돈을 버는 단계고 테스트하는 회사는 이제 6단계죠. 6단계. 그리고 메모리 언제 돈 벌어요? 여기 양산할 때. 예. 요런 구조로 보시면 되겠습니다. 자, 그래서 인프라는 요렇게 한네 개로 이제 나눠서 좀 생각하시면 돼요. 유틸리티, 건물, 수도관, 가스관, 초고순도의 가스, 케미칼, 화학 약품을 이제 배관을 통해서 공급하거든요. 그리고 그걸 중앙에서 컨트롤해 준게 케미컬 중앙 공급 장치. 그다음 밸브나 피팅이 있어서 그 연결을 해해 줘야 이게 갈 거 아니에요. 그래서 패배 면적 공장의 크기 배관 길이가 길수록 좋은 거고 국내에서는 한양이 세보 KC 아시죠? 지주사, STI, BMT 이런 기업들이 이제 여기 관련되 있습니다. CCSS는 요거예요. 중앙에서 이제 화학 약품을 이제 공급해 주는 장치입니다. 오른쪽은 스크러버 유도가스 거기 공정하다 보면 막 이렇게 유회가 가스 나오니까 칠러는 온도 조절 진공 펌프 이렇게 있고 장비 대수가 많으면 좋죠. 여기는 장비에 연동되니까 GST 유니샘, KC FST Lot큐 이제 공통적인 아니 여기 그 2번 서브 관련된 거고요. 3번이 이제 물류 이송해야죠. 예. 그러니까 계속해서 웨이퍼를 공급을 해야 되는데 천장에 레일이 달렸어요. 배달 레일이 다 같아요. 거기에 웨이퍼 싣고 가는 거예요. 그리고 나서 efemm 이제 웨이퍼를 꺼내야 될 거 아니에요. 그다음에 LPM에 지워 넣는 거죠. 여기도 이제 웨이퍼 투입량이 많아야 되고 공정 단계가 복잡할수록 유리합니다. 요걸 하는 회사가 이제 사이맥스랑 라운 로보틱스고네 번째가 이제 환경제어 반찬통에 있는 습기를 제거하는 거랑 좀 비슷하다. 질소로 이걸 해요. 질소로 잔류가스나 습도 온도 이런 것들을 다 조절합니다. 그래서 공정이 미세화되고 와이 웨이퍼 사용량이 늘어나면 늘어날수록 좋을 수밖에 없고 국내에서 이제 저스템이란 기업이 가장 대표적인 회사입니다.

요런 구조예요. 반도체 공장이 지어지는 게. 그래서 인프라 회사는 언제부터 하냐면 인허가 뭐 부지 인허가를 인프라 회사가 하는 건 아니죠. 요거는 건설사 가는 거고 유틸리티 고축하고 그러니까 수도가스 천기 끌어오고 먼지 하나 없는 주방 공사하고 그다음에 5분 드리고 가스성 환풍기 연결까지가 이제이 4단계가 인프라 기업들이 돈을 버는 단계고 테스트하는 회사는 이제 6단계죠. 6단계. 그리고 메모리 언제 돈 벌어요? 여기 양산할 때. 예. 요런 구조로 보시면 되겠습니다. 자, 그래서 인프라는 요렇게 한네 개로 이제 나눠서 좀 생각하시면 돼요. 유틸리티, 건물, 수도관, 가스관, 초고순도의 가스, 케미칼, 화학 약품을 이제 배관을 통해서 공급하거든요. 그리고 그걸 중앙에서 컨트롤해 준게 케미컬 중앙 공급 장치. 그다음 밸브나 피팅이 있어서 그 연결을 해해 줘야 이게 갈 거 아니에요. 그래서 패배 면적 공장의 크기 배관 길이가 길수록 좋은 거고 국내에서는 한양이 세보 KC 아시죠? 지주사, STI, BMT 이런 기업들이 이제 여기 관련되 있습니다. CCSS는 요거예요. 중앙에서 이제 화학 약품을 이제 공급해 주는 장치입니다. 오른쪽은 스크러버 유도가스 거기 공정하다 보면 막 이렇게 유회가 가스 나오니까 칠러는 온도 조절 진공 펌프 이렇게 있고 장비 대수가 많으면 좋죠. 여기는 장비에 연동되니까 GST 유니샘, KC FST Lot큐 이제 공통적인 아니 여기 그 2번 서브 관련된 거고요. 3번이 이제 물류 이송해야죠. 예. 그러니까 계속해서 웨이퍼를 공급을 해야 되는데 천장에 레일이 달렸어요. 배달 레일이 다 같아요. 거기에 웨이퍼 싣고 가는 거예요. 그리고 나서 efemm 이제 웨이퍼를 꺼내야 될 거 아니에요. 그다음에 LPM에 지워 넣는 거죠. 여기도 이제 웨이퍼 투입량이 많아야 되고 공정 단계가 복잡할수록 유리합니다. 요걸 하는 회사가 이제 사이맥스랑 라운 로보틱스고네 번째가 이제 환경제어 반찬통에 있는 습기를 제거하는 거랑 좀 비슷하다. 질소로 이걸 해요. 질소로 잔류가스나 습도 온도 이런 것들을 다 조절합니다. 그래서 공정이 미세화되고 와이 웨이퍼 사용량이 늘어나면 늘어날수록 좋을 수밖에 없고 국내에서 이제 저스템이란 기업이 가장 대표적인 회사입니다.

네. [콧방귀] 그래서 여기 보면 이제 용어 중에 뭐 FUP라는 뭐 용어도 있는데 뭐 어쨌든 이따가 한번 설명드릴게요. 후업은 연결하는 거예요. 배관을 그니까 배관과 개별 장기를 장비를 연결해 쓸 수가 있거든요. 그걸 의미합니다. 그래서 요거는 이제 한번 AI 좀 동원해서 한번 이제 그림은 그려 본 거예요. 그래서이 오른쪽에 신규 셋업까지 아까 설명드린 그겁니다. 어떻게 셋업하는지 그거 그렸고 클린룸이 여기예요. 저기 이제 하얀색 옷 입은 분 계시죠? 우리 반도체 공장 항상이 언론 보도나 뉴스 보면 저런 분들 나와 가지고 막 옷 입고 다니잖아요. 먼지 하나 없어야 돼요. 완전 방진보 깨끗해야 됩니다. 예. 저기 머리카락도 있으면 안 되죠. 그래서 미세 입자 온스도를 관리하는 반도체 생산 공간 공간입니다.요 안에가 렇게 돼 있고 여기에 보면 위에 뭐 왔다 갔다 할 거예요. 저게 자동 운반해 주는 장치 웨이퍼를. 그 반도체 인프라 주요 설배 중에 배관과 CCS인데 배관은 뭐 말 그대로 이제 공정에 필요한 물질을 오염없이 장비까지 연결해 주는 거예요. 장비까지 그 여기 가스 공급해서 장비로 보내주고 케미 화학 약품을 세종 장비로 요렇게 생겼어요. 입자나 우염을 최소하고 밸브 피팅 요것도 이제 흐름을 제외하고 순두를 유지해야 되는 예 이런 이제 상황입니다. 그래서 가스 케미칼 아무 배관이 쓸 수 없습니다. 예. 오른쪽은 이제 중앙 공급 장치 고순도의 여러 화학 제품을 여러 장비에 자동으로 공급해 주는 거예요. 그래서 약의 입구가 되면 이제 요걸 가지고 좀 저장했다가 중앙 공급 장치 가져가요. 그 여기서 적절하게 어 자 식각 장비 가세요. 뭐 여기는 세정 장비 가십시오. 이렇게 분별해 주는 거죠. 요게 CCS 요겁니다. 그래서 초고순도 가스 케미칼은 한양 세보 MC KC가 담당하고 CCSS는 STI 한양 KC가 담당을 하고 있습니다. 반도체 스크러버는 이제 공정 중에 되게 안 좋은 물질도 나오죠. 그거 없애 주는 거예요. 스크러버. 예. 고원에 보내하기도 하고 습식 세 정도 합니다. 여기가 이제 GST, 유니샘, KC가요 사업을 좀 하고 있고요. 반도체 칠러 장비는 온도 조절. 온도를 낮게 낮춰 주는 장비입니다.

그래서 온도가 뜨거워지잖아요. 보통 반도체 공장 이렇게 작업들을 하다 보면. 예. 그래서 요걸 좀 시켜야 돼요. 열 열을 좀 방출해 줘야 돼요. 그래서 온도를 좀 제어해 주고 하는 그런 역할을 합니다. 예. 그래서 어쨌든 이제 설정 온도 이상 못 가게 낮게 유지해 주는 그런 장치입니다. 여기는 뭐 그 스크로버는요. GST 유닛 KC 그리고 오른쪽에 칠러 장비는 GST 유닛 FST까지 좀 포함이 된다라고 보시면 되겠습니다. 그 요거 아마 반도체 공장 같은데 막 자료 화면 보면 막 이런 거 보셨을 거예요. 위에서 레일 달려 가지고 왔다 갔다 해요. 맨 천장을 왔다 갔다 해요. 웨이퍼는. 근데 저기 담겨 있는 요거 있죠? 요 요게 뭐예요? 요게 퍼 25장짜리 외 딱 집어넣는 거. 저기 넣어서 왔다 갔다 합니다. 이렇게 요걸 퍼이라 그래요. FP 예. 그리고이 FUP 속 웨이퍼를 한 장씩 장비로 전달하는 장비가 LPM입니다. 예. 그러니까 요거는 이제 FP는 전용 밀폐 용기인데 요걸 가지고 있으면 예. 여기 요게 이제요 웨이퍼 전용 밀폐 온기인데 요거를 저 LPM에 집어넣어요. 예. 그래서 LPM이 이제 하는 역할은 저게 이제 그 웨이퍼 속 이제 웨이퍼를 이제 여기 안에 웨이퍼가 있잖아요. 요거를 이제 한 장씩 필요한 장비 여기로 웨이퍼가 들어가야 뭐 검사라든 뭐 증착을 하건 할 수 있을 거 아니에요.요 안에가 항상 그리고 깨끗해야 되겠죠. 이렇게 이동해 주는 웨이퍼를 장비에 쓸 수 있게 옮겨 주는 사람이 손으로 하는게 아니라 그런 장비를 이제 말합니다. 그래서 LPM은 이제 용기요 FP 있죠? 요걸 받아서 이제 문을 딱 닫아 주는 역할을 하고 EFM은 이제 요거를요 여기 있는 웨이퍼를 저저 이제 작업해야 되는 공간으로 보내 주는 거예요. 그래서 OHT 천장 운장 운반 시스템은 없어요. 세S밖에 비상장이라 투자가 안 되고 여긴 사이맥스랑 라운 로보틱스가 이제 좀 자하고 있습니다. 또 하나가 엔투퍼지라고 있는데 요거는 이제 웨이퍼 용기 환경 제어의 진한데 아까 여기 있잖아요. FP요 안에 이거 당연히 깨끗해야 될 거 아니에요. 여기다 그래서 질소를 집어넣어 버려요. 그리고 수분 산소 잔류가 빼 버립니다.

그럼 요게 수분과 오염 성분 그니까 질소를 넣어서요. 수분과 오염을 없애 주는 겁니다. 저게 1세대입니다. 예. 근데이 세대는 뭐냐면 문을 열면 또 이게 뭐 습도가 올라갈 수도 있잖아요. 문을 열면이 안에 환경이 바뀌니까. 그래서 그런 걸 또 막아주는 고순도 질소를 넣어 가지고 예 습도 유입을 그니까 습도가 안으로 들어오는 걸 막아주는 그런 역할 합니다. 그래서 기존에 엔토퍼지랑 JFC JFS는 예 이런 것들을 통해서 웨이퍼를 깨끗한 상태로 유지해 주고 그다음에 문이 열렸을 때도 이제 오염 물질이 침투하지 못하게 막아주는 그런 역할하고 요걸 하는 회사가 바로 저스템입니다. 저스탬이고 사업을 하고 있습니다. 아, 아까 말씀드린 대로 어쨌든 인프라는 먼저 돈을 벌고요. 예, 인프라는 그리고 다른 장비랑 다르게 국산화를가 많이 돼 있어요. 그러니까 한국 기업에 투자하는 거는 괜찮은 방법입니다. 이쪽은. 그리고 한번 설치하면 계속 방법이에요. 유지 보수 뭐 이렇게 해야 되니까. 그래서 실제 사례는 장비보다 이게 배관 입찰이 먼저다. 그러니까 장비가 들어가기 전에 이런 이제 가스 화학 물질 공급 설비 경쟁 입찰이 시작됐다 요런 내용이고요. 먼저 꺾이는 것도 반도체 인프라 업종입니다. 근데 이쪽이 인프라는요. 꺾일 때도 먼저 꺾리 투자가 줄자마자 그냥이 완전 꺾여 버리는 거죠. 네. 그리고 이제 요게 이제 가장 대표적인 기업 중에 하나가 사실은 이제 세부 MC인데 이제 작년 5월부터 있었던 수주 공시 내역들이에요. 뭐 용인 고축권 이거 하이닉스 쪽이죠. 에코플랜트. 그다음에 평택은 삼성물산, 삼성전자, ENA도 삼성전자 이렇게 중공업도 삼성전자 쪽이에요. 이렇게 수주 받아 가지고 요게 매출 대비해서 1년 한 4개월 동안 109% 예, 매출에게 109% 정도 되는 그러니까 100%를 넘는 거죠. 그만큼의 어떤 수주를 받아서 주가도 사실 이제 25년 5월이 여기거든요. 이렇게 꾸준히 오르고 있어요. 뭐 27년 올해 올해도 뭐 그렇게 크게 충격을 안 받았고 그래서 중요한 건 이렇게 반복 수주 나오는게 중요하겠죠. 이제 이런 것들도 우리가 이제 수주를 매일 보면 알 수가 있는 거죠. 그리고 주요 반도체 인프라 기업들입니다.게 GST, 한양, 저스, 사인맥스, BMT, 세보c, KC, STI, 유니샘, FST 이렇게 포진돼 있으니까 각각 좀 참고하시면 되겠고 특히 이제 요렇게 좀 표시한 것들은 성장률이 높은 것들이 있죠.

그럼 요게 수분과 오염 성분 그니까 질소를 넣어서요. 수분과 오염을 없애 주는 겁니다. 저게 1세대입니다. 예. 근데이 세대는 뭐냐면 문을 열면 또 이게 뭐 습도가 올라갈 수도 있잖아요. 문을 열면이 안에 환경이 바뀌니까. 그래서 그런 걸 또 막아주는 고순도 질소를 넣어 가지고 예 습도 유입을 그니까 습도가 안으로 들어오는 걸 막아주는 그런 역할 합니다. 그래서 기존에 엔토퍼지랑 JFC JFS는 예 이런 것들을 통해서 웨이퍼를 깨끗한 상태로 유지해 주고 그다음에 문이 열렸을 때도 이제 오염 물질이 침투하지 못하게 막아주는 그런 역할하고 요걸 하는 회사가 바로 저스템입니다. 저스탬이고 사업을 하고 있습니다. 아, 아까 말씀드린 대로 어쨌든 인프라는 먼저 돈을 벌고요. 예, 인프라는 그리고 다른 장비랑 다르게 국산화를가 많이 돼 있어요. 그러니까 한국 기업에 투자하는 거는 괜찮은 방법입니다. 이쪽은. 그리고 한번 설치하면 계속 방법이에요. 유지 보수 뭐 이렇게 해야 되니까. 그래서 실제 사례는 장비보다 이게 배관 입찰이 먼저다. 그러니까 장비가 들어가기 전에 이런 이제 가스 화학 물질 공급 설비 경쟁 입찰이 시작됐다 요런 내용이고요. 먼저 꺾이는 것도 반도체 인프라 업종입니다. 근데 이쪽이 인프라는요. 꺾일 때도 먼저 꺾리 투자가 줄자마자 그냥이 완전 꺾여 버리는 거죠. 네. 그리고 이제 요게 이제 가장 대표적인 기업 중에 하나가 사실은 이제 세부 MC인데 이제 작년 5월부터 있었던 수주 공시 내역들이에요. 뭐 용인 고축권 이거 하이닉스 쪽이죠. 에코플랜트. 그다음에 평택은 삼성물산, 삼성전자, ENA도 삼성전자 이렇게 중공업도 삼성전자 쪽이에요. 이렇게 수주 받아 가지고 요게 매출 대비해서 1년 한 4개월 동안 109% 예, 매출에게 109% 정도 되는 그러니까 100%를 넘는 거죠. 그만큼의 어떤 수주를 받아서 주가도 사실 이제 25년 5월이 여기거든요. 이렇게 꾸준히 오르고 있어요. 뭐 27년 올해 올해도 뭐 그렇게 크게 충격을 안 받았고 그래서 중요한 건 이렇게 반복 수주 나오는게 중요하겠죠. 이제 이런 것들도 우리가 이제 수주를 매일 보면 알 수가 있는 거죠. 그리고 주요 반도체 인프라 기업들입니다.게 GST, 한양, 저스, 사인맥스, BMT, 세보c, KC, STI, 유니샘, FST 이렇게 포진돼 있으니까 각각 좀 참고하시면 되겠고 특히 이제 요렇게 좀 표시한 것들은 성장률이 높은 것들이 있죠.

한양이 엔지나 저스햄, 세보, MC, 유니샘, FSD. 근데 KC는 뭐 이익 성장률은 높진 않아요. 예. 근데 이제 주가가 더 싸죠. 6.9배, 5.1배, 11.7배. PM 올해 이제 실적 기준으로 한번 계산을 해 봤으니까 대부분 다 성장하는데 여기가 좀 아쉽죠. STI가 STI는 조금 매출과 이익기 모든 면에서 역성장을 했고 이런 기업을 나쁘다가 아니라 하반기에 또 반격 나올 수도 있으니까 지켜봐야 되겠습니다. 참고로 요거는 이제 반도체 전공 별류체니까 참고하세요. 저희 상사 자료인데 요런 뭐 웨이퍼 제조부터 산화 증착 연마 세정 포토정 공정 시각이 전공정인데 관련된 이제 기업들 노는구니까 참고하시고 그다음에 이제 여기 있는 건 서브 장비 예라고 좀 보시면 되겠습니다. 아까 그 인프라 장비 같은 거죠.음 음. 참고하시고요. 요거는 이제 전공정과 후공정 모두 아우르는 밸류체인입니다. 이혼 주입 열 처리하고 그다음에 전공정 검사도 해야죠. 여기서 이제 중 강조하는 건 검사입니다. 검사. 웨이퍼 테스트하고 프로브 카드 만들고 세라믹 부품 만들고 예. 그게 전공정 검사고 그거 끝나면 절단하고 패키징 한한 다음에 후공정 검사 또 따로 하는 거죠. 네. 오사트라 그러죠. 후공정 회사들이 물량을 아예 받아서 예, 삼성전자닉스 대신 반도체를 완성해 주는 거죠. 예, 조립하고 검사하고 포장까지 해주는 예, 판매할 수 있게. 그래서 요렇게 배율체인들이 갖춰져 있으니까요 부분도 참고해 주시면 감사하겠습니다. 자, 오늘 이제 반도체 그 파트 41 좀 여러분도 생수한 분야일 수 있어요. 반도체 인프라 쪽 아까 보시다시피 막 이런 것들 예 인프라 쪽이죠. 예. 요런 산업들을 한번 오늘 좀 공부를 해 봤으니까 여러분들도 차분히 공부해서 또 좋은 종목들, 좋은 산업들 잘 발굴하시면 좋을 것 같습니다. 자, 오늘 이제 10월 3일 방송은 여기서 마무리하겠습니다. 감사합니다. [음악] [음악]