증시 전망대. 추석 전 큰 변수 온다. 금리 인상 후 반응과 달라진 점. AI 논란? 절대 끝나지 않을 이유. 증시 큰 손들 공들인 종목들. 증시 일정, 추세, 수급, 특징주 정리

지금 5주 연속해서 이제 매도를 하고 있는데 지난주 월화수목 매도하다가 이제 금요일에 매수로 들어오는 이제 그런 모습을 보였죠. 서 근데 외국인들이 매도했다가 매수를 바뀌었을 때 계기가 국제휴가 빠지고 금리 상승세가 추춤하면서 외국인들이 매수로 바뀌었거든요. 그러니까 외국인들 시각에서는 유가가 올라가면 한국은 원유를 많이 수입하는 나라기 때문에 좀 보수적으로 봐야 된다. 이런게 좀 가동이 되는 거 같아요. 그래서 뭐 그런 것들이 가동이 되면서 이제 주초반에 매도했다가 어 그러다가 이제 금리 상승세가 좀 추춤거리는 모습이 나오니까 금요일에 바로 또 매수로 바뀌는 그런 모습을 보였죠. 그래서 이번 주에도 유가와 금리가 안정되는 여부가 상당히 중요한 변수가 될 것 같습니다. 근데 이제 글로벌 증시 전체로 보면 그 글로벌 주식형 펀드 쪽에는 자금이 계속 유입되고 있거든요. 그 글로벌 증시 주식형 펀드 자금이 계속 유입되면 저중에 일부 자금은 아시아 우리나라 여기에 이제 투자할 수 있는 자금이 되는 거잖아요. 그래서 지금 뭐 우리나라에 투자하는 외국인들의 지갑 사정이 나쁘진 않습니다.

지갑에 돈은 있는데 그런데 살 만한 환경이 아닌 거죠. 그래서 지금 저기 샀다가 괜히 지금 뭐 날씨 더운데 저기 지금 냉동 보관이 제대로 됐는지 안 되는지도 모르는 상황이니까 이게 좀 안정이 될 때까지는 좀 기다려 보자. 그니까 이런 단계인 거 같아요. 근데 언제든지 환경만 좋으면 지금 주식 경펀드 쪽에 자금은 계속 들어오고 있기 때문에 외국인들이 매수할 수 있는 여건은 된다. 이런 거는 좀 체크를 해 봐야 될 거 같고요. 뭐 매매한 종목 보면 외군들 SK닉스와 삼성자를 집중적으로 팔았죠. 우선주까지 포함을 하면 거의 7조원 정도가 이제 두 종목에 집중이 되어 있는 그런 양상이었고 그 매수는 업종이 전력 관련된 그러니까 뭐 전력 설비, 전력 그 케이블 뭐 이런 종목들 있잖아요. 그 이런 관련된 종목군들의 매수가 상대적으로 강해서 좀 아 이게 AI 때문에 전기를 많이 잡아 먹겠구나. 근데 그 관련된 종목 쪽에 관심을 가져야겠구나. 뭐 이런 쪽으로 좀 매수세가 상대적으로 가게 종목수가 그쪽이 제일 많은 그런 모습이었고요. 코스닥 쪽에서는 뭐 이렇게 조금 업종 내에서도 뭐 4989가 좀 갈리긴 하는데 굳이 따져보자면 일단 대한광통신 예 통신 관련된 통신 장비 관련된 종목이 가장 이제 매수를 강하게 한 종목이 됐고 그 외에는 반도체하고 제약 바이오 예 반도체하고 제약 바이오를 고르게 뿌려는 이제 그런 모습을 보였고요.

근데 고점 대비 한 10% 정도 조정이 나오다가 그 10% 정도 되는 선에서 밀고 올라가는게 지난주 금요일에 나왔던 거였거든요. 근데 여기서 만약에 이제 뭐 한 2% 정도만 더 올라가면 추세 보건이 돼요. 그니까 저항대 돌파하면서 추세적으로 보원이 되는 거라서 지금 뭐 코스피 지수로는 뭐이 7,500이 되게 중요한 자리긴 한데 달러 기준으로는 여기서 한 2% 정도 넉넉하게 잡으면 코스피가 2.5% 5% 정도 올라가면 중기적으로 중요한 추세 전환이 된다. 외국인들 시각으로는. 그래서 외국인들이 과연 거기까지 돌릴 거냐. 예. 여기서 외국인들의 힘으로 2.5% 이상 코스피가 올라갈 수 있다라면 아 이거 추세 중기적으로 돌렸구나라고 판단이 될 수 있어서 이거 좀 중요하게 봐야 될 것 같고요. 그다음에 코스닥은 좀 갇혀 있습니다. 그니까 코스닥은 지금 갇혀 있는데 다행스러운 건 지난주에 이제 뭐 주 후반에 4일 연속 올라가긴 했는데 그 장중 저점이 800 이하로 잘 안 내려가요. 예. 장중에 한 번인가 내려가고 그 외에는 800 이하로 잘 안 내려가면서 800위에서 장중 저점이 만들어지고 있거든요.

38% 그리고 2028년도는 19%이 증가율이 떨어지는 거를 볼 수도 있어요. 그러니까 증가율이 떨어지니까 예를 들어서 그보다 50% 더 벌다가 이제 반도체 기업들이 내년도에는 아 25%만 더 벌겠네. 그럼 돈은 그래도 되게 많이 버는 거거든요. 근데 저기 상승률 둔화를 또 어떻게 엮을 수도 있는 거잖아요. 그니까 여기에 대한 어떤 해석이 나올 수 있는게 리스크가 있죠. 근데 이제 그래서 막 투자들이 그런 거에 대한 부담이 있을 때 갑자기 어 속도 조절한다 그러네. 그러면 더 둔화되는 거잖아. 이런 식으로 또 해석이 되다 보니까 이제 민감하게 가는 건데 하나 중요한게 뭐냐면 트럼프 대통령이 그 막 AI 관련된 그 속도 조절 나오고 할 때 강하게 반발하는 모습을 보였었잖아요. 저게 이유가 있습니다. 왜 그러냐면 AI가 투자를 축소하게 되면 미국이 경계치지에 빠질 가능성이 높아요. 왜냐면 이제 ing 자료에 의하면 미국 경제 성장의 1/3이 AI 지출에 의한 거라고 보고 있거든요. 그리고 기업 이익 성장에 절반은 AI하고 연결이 되고 있다.

그리고 이제 AI 투자해서 돈을 번 사람들이 여기서는 이제 사치스럽게 소비했다라는 표현까지 나오더라고요. 그래서 굉장히 여유롭게 씀이를 보여주면서 소비를 지탱하고 있는 상태인데 만약에 여기서 AI로 형성되어 있는 경제 생태계가이 중에 고리 하나만 끊어져도 치명타를 받을 수 있다. 그러면 이제 우리가 꾹꾹 눌러 놓은 이슈들, 고금리, 정부 부채, 전쟁 이런 것들이 되게 이제 커질 수 있어서 여기서 AI가 멈춘다라는 거는 미국 경제가 순식간에 둔해진다. 그리고 또는 좀 오바에서 보는 데서는 경기 침체 갈 수 있다. 이런 쪽으로 보거든요. 그러니까 이거를 알고 있기 때문에 저거를 멈추기가 쉽지 않을 거예요. 그리고 AI 자체가 워낙 지금은 장례에 큰 돈을 벌 거다. 자칫 중국한테 빼앗기면 안 된다. 이런 정서들이 있어서 중국은 이게 경제 논리도 됩니다. 경기 그래서 이제 뭐 일단 또 다수의 분석가들도 현실적으로 뭐 2008년도 같은 뭐 악순한 이것 때문에 초래되지 않을 거고 AI 투자는 여기서 멈추질 수가 없다 이렇게 보는 거죠.

그래서 약간 뭐 정치적인게 감의가 되면 이게 또 약간 뭐 정인애들이 선거에서 이기기 위해서 이게 좀 흔들릴 가능성은 없지 않은데 현재로서는 미국의 경제를 지탱해 주는게 AI라서 저 투자가 멈추기는 어려울 겁니다. 그러니까 우리도 보면 반도체가 그러니까 자꾸 자기네 나라에서 그래도 반도체 공장 달라는 거예요. 자기네들이 오랫동안 해 먹어야 되고 경제 집행을 해야 되는데 저걸 이제 한국이 확 이제 가져가는게 있으니까 이제 미국은 미국대로 좀 욕심이 나겠죠. 그래서 어쨌든 주말에 이제 의미 있는 변화가 있었던게 그 필라델피아 반도체 지수가 50일선을 넘겼거든요. 제가 이제 금요일에 이거 되게 중요한 변화라고 말씀을 드렸잖아요. 그러니까 50일선이 저항이었는데 50일선이 돌파가 됐어요. 이게 왜 중요하냐면 제가 이제 그 예전부터 2025년 이후에 이제 차트로 길게 열어 놓고 보여 드리면 저 50일선은 굉장히 중요한 중기 추세선이에요. 저 아래로가 있다가 올라가고 거기서부터 이제 시작게 되면 중기적으로 아예 상승으로 그니까 지지선이 될 때는 이제 툭툭 밀고 올라가는게 되는데 저항이 될 때는 고전을 하다가 저기 돌파가 되고 하는 어느 갑자기 확하고 이제 부업이 되면서부터는 대세로 움직이는 그런 자리거든요.

근데 이게 이게 하루 돌파했다라고 해서 저건 돌파했다라고 볼 수 없는 거고 저 나나 금요일은 그게 또 선물 옵션 동시한 길이었기 때문에 미국이 뭐 그 옵션 수급에 의해서 돌파됐을 수도 있는 거잖아요. 그래서 이게 이제 이번 주에 지난번 같은 붕업이 붕하고 되면서 이제 밀고 올라가는 이제 그런 움직임들이 과연 나올 거냐 그니까 굉장히 중요한 위치입니다. 그니까 필라델피아 반도체 지수 자체가 중기적으로 그래서 이번 주에 이게 우리 증시에도 큰 영향을 주는 주도주 판도에 결정적인 영향을 주는 이슈라서 좀 잘 보는게 필요할 것 같습니다. 예. 그래서 뭐 변수들을 좀 보면 일단 연준 인사들 메시지들이 나오기 시작할 거거든요. 그 지난 주말에는 슈미드가 이제 그 인플레이션 잡기 위해서 우리가 해야 할 일이 남아 있다. 이런 반언을 하면서 조금 긴장감을 유발을 했죠. 그다음에 이제 기대 요인은 AI 서밋 이후에 이제 반도체 CEO들이 나와서 공급 부족 내년도인 더 심해진다라고 이런 메시지 하고 있고 젠스랑 같은 경우는 내년도에 칩배 팔 거 같다고 뭐 판매량이랑 두 배 될 거야 막 이런 이야기하고 막 그러고 있잖아요.