2026.08.13 · 네이버 프리미엄 콘텐츠 · 주식의코드

8/13(목) 오후시황 : 코스피 기술적 반등 2

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2026.08.13
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핵심 구조

강한 반등 뒤에도 방향을 단정하기 어려운 반도체 장세

이 글은 미국 증시의 AI 테마 상승의 흐름이 아시아 시장으로 이어진 과정과, 국내 반도체 반등을 어떻게 해석할지 다룬다. 강세의 근거가 펀더멘털보다 기술적 반등에 있다는 판단 때문에, KOSPI 6800에서는 보유와 순환매 중 어느 한쪽만 정답으로 두기 어렵다고 본다.

AI 강세가 아시아 반도체·데이터센터로 번졌다

미국 증시의 AI 테마 상승이 한국·일본·대만으로 이어졌고, 한국에서는 반도체·데이터센터·MLCC가 강했다. 이는 AI 인프라 실적이 투자 지속의 근거로 읽힌 흐름이며, SMCI·코어위브·네비우스 실적의 중요성이 부각된 가운데 데이터센터 테마도 올랐다.

SK하이닉스의 상대 강세는 기술적 반작용으로 봤다

SK하이닉스는 최근 조정에서 삼성전자보다 더 내렸던 만큼 반등 국면에서 더 강했지만, 이를 펀더멘털 변화보다 기술적 반등으로 해석했다. 기술적인 관점에서는 일정 수준의 반등 뒤 추가 상승이 제한될 수 있다는 조건을 함께 뒀다.

KOSPI 6800에서는 보유와 순환매가 함께 가능한 선택지다

삼성전자는 반도체 투자심리 회복으로 추가 반등했지만 장중 흐름은 애매했고, KOSPI 6800도 상승·횡보·재하락이 모두 가능한 위치로 제시됐다. 다만 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀이라는 보유 근거도 남아 있어, 다른 순환매를 찾는 선택과 함께 가능한 구조로 정리됐으며 작성자는 전량 매도를 택했다.

ANALYSIS VIEW사건별 사실과 작성자의 판단, 지속 정보를 나누어 읽기
2
발생·예정 사건과 출처별 관점

이슈 분석

이 자료가 이슈의 어떤 사실을 다루고, 작성자가 무슨 결론을 어떤 근거로 내렸는지 원문에 붙여 읽습니다.

발생 예정발표·발생 전발생일 26-8-13

26-8 미국 생산자물가 발표

작성자의 핵심 판단

매크로 측면의 특이 동향이 없고, 이 발표가 증시에 큰 영향을 미치기는 어렵다고 봤다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    [원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.13 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260813184341258yz [제목] 8/13(목) 오후시황 : 코스피 기술적 반등 2 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - 매크로 측면에서 특이동향은 없었습니다. 오늘 밤 PPI발표가 있으나, 증시에 큰 영향을 미치기는 어렵다고 봅니다 ​ - 미국 증시의 AI테마 상승의 흐름을 이어받아 한국, 일본, 대만 증시가 상승했습니다. 한국은 반도체, 데이터센터, MLCC 테마가 강했습니다

이 자료에서 다룬 사실

당일 밤 미국 PPI 발표가 예정돼 있다고 적었다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    [원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.13 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260813184341258yz [제목] 8/13(목) 오후시황 : 코스피 기술적 반등 2 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - 매크로 측면에서 특이동향은 없었습니다. 오늘 밤 PPI발표가 있으나, 증시에 큰 영향을 미치기는 어렵다고 봅니다 ​ - 미국 증시의 AI테마 상승의 흐름을 이어받아 한국, 일본, 대만 증시가 상승했습니다. 한국은 반도체, 데이터센터, MLCC 테마가 강했습니다

그렇게 판단한 이유

발표를 앞둔 시점에도 별도의 매크로 이상 징후가 보이지 않았다는 관찰을 근거로 들었다.

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  1. 원문 구간 1

    [원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.13 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260813184341258yz [제목] 8/13(목) 오후시황 : 코스피 기술적 반등 2 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - 매크로 측면에서 특이동향은 없었습니다. 오늘 밤 PPI발표가 있으나, 증시에 큰 영향을 미치기는 어렵다고 봅니다 ​ - 미국 증시의 AI테마 상승의 흐름을 이어받아 한국, 일본, 대만 증시가 상승했습니다. 한국은 반도체, 데이터센터, MLCC 테마가 강했습니다

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사실·구조, 해석·전망, 시점 관찰, 판단 방법

지식·관점

사건 밖에서도 다시 참고하거나 다른 자료와 비교할 가치가 있는 내용을 대상과 반복 가능한 논점으로 묶습니다.

시점 관찰한국 증시의 기술적 반등주 대상 · 시장·자산 · 한국 주식시장관련 대상 · 기업·종목 · 삼성전자관련 대상 · 기업·종목 · SK하이닉스기준 2026.08.13

강한 지수 반등 뒤 반도체 주가의 추가 상승 여력은 어떻게 해석하는가?

이 자료가 더한 내용

코스피는 이틀 연속 강하게 올랐지만 코스닥은 단기간 상승 뒤 오름폭이 제한됐고, SK하이닉스의 상대 강세는 펀더멘털보다 앞선 하락에 대한 기술적 반작용으로 해석했다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    - 코스닥(+0.29%), 단기간에 상승한 후 상승이 제한되는 흐름이었습니다. ​ ​ ​ ㅇ 반도체 ​ ​ - SK하이닉스(+5.9%), 삼성전자보다 상대적으로 강한 모습을 보였습니다. 최근 조정 국면에서 삼성전자보다 크게 하락했고, 반등하는 상황에서는 그간 하락에 대한 반작용으로 강한 상승을 한 것으로 해석합니다. - 이는, 펀더멘털적인 요인때문이 아니라, 기술적인 측면에서 이해한다는 의미입니다. - 기술적인 관점에서 어느정도 반등이 이루어 지면, 추가 상승은 제한될수밖에 없습니다. - 이러한 기술적인 관점을 읽은 사람들은 매도하는 자리입니다 ​ - 삼성전자(+4.7%), 반도체 투심 회복으로 추가 반등에 성공했습니다. 다만, 장중 흐름이 애매했습니다 - 아마 기술적인 반등에 매도하는 사람들이 있기 때문으로 생각됩니다

원문에서 제시한 근거

삼성전자는 반도체 투자심리 회복으로 추가 반등했으나 장중 흐름이 애매했고, KOSPI 6800은 상승·횡보·재하락 중 어느 쪽으로 갈지 판단하기 어려운 위치라고 적었다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

해석·전망AI 인프라 실적과 메모리 반도체주 대상 · 산업·업종 · 메모리 반도체관련 대상 · 기술·제품 · AI 인프라관련 대상 · 산업·업종 · 데이터센터

AI 인프라 기업의 실적이 메모리 반도체 기대와 주가 반응에 어떻게 연결되는가?

이 자료가 더한 내용

SMCI와 코어위브의 호실적이 AI 인프라 투자 당위성으로 읽히면 메모리 반도체에 긍정적일 수 있다고 봤지만, 기대보다 반등이 강하지 않았다는 점을 함께 짚었다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

  2. 원문 구간 2

    ​ ​ 5. 매매내역 공유 ​ ​ ​ - 제일 고민이 많았습니다. - SMCI, 코어위브의 호실적으로 AI인프라 투자의 당위성이 시장이 읽었으면, 당연히 메모리 반도체에 긍정적입니다 - 그런데 생각보다 강한 반등이 나오지 않았습니다. 강한 반등을 기대했는데, 그러지 않았으니 뭔가 이상하다고 생각했고, - 주주환원 발표 전이지만, 개인적인 기대도 크지 않기 때문에 일단 매도 했습니다 - 위에 적었든, 매도든 홀딩이든 둘다 가능한 상황이라고 생각합니다 ​ ​ - 데이터센터 테마 관점에서 화, 수 매수했고, 오늘 급등에 매도했습니다 - 그런데, 다시 상승해버려서 속상했습니다

원문에서 제시한 근거

오전부터 SMCI·코어위브·네비우스 실적의 중요성을 강조했고, 그 분위기 속에서 데이터센터 테마 관련주가 강하게 올랐다고 기록했다.

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  1. 원문 구간 1

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

시점 관찰MLCC 업황과 한·일 관련주주 대상 · 산업·업종 · MLCC관련 대상 · 기업·종목 · 삼성전기관련 대상 · 기업·종목 · 무라타관련 대상 · 기업·종목 · 타요이유덴기준 2026.08.13

MLCC 업황 기대는 한국과 일본 관련주 움직임에 어떻게 나타나는가?

이 자료가 더한 내용

MLCC의 우호적 업황과 업황 지속 기대가 삼성전기·삼화콘덴서, 일본의 무라타·이비덴·타요이유덴 강세에 반영됐다고 적었다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

  2. 원문 구간 2

    ​ ​ ​ 4. 아시아증시 ​ ㅇ 일본 - 니케이(+1.2%) , 일본 반도체, 테크 중심 주식의 상승으로 지수가 상승했습니다. - MLCC 관련주인 무라타(+10%), 이비덴(+5.2%) , 그리고 타요이유덴 (+6.5%) 이 큰폭의 상승을 보였습니다 ​ ㅇ 대만 - 가권 50(+1.3%), 엔비디아의 상승영향으로 엔비디아 생태계에 속한 대만 증시도 상승했습니다. - TSMC의 주가는 +0.83% 상승했습니다 ​ ㅇ 중국 - 항셍(-0.17%), 상해종합(-0.5%) 수준으로 약보합 마감했습니다. - 창신테크놀로지가 홍콩과 상해 포함 시총 1위가 되었습니다. 미국에서도 반도체 상승 vs 빅테크 하락의 흐름이었는데 이것이 중국의 시가총액 순위에도 반영되는 모습입니다 * CXMT(-1.2%) 시가총액은 3조5,400억 위안 vs 텐센트 (-4.46%) 시가총액 4조 홍콩달러(위안화 환산 약 3조4,400억)

원문에서 제시한 근거

전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식도 기대가 이어지는 배경으로 제시했다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

판단 방법기술적 반등 구간의 보유와 매도주 대상 · 투자판단·운용 · 기술적 반등 구간 매매

상승 방향이 불분명한 반등 구간에서 보유와 순환매를 어떻게 선택하는가?

이 자료가 더한 내용

저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 근거로 보유하는 전략과 다른 순환매를 노리는 전략이 모두 가능하다고 보면서도, 자신은 삼성전자를 전량 매도했다고 밝혔다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

원문에서 제시한 근거

기술적 반등을 읽은 참여자들의 매도가 나올 수 있고 일정 수준의 반등 뒤에는 추가 상승이 제한될 수 있다는 해석을 전제로 삼았다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    - 코스닥(+0.29%), 단기간에 상승한 후 상승이 제한되는 흐름이었습니다. ​ ​ ​ ㅇ 반도체 ​ ​ - SK하이닉스(+5.9%), 삼성전자보다 상대적으로 강한 모습을 보였습니다. 최근 조정 국면에서 삼성전자보다 크게 하락했고, 반등하는 상황에서는 그간 하락에 대한 반작용으로 강한 상승을 한 것으로 해석합니다. - 이는, 펀더멘털적인 요인때문이 아니라, 기술적인 측면에서 이해한다는 의미입니다. - 기술적인 관점에서 어느정도 반등이 이루어 지면, 추가 상승은 제한될수밖에 없습니다. - 이러한 기술적인 관점을 읽은 사람들은 매도하는 자리입니다 ​ - 삼성전자(+4.7%), 반도체 투심 회복으로 추가 반등에 성공했습니다. 다만, 장중 흐름이 애매했습니다 - 아마 기술적인 반등에 매도하는 사람들이 있기 때문으로 생각됩니다

  2. 원문 구간 2

    - KOSPI가 6800 레벨입니다. 추가적인 상승이 있을지, 횡보할지 다시 하락할지 애매한 위치입니다. - 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀을 기반으로 홀딩하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 타당한 상황입니다 ​ ​ - 저는 일단 전량 매도했습니다 ​ ​ ㅇ 데이터센터 ​ ​ ​ ​ - 오전 시황에서 SMCI, 코어위브, 네비우스 실적이 매우 중요해 보인다고 강조했었습니다 ​ ​ ​ - 해당 분위기의 영향인지, 데이터센터 테마 관련주들이 강하게 상승했습니다 ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - MLCC의 우호적인 업황으로 삼성전기, 삼화콘덴서 등이 강하게 상승했습니다. - 일본의 MLCC 관련주들도 큰 상승을 보였습니다. - 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 지속적으로 좋을것이라는 기대가 지속 반영되는 모습입니다

시점 관찰달러·엔 환율과 금 가격주 대상 · 시장·자산 · 금관련 대상 · 시장·자산 · 달러·엔 환율기준 2026.08.13

달러 강세 국면을 금 가격에 어떻게 연결해 보는가?

이 자료가 더한 내용

달러·엔 환율이 159.4 수준으로 직전 미·일 정부 개입 수준인 157보다 높아졌고, 이를 상대적 달러 강세로 보아 금 가격에는 부정적이라고 해석했다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ - 오늘 매매한 내역을 공유합니다 (삼성전자, 지엔씨에너지) ​ ​ ​ ​ 2. 매크로 ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ - 일본 10년 기준 2.86 수준입니다 - 전일대비 소폭 상승하면서 다시 전고점 부근입니다 - 미국 CPI가 예상치에 부합하게 나왔음에도 불구하고, 상승하는 모습입니다 ​ ​ ㅇ 유가 - WTI가 81레벨로 소폭 하락했습니다 ​ ​ ㅇ 환율 ​ ​ - 달러/엔 환율이 159.4 수준입니다 - 저번주 미-일 정부에서 개입했던 157 수준보다 많이 올라온 상황입니다 - 상대적으로 달러가 강해진다는 의미입니다. 금 가격에 부정적입니다 ​ ​ ​ 3. 한국증시 ​ ​ ​ ​ ㅇ 전반 ​ ​ - 코스피(+3.56%), 이틀 연속 강한 상승을 보였습니다. ​ ​

4

시간흐름대로 모든 내용을 살려 정리

시간흐름대로 모든 내용을 살려 정리

1
세 줄로 본 당일 시장

매크로 쪽에는 특이 동향이 없었습니다. 오늘 밤 PPI 발표가 있기는 하지만 증시에 큰 영향을 미치기는 어렵다고 봅니다. 미국 증시의 AI 테마 상승 흐름을 이어받아 한국·일본·대만 증시가 올랐고, 한국에서는 반도체·데이터센터·MLCC 테마가 강했습니다. 오늘 매매한 삼성전자와 지엔씨에너지 내역도 뒤에서 공유합니다.

2
금리·유가·환율의 위치

일본 10년 국채금리는 2.86 수준으로 전일보다 조금 올라 다시 전고점 부근입니다. 미국 CPI가 예상에 부합했는데도 오르는 모습입니다. WTI는 81레벨로 소폭 내렸고, 달러·엔은 159.4 수준입니다. 지난주 미·일 정부가 개입했던 157보다 많이 올라 상대적으로 달러가 강해진다는 의미라 금 가격에는 부정적입니다.

3
국내 지수와 SK하이닉스의 반등

코스피는 3.56% 올라 이틀 연속 강했습니다. 코스닥은 0.29% 올라 단기간 상승 뒤에는 더 오르기 제한되는 흐름이었습니다. SK하이닉스는 5.9% 올라 삼성전자보다 상대적으로 강했는데, 최근 조정에서 더 크게 하락한 데 대한 반작용으로 봅니다. 펀더멘털 때문이라기보다 기술적인 반등이고, 어느 정도 반등이 나오면 추가 상승은 제한될 수밖에 없습니다. 이 기술적 관점을 읽은 사람들에게는 매도 자리입니다.

4
삼성전자·데이터센터·MLCC의 강세

삼성전자는 4.7% 올라 반도체 투자심리 회복으로 추가 반등에 성공했지만 장중 흐름은 애매했습니다. 기술적 반등을 보고 매도하는 사람이 있기 때문일 수 있습니다. KOSPI 6800은 더 오를지, 횡보할지, 다시 내릴지 애매한 자리입니다. 저렴한 PER과 주주환원 모멘텀으로 보유하는 전략도, 다른 순환매를 노리는 전략도 모두 가능하지만 저는 일단 전량 매도했습니다.

오전에 SMCI·코어위브·네비우스 실적이 매우 중요하다고 강조했는데, 그 분위기 영향인지 데이터센터 관련주가 강하게 올랐습니다. MLCC 업황이 우호적이라 삼성전기와 삼화콘덴서도 강했고, 일본 MLCC 관련주도 크게 올랐습니다. 전일 시츄에이션 어웨얼니스 펀드의 태양유전 지분 보유 소식과 MLCC 업황이 계속 좋을 것이라는 기대도 반영되는 모습입니다.

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일본·대만·중국 증시의 온도 차

일본 니케이는 1.2% 올라 반도체와 테크 중심 주식이 지수를 끌었습니다. MLCC 관련 무라타는 10%, 이비덴은 5.2%, 타요이유덴은 6.5% 올랐습니다. 대만 가권 50은 1.3% 올랐고 엔비디아 상승 영향으로 엔비디아 생태계에 속한 대만 증시도 올랐습니다. TSMC는 0.83% 상승했습니다.

중국에서는 항셍이 0.17%, 상해종합이 0.5% 내려 약보합으로 마감했습니다. 창신테크놀로지가 홍콩과 상해를 합쳐 시가총액 1위가 됐습니다. 미국에서 반도체는 오르고 빅테크는 내린 흐름이 중국의 시가총액 순위에도 반영되는 모습입니다. CXMT 시가총액은 3조5,400억 위안, 텐센트는 위안화 환산 약 3조4,400억 수준으로 적었습니다.

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기대보다 약한 반등 뒤의 매도

제일 고민이 많았습니다. SMCI와 코어위브의 호실적으로 AI 인프라 투자의 당위성이 시장에 읽혔다면 메모리 반도체에도 당연히 긍정적입니다. 그런데 생각보다 강한 반등이 나오지 않았습니다. 강한 반등을 기대했는데 그렇지 않으니 뭔가 이상하다고 생각했고, 주주환원 발표 전이지만 개인적인 기대도 크지 않아 일단 매도했습니다. 위에 적었듯 매도든 보유든 둘 다 가능한 상황이라고 생각합니다.

데이터센터 테마 관점에서는 화·수에 매수했고 오늘 급등에 매도했습니다. 그런데 다시 상승해버려서 속상했습니다.

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그럼에도 빠진내용 정리

잡담·곁다리 내용
  • 잡담, 화면 설명, 불확실한 표현을 무작정 버리지 않는다.
생략 기록
  • 아직 작성 전. 실제 작성 후 압축·생략한 내용을 기록한다.

그럼에도 빠진내용 정리

압축/생략
본문의 수치·종목별 등락·매매 판단을 flow에 모두 남겼다.
잡담/운영
매매 수량·매입·매도 가격과 지엔씨에너지의 세부 거래 내역은 원문에 제시되지 않았다.
전사 오류 가능성
창신테크놀로지·CXMT 표기와 시가총액 비교는 원문 표기를 그대로 보존했으며, 별도 검증·보정하지 않았다.
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