8/7(금) 오전시황 : 미국 3대 지수 모두 하락 ( 이유는? 왜 나스닥 하락은 제한적? )

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.07 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260807072336171bi [제목] 8/7(금) 오전시황 : 미국 3대 지수 모두 하락 ( 이유는? 왜 나스닥 하락은 제한적? ) [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - 유가와 국채 금리가 상승하면서 증시에 부담이 되었습니다. ​ - 매크로 환경의 압박으로 3대 지수는 하락했습니다. 반도체 섹터의 하락이 일부 되돌려지면서 나스닥의 하락이 가장 적은 것이 특징이었습니다. ​ - 미국 장 마감후 클라우드플레어의 실적발표, 오늘 한국장 일정, 그리고 한국장 마감후 미국 일정에서의 핵심을 확인합니다. ​ ​ ​ ​ 2. 매크로 ​ ㅇ 유가 ​ ​ - WTI가 전일 75 레벨에서 78까지 상승했습니다 - 미국과 이스라엘 해협 통과 금지, 이란에 피해를 준 국가의 경우 배상금 지급될 때까지 통과 허용 불가 등의 내용이 담긴 이란의 입장이 공개되면서 악재로 작용했습니다. 여기에 후티 반군이 사우디 주둔지를 공격했다는 소식도 있었습니다 ​ - (전일 오후 시황에서 유가가 다시 상승할수 있다고 말씀드렸었습니다 ) ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ ​ - 미국 10년 4.68

- 케빈 워시가 가이던스를 발표하지 않는다고 언급 후, 불확실이 확대된 가운데, FT에서 익명의 소식통을 인용해서, 물가 안정이 되지 않을 경우 9월에 금리인상을 단행할 수 있다는 보도가 있었습니다 ​ - 금요일 미국시장에서는 7월 고용보고서가 나옵니다 (중요) ​ ​ ​ ​ ㅇ 환율 ​ ​ - 중동 문제에 대한 낙관론이 이어지며 최근 약세를 보였지만, 오늘은 일부 되돌림이 유입된 가운데, 내일 미국 고용보고서 발표를 앞두고 신중한 모습을 보이며 여타 환율에 대해 강세를 보였습니다. 특히 국채 금리 상승도 달러 강세 요인이었습니다 ​ ​ ​ 3. 미증시 ​ ​ ​ ​ ​ ㅇ 전반 ​ ​ - 나스닥 -0.06%, S&P500 -0.18%, 다우 -0.85% ​ - 국채금리 상승도 시장의 부담으로 작용했습니다. 그동안 국채금리 상승은 유가 상승에 따른 물가 우려와 연준 정책 불확실성 ​ ​ ​ ㅇ 빅테크 ​ ​ - MS(+2.54%) : 하이데라바드에 인도 최대 규모의 데이터 센터 허브를 구축하고, 급성장하는 AI 수요를 충족하기 위해 인도 사업 확장에 205억 달러를 투자한다고 발표했습니다. ​ ​ - 알파벳(-0.97%) : 250억 달러 규모 회사채 발행 소식에 하락했습니다. 추가 확인이 필요하지만, 1,150억달러의 수요가 몰렸다고 합니다. 사실이라면, 결국 투자 대상은 AI가 가장 매력적이라는 의미입니다. ​ ​ - 아마존(-0.14%) : (최근 실적 발표 후 급등했지만) 뉴저지주가 반독점 소송 제기 소식에 전일에 이어 오늘도 하락했습니다.

메디케어 시장에서 체중 감량 약물 경쟁에 뛰어들었다는 소식도 있었습니다. ​ ​ - 엔비디아(-0.10%) : 카타르 우레두 그룹과의 핵심 기술 파트너십 결성을 통한 동남아 1GW 규모 AI 팩토리 플랫폼 공급 소식이 있었습니다. HBM4E 공급 병목으로, 차세대 GPU의 메모리 탑재량을 대폭 축소해 테스트 중이라는 보도도 있었스빈다 ​ ​ ​ ​ ㅇ 반도체 ​ ​ - 필라델피아 반도체지수(+0.33%) : 장 초반 2.51% 하락했지만 장중 상승 전환에 성공하며 한 때 2% 넘게 상승하는 등 큰 변동성을 보였습니다 ​ ​ - 샌디스크(-6.81%) : 견조한 수요를 확인했지만, 시장은 그 이상의 성장을 기대하고 있습니다, 매출 증가가 출하량 확대보다 가격 상승에 의존하고 있습니다, Q의 상승을 시장이 확인하기 전까지 반도체는 박스권을 벗어나기 어려워 보입니다 - 2027년 하반기 이후 공급이 본격적으로 확대되면, 출하량은 늘어나겠지만, 가격은 하락해 매출 (성장세)이 둔화될 수 있다는 우려가 반영된 상황입니다. 이번에는 '과거와 다르게' 사이클이 더 길고 오래간다는 논리에 대해, 지금 시장은 굳이 먼저 믿지 않고, 나중에 지표가 확인되면, 그때 믿기로 한것 같습니다 - 모건스탠리는 샌디스크 예전부터 보수적 가이던스를 내는 경향이 있다며, 결국 실적은 더 높을 것이고, 장기 계약은 긍정적으로 해석 가능하다는 평가를 냈습니다. 에버코어는 장기 계약에 실적 가시성 확보를 긍정적으로 평가하며, 목표주가 2,800달러를 제시했습니다. 바클레이즈는 스토리는 바뀐 것 없어다면서, 하락은 매력적 기회라고 평가했습니다.

RBC는 마진이 정점에 가깝다는 우려가 있다고 평가했습니다 ​ ​ - 마이크론(-1.31%) : 샌디스크와 웨스턴디지털이 실적 발표 후 큰 폭으로 하락하자 장 초반 7% 넘게 하락하기도 했습니다. 그러나 펀더멘탈 훼손이 아니라 과도하게 높아진 기대치에 미치지 못했던 점, 수요 증가 기대는 여전히 높다는 점, 그리고 알파벳이 대규모 회사채를 발행한다는 점이 긍정적으로 작용하며 하락폭을 축소했습니다(콜옵션 거래가 증가했습니다) ​ ​ - SK하이닉스 ADR(-4.97%) : 엔비디아가 공급 부족을 이유로 기존 계획은 GPU당 HBM4E 1TB였으나, 현재 테스트 중인 버전은 192~256GB 수준으로 대폭 축소(일부는 이전 세대인 HBM4를 사용)했다는 보도가 있었습니다 . - Citi는 목표가 310만원(한국 기준)을 제시했습니다. AI 주도 메모리 호황이 이제 초기라고 평가했습니다. 과거 MP3, 디지털카메라 등이 주도한 수요 급증 시기 연상되며, 이번 사이클은 그 이상이라고 했습니다. 3분기 실적 발표 전 주주 환원 정책 나올 것이라고 전망했습니다. ​ ​ ​ ​ ㅇ 소프트웨어 ​ ​ - 데이터독(-19%) : 예상을 상회한 실적과 연간 매출 가이던스 상향 조정에도 큰 폭으로 하락했습니다. 예약 증가세가 둔화됐고 잔여 이행 의무가 감소세를 이어간 점 부담이었습니다. - 이는 고객사 사용량 감소 등 성장불안이 부각된 것으로 추정됩니다 ​ ​ - 전일 시황 내용입니다. (미리 베팅하기 어렵다고 말씀드린 이유가 이런 하락 가능성도 있었기 때문입니다 )

​ ​ - 팔란티어(-1.58%)는 최근 급등 후 숨고르기 장세 속 소프트웨어 기업들의 부진에 하락했습니다. ​ - 팔로알토(-0.87%) 등 사이버 보안회사들도 쉬어갔습니다만, 시간 외 아카마이 테크와 젠 디지털이 견조한 실적 발표하며 시간 외 강세를 보이고 있습니다. ​ ​ ​ ㅇ 기타 ​ - 스페이스X(+6.14%) : 1단계 보호예수 물량이 오늘부터 거래되지만 IPO 가격보다 낮은 수준을 기록하고 있다는 점 등으로 인해 상승했습니다. 특히 테슬라와 168억 달러 규모의 1단계 테라팹 반도체 공장을 건설하기 위한 합작 투자 회사를 설립했으며, 텍사스주는 AI 및 항공우주 산업을 지원하기 위한 인센티브를 제공할 예정이라는 소식도 긍정적인 영향을 미친 것으로 보입니다. ​ ​ - 로켓랩(+1.14%), 인튜이티브 머신(+6.72%) 등 대부분 우주개발 기업이 상승했습니다. AST스페이스모바일(-1.49%)은 합작회사인 새틀라이트 커넥트 유럽을 통해 주요 통신 사업자들과 범 유럽 네트워크 통합 테스트 소식이 있었습니다. ​ ​ - 전일 코스닥이 장중 반등하면서, 특별한 이슈가 없었던 한국 우주 섹터(스피어, 에이치브이엠, 인텔리안테크+ 대주전자재료 등)가 상승하는 모습을 보였습니다. 전일 베팅한 사람들은, 미국 시장에서 우주 섹터가 반등할수 있다는 확률도 어느정도 계산한 사람들입니다 . ​ ​ ​ ​ ​ 4. 매매전략 ​ ​ ㅇ 실적발표 클라우드플레어가 장후 호실적을 발표했습니다.

시간외 급등중입니다. 데이터독의 하락으로 SW 기업들이 약했는데, 클라우드플레어가 상승하면서, 다시 분위기가 살아날수 있습니다. 특히, 보안테마가 상승할수 있습니다. 한국은 최근 보안테마 종목이 탄력이 큰데, 시총이 작고, 종목 개수가 적어 직접적인 언급이 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 한국시장 일정 ​ - 오늘 한국장에서는 NAVER, 산일전기, 롯데케미칼 등의 종목의 실적발표가 있습니다 NAVER는 데이터센터 대표 종목이기 때문에 지금 실적보다는 데이터센터 사업 계획이 핵심입니다. 산일전기는 전력테마 중 최근 탄력성이 큰 종목이고 최근 주가 조정을 많이 받았기 때문에 충분히 상승 가능합니다. - 최근 유가 하락으로 석유, 화학종목이 조용했는데, 오늘 마침 유가가 상승했기 때문에, 실적발표를 재료로 순환매 상승이 가능해 보입니다. ​ ​ ​ ㅇ 미국시장 일정 ​ - 한국장 마감후 미국 고용보고서, 뉴욕연은의 소비자기대조사 내용이 발표될 예정입니다. 오늘 뉴스를 미리 예상해 보자면, '미국 고용보고서 발표 전 관망세' 입니다. 즉, 기술적 반등까지는 가능해 보이지만, 특별한 이슈가 없다면 주가의 큰 등락은 없을것 같습니다 ​ - 이번주에 나온 앞선 두 고용지표를 고려할 때, 오늘 미국장에서 발표될 고용보고서에서 갑자기 고용강세 등의 내용이 나올 가능성은 적다고 보고 있습니다. 오히려 고용이 매우 적게 나오고, 금리가하락할수 있습니다 (월요일 한국증시는 갭상승 출발) ​ ​ 000 ​ ​

시간외 급등중입니다. 데이터독의 하락으로 SW 기업들이 약했는데, 클라우드플레어가 상승하면서, 다시 분위기가 살아날수 있습니다. 특히, 보안테마가 상승할수 있습니다. 한국은 최근 보안테마 종목이 탄력이 큰데, 시총이 작고, 종목 개수가 적어 직접적인 언급이 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 한국시장 일정 ​ - 오늘 한국장에서는 NAVER, 산일전기, 롯데케미칼 등의 종목의 실적발표가 있습니다 NAVER는 데이터센터 대표 종목이기 때문에 지금 실적보다는 데이터센터 사업 계획이 핵심입니다. 산일전기는 전력테마 중 최근 탄력성이 큰 종목이고 최근 주가 조정을 많이 받았기 때문에 충분히 상승 가능합니다. - 최근 유가 하락으로 석유, 화학종목이 조용했는데, 오늘 마침 유가가 상승했기 때문에, 실적발표를 재료로 순환매 상승이 가능해 보입니다. ​ ​ ​ ㅇ 미국시장 일정 ​ - 한국장 마감후 미국 고용보고서, 뉴욕연은의 소비자기대조사 내용이 발표될 예정입니다. 오늘 뉴스를 미리 예상해 보자면, '미국 고용보고서 발표 전 관망세' 입니다. 즉, 기술적 반등까지는 가능해 보이지만, 특별한 이슈가 없다면 주가의 큰 등락은 없을것 같습니다 ​ - 이번주에 나온 앞선 두 고용지표를 고려할 때, 오늘 미국장에서 발표될 고용보고서에서 갑자기 고용강세 등의 내용이 나올 가능성은 적다고 보고 있습니다. 오히려 고용이 매우 적게 나오고, 금리가하락할수 있습니다 (월요일 한국증시는 갭상승 출발) ​ ​ 000 ​ ​