[주말브리핑] 여전히 매크로 불안 요인은 남아 있음 #금리, #유가, #엔화 | 하지만, AI랠리 이어갈 연료가 충전되었다는 점은 긍정적! 끝까지 살아남기 위한 채비가 필요할 때

주말브리핑은 한 주 이슈를 정리해 다음 주를 대비하는 자료입니다. 휴가로 라이브를 쉬고 영상으로 대신하며, “긴~ AI여정을 떠날 준비를 해보시죠!”라고 말합니다.[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 이효석아카데미 [게시일] 2026.08.16 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/hsacademy/hsacademy1/cont

8월 26일 엔비디아 실적과 잭슨홀을 앞두고 미국 국채금리·일본 엔화·유가라는 세 축을 같이 봐야 한다고 짚습니다.​ 이 내용을 중심으로 "효친클럽"에서는 주말라이브를 진행합니다(밤 10시 전후, 텔레그램 or Zoom) ​ [주의] 본 아티클은 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었으며, 아티클에서 제공하는 투자 관련 정보

30년물 입찰과 재정·순이자 비용을 장기물 수요 약화의 신호로 읽고, 이번 20년물 입찰과 FOMC의 매파성 여부를 확인 대상으로 둡니다.잭슨홀 8/27~29, Warsh 첫 잭슨홀 연설 8/28(금) 🌡️ 매크로 3축 - 미국 국채금리, 일본 엔화, 유가 ​ ① 미국 정부 부채 · 장기금리 FY2026 10개월 누적 적자 $1.8조 (7월 한 달 $

엔화 방어를 위한 미 국채 매도 가능성이 미국 장기금리와 연결된다고 보고, “안심할 수 없는 상황 예의주시할 필요!”라고 적습니다.동결 확률이 거의 반반 상태 중국을 제외한 모든 나라의 국채 금리 상승중 ② 일본 엔화 · JGB 금리​ USD/JPY 159대 — "개입 존" 재진입, 최근 미·일 공동개입 있었음 JGB 10년 2.85% (30년

호르무즈 봉쇄와 공급 충격, 협상 헤드라인, 유가의 실적 전이를 이어서 보며 통과 척수와 재고를 확인 대상으로 제시합니다.③ 이란-미국 · 유가 2/28 미·이스라엘 이란 공습 이후 호르무즈 사실상 봉쇄 지속 6/17 호르무즈 개방 MOU 서명 → 항로 문제로 사실상 붕괴, 미 해군의 이란 항만 봉쇄 "무기한" 언급 Brent $88.

AI 기업은 숫자가 역대급인데 주가가 하락해 지속 가능성을 검증하는 국면이라고 봅니다. 매출·주문과 함께 메모리 비용, 마진, 캐펙스, 이자비용을 보자는 흐름입니다.🔁 지난주 실적 리뷰 — AI 축 (Earnings Whispers 기준) 공통 패턴: 숫자는 역대급, 주가는 하락 → "지속 가능성" 검증 국면 진입 Cisco (CSCO) 사상 최대 실적, 내년 AI 인프라 매출

마이클 버리의 쇼트와 Bloomberg Weekend의 AI 낙관·비관 대비를 두고 “속이 다 보인다~”고 적습니다.Broadcom 신규 파트너. 다음 분기 가이던스 상단 $10.75B. 그런데 주가 하락. 반면, 네오클라우드 업체는..! CoreWeave (CRWV) ​매출 $2.58B(+112% YoY), 조정 영업이익 $12

정치 유튜브 출연 취소와 vKOSPI·관심 하락을 두고 “아주 긍정적이라는 생각이 듭니다 ^^”라고 말하며 다시보기 링크를 남깁니다.반면, 마이클 버리는 여전히 Short!! Bloomberg Weekend 내용을 보면, 가끔 "의도"가 보일 때가 있습니다. ​ 이번 주 내용는 '속이 다 보인다~'라고 할 수 있을 정도네요; ​ 똑같은 AI인데,

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 미국·일본·중국·홍콩 정상 개장 → 화요일 갭 리스크 인지 📊 매크로 🇯🇵 2분기 GDP 속보치 (컨센 +0.5% QoQ, 민간소비 주도) 🇺🇸 8월 엠파이어스테이트 제조업 (컨센 10.2, 전월 15.6) NAHB

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ 8/18 (화) — 한국 재개장, 中 AI 실적 시동 🌏 시장 상황 한국 증시 재개 → 월요일 글로벌 움직임 하루치 한꺼번에 반영 📊 매크로 🇺🇸 7월 주택착공·건축허가, 수출입물가, 산업생산·설비가동률 API

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 8/19 (수) — 이번 주 최대 이벤트: FOMC 의사록 + 20년물 입찰 + ADI 📊 매크로 🇺🇸 7월 FOMC 의사록 (14:00 ET = 목요일 새벽 03:00 KST) ⭐⭐ 2016년 이후 가장 넓은 내부

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 팹 풀가동 → GM 소폭 하향 가이드, 소비자 부문은 메모리 부족으로 약세. 83% 비트 기대, 숏 -10%. 단 9/18 만기 $330 풋 1,081계약 매수 관측 에너지 축(전력관리) + 산업 재고 사이클 확인

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 🇨🇳 LPR 결정 (인민은행) — 부동산·내수 부양 강도 🇰🇷 (플래그) 8월 1~20일 수출 잠정치 — 통상 21일 발표, 반도체 수출 증가율 ​ 🏢 실적 Alibaba (BABA) ⭐⭐ 컨센 EPS $1.94/매

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. BF: Deere (DE) — 산업·농업 경기 벨웨더, 자율주행 농기계. 센티먼트 신중 8/21 (금) — 일본 CPI + 미 PMI + 항셍 리밸런싱 📊 매크로 🇯🇵 7월 전국 CPI ⭐ — 2.0% 복귀 시 BO

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 다음주에 출연해달라고 해서 (내키지 않았지만, 여러차례 거절한 적이 있어서) 알았다고 했는데 ​ 이제 주식을 다루는 비중을 낮추기로 결정했다고 해서 취소되었습니다 ^^! ​ vKOSPI도 급락하고 사람들의 관심도 급

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. [다시보기] 칩과 인프라 밸류체인 정리(with 모구) 👇세미나 다시보기 *영상 인코딩으로 10분정도 화질 저하가 있을 수 있습니다! *조금만 기다려주시면 선명하게 보실 수 있습니다^^ naver.me ​ ​ htt

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ ​ 필라델피아 반도체 지수 주간 +1.32% ​ MAGS (M7 ETF) 주간 -1.27% ​ BUG (사이버보안) 주간 +3.38% ​ XLF (금융 ETF) 주간 +0.97% 13F 살펴보기 미국 기관투자자가

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. SPCX STX 시츄에이셔널 MU SNDK TSM NBIS STM 버크셔 GOOGL GOOG DAL LEN M 드러켄 밀러 INSM GOOGL FOXA AMZN CDW 코투 MU SPCX INTC CBRS FPS 엔

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 4순위 5순위 국민연금 NVDA AAPL MSFT AMZN GOOGL 시츄에이셔널 SNDK MU BE TSM NBIS 버크셔 AAPL AXP KO GOOGL BAC 드러켄 밀러 NTRA TSM STM RSP INSM

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 반도체 , 반도체 장비 위주 신규 매입 이번 분기 Top Buys 메모리/스토리지 : 마이크론, 씨게이트 GPU/CPU : AMD 반도체 장비 : 어플라이드 머티리얼즈 우주/데이터센터 : 스페이스X ​ 포트폴리오 전

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ 3. 버핏이 떠난 후 첫 13F, BERKSHIRE HATHAWAY 버크셔해서웨이 구글 추가 매입하면서 전체 비중 4위까지 상승 이번 분기 Top Buys 테크 : 구글 항공 : 델타항공 주택 건설업체 : Lee

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 네트워크 장비 : CDW Corp ​ 포트폴리오 전체 비중 순 헬스케어 비중이 큰 모습 : NTRA, INSM 테크 비중도 확대 : TSMC, TSM (반면 샌디스크는 비중 축소) 빅테크 신규 매수 : 아마존, 구글

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 반도체/하드웨어 밸류체인 전반적으로 강한 배팅, 특히 마이크론 비중 크게 상승 TSM, LRCX, MU, AMAT, AVGO, INTC, CBRS 신규 비중 확대 종목 : 스페이스X, 인텔, 세라브라스 (신규 상장주

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. SPCX SpaceX 로켓 + Starlink 위성통신 + AI CRWV CoreWeave NVIDIA GPU 빌려주는 AI 클라우드 NBIS Nebius AI 전용 클라우드 COHR Coherent 광통신 부품·레

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 이번 분기 스페이스X 큰 폭으로 확대하면서 포트폴리오 전체 비중의 95% 차지 SPCX, PL, ASTS 등 우주/통신 기업에 집중 투자 티커 회사 사업 내용​ SPCX SpaceX 로켓 + Starlink 위성통신

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ 📌나잇효 주요 내용 정리 날짜 종목 핵심 내용 8/10 이슈 코스닥 사이드카 발동 8/11 산업 반도체 인뎁스 리포트 정리(키움증권 박유악) 8/11 NHN 2Q26 실적 어닝 서프라이즈, 상한가 8/12 이슈

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ ▶ 빅테크 5개사 CDS 스프레드 변화 출처: Bloomberg CDS 스프레드(Lst Trd/Lst Px, 종가 기준) / 단위: bp cf) 100 bp = 1.00% 57.655 bp = 0.57655% 기

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 82.955 -2.010 -3.690 -5.425 +1.170 마소 (MSFT) 41.725 43.250 -1.525 -2.095 -4.770 -6.015 오라클 (ORCLCP) 195.985 197.525 -1.5

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ ✅ 반도체 인뎁스 리포트 정리: 키움증권 박유악 위원님(8/11) 키움증권 반도체 인뎁스 정리 출처: 키움증권 리서치센터 박유악·오현진, 「Memory Split 2027」 ▶ Summary 투자 전략: 삼성전자

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. +52.2% SK하이닉스 커버리지 2,100,000원 하향 (2,200,000→2,100,000) +47.9% 한화비전 Top Pick 100,000원 유지 +97.6% 티씨케이 Top Pick 260,000원 하향

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. Not Rated - - 아이에스티이 관심종목 Not Rated - - ​ # HBM 성장: 삼성전자, HBM 실적 업계 1위 탈환 전망 2027년 HBM 영업이익 삼성전자 83조원 +315%YoY SK하이닉스 70

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 출하량 증가와 ASP 상승이 맞물리며 2027년 HBM 매출·이익 기준으로 삼성전자가 SK하이닉스를 역전함 출하량은 오히려 SK하이닉스가 더 많음에도, 매출과 영업이익은 삼성전자가 더 큼 삼성전자의 ASP 상승률이

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 명목 공급보다 실제 고객이 쓸 수 있는 유효 공급이 더 적음 HBM4e 16단 적층 수율 저하, 인터포저 워피지, 접합 수율 저하 등 27년 쇼티지 심화 2027년 HBM 쇼티지 더욱 심화 삼성전자 Blended A

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 수요 개선이 뚜렷하지 않아 대다수 스마트폰 업체가 고가 메모리 구매에 보수적 입장으로 선회함 ​ PC 내 DRAM 원가율도 25%로 급등함 과거 10년 평균 4% → 4Q25 16% → 1Q26 23% → 2Q26

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 2026 출하 bit growth 삼성전자 +24% +27% SK하이닉스 +30% +22% 마이크론 +27% +25% CXMT +48% +50% ​ 2028년 기준 CMXT CAPA는 마이크론의 88%로, 3사를 바

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 마이크론 CXMT 1Q27 760K 640K 550K 330K 2Q27 790K 660K 565K 360K 3Q27 820K 690K 580K 420K 4Q27 850K 720K 600K 480K ​ - 2028년

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ HBM 관련 실적은 증가하지만 2027년 범용 DRAM 영업이익은 역성장 ​ ▶ 2027년 DRAM 부문 전망: 삼성전자 vs SK하이닉스 2027년 DRAM 삼성전자 SK하이닉스 DRAM 부문 영업이익 278조

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 항목 2025 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E Sales(십억원) 333,606 727,291 749,110 724,389 821,458 848,566 Sales Growth 10.9% 118.

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 10.8% 56.2% 34.7% 24.0% 24.0% 20.5% COE 9.9% 9.9% 9.9% 9.9% 9.9% 9.9% Residual Earnings (ROCE−COE) 1.0% 46.3% 24.8% 14.1

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 309,022 344,043 369,158 Sales Growth 46.8% 242.7% -3.0% -4.3% 11.3% 7.3% EPS(원) 58,955 381,624 235,265 218,996 260,280 2

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 9.7% 9.7% Residual Earnings (ROCE−COE) - 98.0% 26.2% 15.5% 14.0% 11.3% ​ ✅ NHN(+29.82%) NHN(181710) ▶ NHN 주요 사업 NHN은 원래

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. ​ [표. NHN 매출 비중 추이 (단위: 십억 원)] 부문 1Q26 비중 2Q26 비중 게임 127.8 19.0% 139.6 18.4% 결제 및 광고 354.6 52.8% 394.0 52.0% 기술(클라우드) 12

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. [표. 2분기 실적 요약 및 컨센서스 대비 비교 (단위: 십억 원)] 구분 컨센서스 실적 괴리율 매출액 708.8 757.9 +6.9% 영업이익 42.9 57.9 +35.1% 지배순이익 33.3 20.0 -40.0%

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 2분기 핵심: 양평 B200 매출이 실제로 반영되기 시작 ​ 이번 2분기의 핵심은 양평 리전의 B200 GPU 공급 매출이 실제 실적에 반영되기 시작했다는 점 이에 힘입어 NHN Cloud 매출이 YoY +85%,

이 구간은 아래 원문 내용을 순서와 표현을 살려 정리한 것이다. 입고된 B200 7,720장은 2026년 4월부터 양평 리전에서 매출이 발생하기 시작함 2027년에도 국가 AI 컴퓨팅 사업에 참여할 예정 정부 AI 사업에서의 트랙레코드를 감안할 때 선정 가능성은 높다고 판단됨 ​