굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크) · 12시간 뷰 리포트 · 2026.09.03 12:00

​ 장비 구매 규모 2배 급증 : TSMC의 분기별 반도체 제조 장비 구매 예상치가 지난해 12월 전망 대비 약 1.9배로 대폭 상향 되었습니다. ​ 배경 : 전 세계적인 데이터센터 증설과 AI 개발사들의 폭발적인 반도체 수요를 맞추기 위한 생산 능력 확대 조치 입니다. ​ 출처 : 클리프 허우(Cliff Hou) TSMC 공동 부최고운영책임자(Deputy Co-COO)가 '세미콘 타이완(Semicon Taiwan)' 좌담회에서 공식 발표했습니다. ​ https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-02/tsmc-s-quarterly-chipmaking-tool-needs-almost-doubled-this-year?taid=6a9817fc3375640001f23d02&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter ​ ​ *증설의 시대, 후공정의 수혜도 함꼐 온다 (하나증권 김록호) ​ HBM에 범용 증설이 더해지며, 반도체 생산의 총량(Q)이 늘어나는 국면 ​ 후공정 투자 확대와 범용 물량의 외주화로 이어지는 사이클 진입 ​ '장비 발주에서 생산량 증가'로 이어지는 수혜 확산 ​ 이번 사이클에서는 후공정의 투자 규모와 수요 구조가 동시에 달라지고 있음. ​ SK하이닉스 P&T7에 19조원을 투입 ​ 삼성전자 천안,온양을 중심으로 HBM,첨단 패키징 후 공정 캐파를 확대 동시에 베트남에서는 범용 DRAM,NAND 패키징,테스트 기능을 확충하는 중 ​ HBM 확대가 기존 후공정 캐파를 점유 -> 범용 패키징·테스트 물량의 외주화 , 해외 재배치 진행 중 -> 동시에 TSMC의 CoWoS 외주 범위가 WoS에서 CoW까지 확대 -> 글로벌 OSAT의 신규 라인 투자도 국내 장비업체의 추가 수요처로 부상 중 -> 국내 소부장의 수혜는 HBM,어드밴스드 패키징 투자의 직접 발주 및 범용 외주화 글로벌 OSAT 증설에서 발생하는 추가 수요의 두 축으로 확대 중 ​ -타임라인 평택 P4와 M15X, 생산능력 확대 진행 P&T6 관련 매출 반영에 이어 2027년에는 P&T7 장비 발주도 예상 ​ 4Q26~2027년 기존 증설 라인의 생산량 확대 신규 팹의 웨이퍼 투입이 맞물리며 소재·부품과 테스트로 수혜 범위가 넓어질 전망 ​ -수혜 기업들 ​ 검사 계측 : 넥스틴 / 펨트론 / 인텍플러스 / 고영

​ 테스트 장비 : 디아이 / 유니테스트 / 네오셈 / 와이씨 ​ 테스트부품 : 티에프이 / ISC ​ -패키징 소재 : 덕산하이메탈 ​ -패키징 장비 : 에스티아이 / 이오테크닉스 ​ -수혜 강도 확대 시점 타임라인 별 ​ 3Q26 : 디아이 / 와이씨 / ISC / 이오테크닉스 ​ 4Q26 : 넥스틴 / 펨트론 / 유니테스트 / 티에프이 / 덕산하이메탈 / SFA반도체 ​ -증익 가속 종목 : 와이씨 ​ -증익 지속 종목 : 고영 / ISC / 티에프이 / 이오테크닉스 ​ -흑자 전환 : 펨트론 / 유니테스트 / 덕산하이메탈 / 에이팩트 ​ ​ ​ *이오테크닉스 (하나증권) ​ 주요 장비는 레이저 마커, 레이저 어닐링, 레이저 커팅 장비, PCB 드릴러 장비 레이저 마킹 M/S는 해외 60%, 국내 95% ​ 주요 고객사 해외 ASE/SPIL/TI/TSMC/Micron/Amkor 국내 삼성전자 / SK하이닉스 / 삼성전기 / LGD -> 고객사 중 삼성전자의 비중이 높은 편 ​ 레이저 마커 AI반도체의 칩렛 구조로의 전환 방열판, 전자파 차폐막(EMI쉴드) 관련 고마진 GPU 커스텀 마커 수요 증가 27년 20% 이상 성장할 것으로 예상 ​ 레이저 어닐링 손상된 실리콘 격자를 고온 열처리로 수복하는 기술 반도체 미세화, 첨단 패키징 분야에서 재료 가공의 정확성/효율성이 중요해지고 EUV 장비 대수 증가하며 새로운 기술로 각광 27년 마이크론향 실적 확대 관전 포인트 ​ 레이저 커팅 장비 HBM 공정에서 웨이퍼가 얇아지면서 앏게 흠을 내서 자르는 3세대(USP) 레이저 그루빙(커팅) 방식이 부상 중. 지속되는 반도체 고단화 트렌드로 메모리 신규 고객사가 추가될 것 ​ PCB Driller 장비 FC-BGA가 서버용 반도체 기판의 기준으로 자리 잡으며 고성장 예상 현재 일본산 장비의 숏티지가 발생하고 있는 상황 26년 9월 고객사로부터 수주를 받기 위해 노력 중 ​ -실적 ​ 1H26 매출액 2,429억원(+35.6% YoY) 영업이익 689억원(+70.9% YoY) ​ 2026 매출 5,300억원(+39.1% YoY) 영업이익 1,420억원(+75.8% YoY) 예상 ​ 연말 안성 공장의 증설이 완료, -> 최대 생산 CAPA가 2배로 확장. 긍정적 신호 ​ 최근 수주 흐름 감안 시 가동률 빠르게 오를 것 ​ ​ #제약바이오 ​ *바이오는 4분기가 진짜 (하나증권 김선아)

: 현재 시장 상황은 금리인상에 대한 우려감을 이미 상당 부분 반영하고 있기도 하지만, 그렇다고 경제와 기업들의 성장이 견조하게 이어가는 상황 속에 선제적인 금리인상은 과거의 사례를 살펴보면 그리 경계할 필요가 없다는 것인데, 현재의 증시 상황은 경제가 견조하고 기업들의 실적 성장이 지속되는, 아직은 실적 장세의 중후반부가 아닐까라는 생각 : 오늘 기준 베팅사이트인 Kalshi 기준으로는 9월 금리인상 가능성은 57%로 점치고 있는 모습이며 Fed watch에서는 62.3%의 금리인상 확률을 예상하고 있음. 그러나 금리인상 확률은 시시각각 바뀐다는 점에서, 이번 주 고용지표 결과가 상당히 중요해진 상태. : 그러한 점에서 전일 ADP 민간고용보고서 결과를 살펴보면, 고용은 완만한 둔화세가 이어지고 있는 것을 확인. : 특히 전일 세부항목 중 임금 부문에서 안정을 보이는 추세가 확인되며 국채금리의 상단이 제한되는 흐름도 나타나는 모습이었음. (루트닉 장관의 발언 역시 영향이 있었던 것으로 추정) : 아무튼 최근 여타 민간고용지표 추이를 살펴보면, 통화정책을 결정짓는 두가지의 중심 축(물가,고용) 중 고용은 크게 문제삼을 상황은 아닌 것으로 보여지고, 이번주 비농업고용지표 역시 무난한 결과가 나타날 가능성이 높지않을까 생각 : 물가는 유가 안정이 급선무라 보여지는데, 최근 미국-이란의 충돌이 다시 고조되고 있어 협상에 가까워지고 있는 것이 아닐까하는 생각. 미국-이란 이슈 완화 , 유가의 피크가 확인된다면 금리도 안정될 가능성이 높다고 생각되고 9월 9일부터 바이백 확대가 진행됨에 다음주 중후반 기점을 시장 분위기 전환 기점이 될 가능성을 생각해봄 : 국내증시는 한편 최근 조정세를 겪고 있는데, 최근 140까지 치솟았던 ADR은 다시 중립 수준으로 내려온 상황임에, 8월 상승의 부담을 다소 덜어낸 구간이라 판단. : 9월 중 보수적인 자금운용은 지속하되, 실적주에 대한 주가 조정 및 매력적 가격 진입시에는 차분히 분할매수 관점으로 대응해 볼 생각. ===== 통합 원문 4 / 5 ===== [채널] 굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크) [게시일시] 2026.09.03 07:38:54 [텔레그램 게시물] https://t.me/good_trader_x100/1932 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다.

오히려 마지막 금리 인상과 첫 금리 인하 시점을 경계해야 한다는 시각. ​ : 얼마 전 KB증권 이은택 연구원님도 이와 같은 관점을 말씀하신 바 있음. 첫번째 금리인상기에는 오히려 증시는 상당한 랠리를 펼쳤었고, 이후에 몇 차례의 추가적인 금리 인상이 있었을 때부터 시장은 추세적인 하락세를 나타냈다는 것. ​ : 현재 시장 상황은 금리인상에 대한 우려감을 이미 상당 부분 반영하고 있기도 하지만, 그렇다고 경제와 기업들의 성장이 견조하게 이어가는 상황 속에 선제적인 금리인상은 과거의 사례를 살펴보면 그리 경계할 필요가 없다는 것인데, 현재의 증시 상황은 경제가 견조하고 기업들의 실적 성장이 지속되는, 아직은 실적 장세의 중후반부가 아닐까라는 생각 ​ : 오늘 기준 베팅사이트인 Kalshi 기준으로는 9월 금리인상 가능성은 57%로 점치고 있는 모습이며 : Fed watch에서는 62.3%의 금리인상 확률을 예상하고 있음. 그러나 금리인상 확률은 시시각각 바뀐다는 점에서, 이번 주 고용지표 결과가 상당히 중요해진 상태. ​ : 그러한 점에서 전일 ADP 민간고용보고서 결과를 살펴보면, 고용은 완만한 둔화세가 이어지고 있는 것을 확인. : 특히 전일 세부항목 중 임금 부문에서 안정을 보이는 추세가 확인되며 국채금리의 상단이 제한되는 흐름도 나타나는 모습이었음. (루트닉 장관의 발언 역시 영향이 있었던 것으로 추정) ​ : 아무튼 최근 여타 민간고용지표 추이를 살펴보면, 통화정책을 결정짓는 두가지의 중심 축(물가,고용) 중 고용은 크게 문제삼을 상황은 아닌 것으로 보여지고, 이번주 비농업고용지표 역시 무난한 결과가 나타날 가능성이 높지않을까 생각 ​ : 물가는 유가 안정이 급선무라 보여지는데, 최근 미국-이란의 충돌이 다시 고조되고 있어 협상에 가까워지고 있는 것이 아닐까하는 생각. ​ : 국내증시는 한편 최근 조정세를 겪고 있는데, 최근 140까지 치솟았던 ADR은 다시 중립 수준으로 내려온 상황임에, 8월 상승의 부담을 다소 덜어낸 구간이라 판단. ​ : 9월 중 보수적인 자금운용은 지속하되, 실적주에 대한 주가 조정 및 매력적 가격 진입시에는 차분히 분할매수 관점으로 대응해 볼 생각. [반도체 IDM] ​ *주요 일정 -9/15 : 오라클 실적발표 -10/1 : 마이크론테크 실적발표 -10/6 : 코스닥 데이(코스닥 세그먼트 세부내역 윤곽, 소부장 관심)

​ : 삼성전자,SK하이닉스의 주주환원 확대 이후 엔비디아의 호실적 발표. 이어서 DELL, HPE, 브로드컴 등 주요 AI인프라 및 반도체 기업들의 호실적이 이어지며, AI모멘텀은 지속되고 있음을 확인 ​ : 최근 발표된 반도체 수출데이터(9/1)에서도 양호한 수출데이터가 확인되었으며, 특히 낸드 수출단가의 폭발적 상승세가 지속되고 있는 것이 확인되었음. ​ : 그럼에도 불구하고 주가는 여전히 지지부진한데, 이는 시장 매크로 이슈(금리 우려)가 매수세를 제한하고 있기 때문인 것으로 생각. ​ : 매크로 이슈가 진정된다면 눌려있던 주가는 양호한 흐름을 이어갈 가능성이 높다고 판단되고, 최근 실적 컨센과 주주환원에 의한 재평가를 감안한다면 반도체 IDM 기업들은 여전히 매력적인 가격대라 판단. ​ : 낸드향 익스포져가 상대적으로 크며, 파운드리 부문의 리레이팅이 기대되는 삼성전자를 계속해서 관심 ​ ​ [반도체 소부장] ===== 통합 원문 5 / 5 ===== [채널] 굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크) [게시일시] 2026.09.03 08:17:22 [텔레그램 게시물] https://t.me/good_trader_x100/1933 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] *2022년 KB증권 이은택 연구원님 자료 중 -과거 금리인상기의 KOSPI 지수 2004년 +10.5% / 연준 금리인상 5번 2005년 +54.0% / 금리인상 8번 2006년 +4.0% / 금리인상 4번 2007년 +32.3% 2017년 +21.8% / 금리인상 3번 + QT 2018년 -17.3% / 금리인상 4번 -경기 확장 + 금리인상 -> 주식시장 상승 가능 -경기 둔화 + 금리인상 -> 주식시장에 위험 금리는 투자판단에 매우 중요한 요소이긴하나 무조건 금리인상이 좋지않다는 시각보다는 증시 주변 여건들이 중요 최근 시장에서 금리는 과거의 금리인상 사이클보다 'AI투자 지속 여부'를 결정짓는 중요한 요소임에 더욱 민감하게 받아들여지는 듯

​ 현재 제약바이오 섹터는 하반기, 특히 4분기에 예정된 굵직한 학회와 기술 수출 모멘텀을 바탕으로 긍정적인 흐름이 기대되는 시점 ​ 8월에만 한미약품, 알테오젠, 올릭스 등에서 조 단위를 넘나드는 대규모 계약이 터져 나옴. ​ 보통 제약바이오 섹터의 주요 이벤트는 9월부터 시작되지만, 올해는 10월부터 주요 학회와 이벤트들이 집중 ​ 3분기 비수기 후 4분기 학회에서 발표되는 유의미한 데이터들을 바탕으로 글로벌 빅파마들과의 기술 수출 논의가 활발해질 것으로 전망 ​ 하나증권은 Top pick으로 알테오젠과 리가켐바이오 제시 ​ ​ ​ #코스닥 #반도체소부장 #제약바이오 #2차전지 ​ *10/6 : 코스닥 데이 , 코스닥 세그먼트 도입 방향 정책 세션 예정 ​ 한국거래소는 이달 말부터 한국 시장 매력 홍보의 장인 '코리아 프리미엄 위크'를 개최할 예정 ​ 세부 행사로 다음 달 6일부터 이틀간 '코스닥 데이'를 준비 중 ​ 이 가운데, 1일 차인 다음 달 6일 '코스닥 세그먼트 도입 방향'에 대한 정책 세션을 계획 중인 것으로 파악 ​ 이 자리에서 구체적인 세그먼트 분리 기준과 도입 방안 등을 확인할 수 있을 것 ​ -> 코스닥 세그먼트제 세부내역 발표 관련하여 기존 9월 ~ 10월에서 늦어질 수 있다는 기사들이 보도된 바 있었음. 그러나 최근 뉴스 (9/1)에 따르면 다음달 코리아 프리미엄 위크 행사에서 발표가 될 것이라는 보도. 코스닥 활성화 정책 역시 속도의 문제, 방향성은 명확하다 생각. ​ 수혜주들은 펀더멘탈이 뒷받침되는 섹터 위주로 챙겨볼 것. 반도체 소부장 가장 유력. 제약바이오 내에서는 알테오젠이 1순위로 보여짐. ​ ​ #알테오젠 ​ 어제 의미있는 계약공시가 나왔으나 주가는 셀온뉴스 ​ 기존에는 시장이 알테오젠을 사실상 '키트루다 SC의 로열티 회사'처럼 보는 측면이 강했다면, ​ 이번 계약은 'Keytruda -> 개별 성공 사례 -> ALT-B4 -> 여러 글로벌 제약사가 반복해서 사용하는 범용 플랫폼' 이라는 방향으로 밸류에이션 논리를 바꿔줄 수 있는 계약이라 판단 ​ 그러나 공시 내용 중에서 계약금액(최대 약 4조 4165억)이 확정 계약금이 아니라는 점에 주가는 셀온뉴스로 이어진 것으로 생각. ​ 단기 실적에 반영되는 부분이 불확실함에 주가가 셀온이 나온 것으로 생각되나 ​ 알테오젠의 ALT B4의 플랫폼 가치는 계속해서 우상향 중이며, ​ 당사 펀더멘탈 역시 계속해서 좋아지고 있는 상황으로 생각

​ ​ 파트너사 MSD(미국·캐나다 내 Merck)가 할로자임(Halozyme)의 MDASE 관련 특허를 상대로 제기한 특허무효심판(PGR)에서 미국 특허청은 또다시 할로자임의 특허가 무효라는 결정을 내림 ​ 해당 내용은 존 기업가치에 적용되던 특허 디스카운트를 낮추는 이벤트로 해석 ​ 또한 알테오젠은 9월 2일 노바티스와 최대 32억달러 규모 ALT-B4 옵션,라이선스 계약도 체결. 해당 계약 자체가 이번 판결 때문에 체결됐다고 볼 수는 없지만, ​ 최소한 글로벌 빅파마들이 진행 중인 할로자임과의 분쟁을 이유로 ALT-B4 기술 도입을 중단하고 있지는 않다는 방증. ​ ​ 오늘 시장의 주도주는? 시장의 핵심과 투자 포인트를 매일 아침 전해드립니다. ​ 👉 텔레그램 채널 입장 안내(클릭) 굿트레이더의 저서 '압도적수익의 주식투자법' (아래 클릭) ​ ===== 통합 원문 3 / 5 ===== [채널] 굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크) [게시일시] 2026.09.03 07:14:27 [텔레그램 게시물] https://t.me/good_trader_x100/1931 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] #대응전략  : 엔비디아의 호실적에 이어 DELL, HPE, 스노우플레이크, 브로드컴까지 이번주 호실적을 발표함. 최근 글로벌 증시는 금리에 대한 우려감이 확대되고 있으나 여전히 기업들의 실적 모멘텀은 견조한 모습이며, 미국 성장의 중심은 AI라는 점을 확인하고 있는 모습 : 최근 한화투자증권의 박승영 팀장님의 매크로 관점을 인상깊게 봄. 현재 증시는 금리보다 실적을 더 중요하게 봐야하는 국면이라는 논리. : 지금의 주가 상승은 유동성보다 기업 실적, 특히 AI 투자가 이끄는 장세라는 판단. : 금리 인상 자체를 악재로 볼 필요는 없으며, 금리 인상 사이클의 중간은 경기,실적이 좋은 시기라고 평가. 오히려 마지막 금리 인상과 첫 금리 인하 시점을 경계해야 한다는 시각. : 얼마 전 KB증권 이은택 연구원님도 이와 같은 관점을 말씀하신 바 있음. 첫번째 금리인상기에는 오히려 증시는 상당한 랠리를 펼쳤었고, 이후에 몇 차례의 추가적인 금리 인상이 있었을 때부터 시장은 추세적인 하락세를 나타냈다는 것.