황금똥밭 연간 3기방 · 12시간 뷰 리포트 · 2026.08.31 00:00

💧 QRA 본발표 11/04 중간선거 다음날 ⚡ NVDA 실적 11/23 추정 · APEC 직후 🗓️ 일정·매크로 💰 3Q 어닝·검증 체인 🚨 이번 국면의 3대 축 ① 국채 수급 : 9월 쿠폰 입찰 밀집(3y→10y→30y→20y) + 9/9 바이백 증액 → 11/2~4 QRA — AI 실적이 좋아도 장기금리가 튀면 멀티플이 눌리는 구조 , 반도체 수요 이벤트와 국채 수급 이벤트를 한 묶음으로 · ② 통화정책 : 9/16 FOMC → 9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 → 12월 FOMC · ③ 지정학·정치 : 9/24 美中 정상회담 → 11/3 중간선거 → 11/18~19 APEC 선전 → 12월 G20 도럴. ★ 후반기 매크로 중요도 TOP 10 통화정책(1) → 국채·유동성(2) → 고용·물가(3) → 재정·정치(4) → 구조적(5) 📊 매크로 이벤트 중요도 스코어 1순위 🔥 통화정책 # 이벤트 일자 왜 중요한가 1 FOMC + 8월 소매판매 동일자 9/16(수) 금리 결정과 소비 데이터가 같은 날 — 잭슨홀 메시지 검증 무대. 서클 '아크' 메인넷도 동일자. 2 BOE + BOJ 1일차 + 대만 중앙은행 9/17(목) FOMC 바로 다음날 중앙은행 트리플 — 엔·파운드·대만달러 동시 변수. BOJ 결과는 9/18(쿼드러플 위칭과 동일자). 3 ECB 기준금리결정 9/10(목)

9/09 수 ★★★ 아이폰18 프로·울트라 공개 + 💧 바이백 증액 시행 + 10년 국채 · 고려아연 임시주총 🍎 아이폰18 프로·울트라 공개(현지시간) — 폴더블·온디바이스 AI·A20(2nm) 💧 美 재무부, 장기물 국채 바이백 증액 시행 — 10~20y·20~30y 회당 최대 $2bn → 최소 $4bn 💧 美) 10년 만기 국채 입찰 — CPI 이틀 전 벤치마크 수요 확인 고려아연 임시주주총회 — 경영권 분쟁 분수령 8월 고용동향(韓) / K-BATTERY SHOW · 국제양자산업대전 💜 SK하이닉스 中 충칭공장 4조 지분매각 재공시 中) 8월 CPI·PPI — 디플레 탈출 여부 / 2분기 기업경영분석 9/10 목 ★★ ECB + 美 PPI + 동시만기 + TSMC 매출 + 💧 30년 입찰 · 공화당 전당대회 🌐 유로존) ECB 기준금리결정 — FOMC 前 마지막 대형 중앙은행 美) 8월 생산자물가지수(PPI) + 8월 기존주택판매 국내 선물/옵션 동시 만기일 — 수급 변동성 💜 대만) TSMC 8월 매출 — 3Q 실적 프리뷰 💧 美) 30년 만기 국채 입찰 — 장기물 수요의 리트머스 🗳️ 美 공화당 중간선거 전당대회 — 관세·감세·에너지 공약 수위 / OPEC 월간 보고서 한화에어로·한화, 호주 오스탈 美사업부 1.7조 인수 재공시 9/11 금 ★★★ 美 8월 CPI — FOMC 직전 마지막 물가 · KB금융 차기 회장

반대로 바이백 증액(9/9)과 QRA의 장기물 억제(11/4) 는 완충 장치. 이 트랙과 반도체 실적(9/30 마이크론 → 11/23 NVDA)을 한 묶음으로 보는 것이 이번 후반기의 관전법입니다. 매월 유사 입찰 사이클(3y·10y·30y 초·중순, 20y 중·하순)이 반복됩니다. 💧 재정·세금·QRA 캘린더에 따른 유동성 압력 지수 (개략) ※ 세수 납부·예산 시한·선거·QRA·국채 발행의 전형적 조합을 지수화한 개념도(높을수록 흡수/노이즈 압력). 실제 TGA·RRP 흐름과 다를 수 있습니다. 📉 중간선거 해 S&P500 월별 평균 누적 경로 (개략 패턴) ※ 1950~2022년 중간선거 해 평균 vs 전체 연도 평균의 일반화된 개략 경로 . 널리 인용되는 계절성 연구의 형태를 시각화한 예시이며 정밀 통계치·미래 보장이 아닙니다. 📈 이벤트 타임라인 맵 (25.H2 ~ 27.H1) 지수 흐름 위에 확정·잠정 매크로 이벤트를 얹은 조감도 📈 지수 개략 경로 × 매크로 이벤트 배치도 ※ 실선(~26.8)은 실제 종가가 아닌 내러티브 개략 경로(스타일화) 이며 세로축은 비계량입니다. 26.9 이후는 지수 없이 이벤트 배치만 표시(▲=확정·예정, ◆=잠정·관측). 포인트에 마우스를 올리면 상세가 표시됩니다. 💡 읽는 법 : 25.H2는 연준 인하 재개가 만든 우상향, 26.H1은 IEEPA 위헌(2월)→관세 환급(4월~)이 만든 "관세 역풍의 순풍 전환" 구간, 26.H2는 이벤트 밀도 자체가 리스크 인 구간입니다 — 9월(FOMC·트리플·美中), 11월(선거+QRA+APEC+NVDA)이 이중 관문이고, 그 너머 4Q26~27.H1에 YMTC·앤트로픽·오픈AI라는 공급(IPO) 이벤트 가 대기합니다.

4. 9/9 재무부 바이백 증액 + 10y 입찰 → 9/10 30y 입찰 → 장기금리 변동성 재료: 금융(보험·은행 마진), 금·비트코인(유동성·달러 프록시), 고밸류 성장주 할인율 ⚠️ 입찰 호조+바이백 효과 = 금리 안정 → 성장주 우호 / 입찰 부진(테일) = 즉시 역풍. 응찰배율을 보고 움직이는 재료 5. 9/10 TSMC 8월 매출 (+9/2 세미콘타이완·AVGO) → 파운드리·어드밴스드 패키징 소부장 ⚠️ 월매출은 서프라이즈 폭이 작아 단독 재료로는 약함 — 9/30 마이크론의 전초전 6. 9/11 CPI → 9/16 FOMC (+소매판매 동일자) → 금리 민감 로테이션: 인하 기조 확인 시 중소형 성장·바이오·건설, 매파 시 현금·방어 ⚠️ FOMC는 점도표가 본체 — 결정보다 27년 경로에 시장이 반응 7. 9/14 거래소 애프터마켓 개설 → 증권주 (거래대금 증가 스토리) + 야간 변동성 확대 자체가 트레이딩 환경 변화 ⚠️ 개설 첫 주 거래대금이 스토리의 증거 — 숫자 안 나오면 소멸 8. 9/15 클래리티 법안 표결 → 9/16 서클 '아크' 메인넷 → 크립토·스테이블코인 재료: 거래소·결제·보안 관련 테마 ⚠️ 법안 부결/지연 시 역재료. 비트코인은 4번(유동성)과 이중 노출 9.

美 PPI·국내 동시만기·TSMC 월매출·30y 입찰과 같은 날 — 주간 최대 밀집일. 4 12월 FOMC 12월 중순 연말 성장주 멀티플을 결정하는 최대 거시 이벤트 — QRA·중간선거 결과를 소화한 뒤의 판단. 2순위 💧 국채·유동성 — 이번 총괄의 신설 축 (하단 전용 섹션) # 이벤트 일자 왜 중요한가 5 💧 재무부 QRA — 사전자료(11/2) → 본발표(11/4) 11/2~4 국채 발행 규모·만기별 구성·바이백 계획 공개. 장기물 증액/바이백 확대 여부가 10년물 금리와 AI 대형주 밸류에이션 직결. 중간선거(11/3)를 사이에 끼는 배치. 6 💧 장기물 국채 바이백 증액 시행 9/9(수) 10~20년·20~30년 구간 유동성 지원 바이백 회당 한도 기존 최대 $2bn → 최소 $4bn 확대 — 기간프리미엄 완충 장치 가동. 7 9월 쿠폰 국채 입찰 밀집 9/8~15 3y(9/8) → 10y(9/9) → 30y(9/10) → 20y(9/15) — CPI·FOMC 직전 수요(응찰배율·간접낙찰)가 장기금리 방향의 선행 신호 . 3순위 📊 고용·물가 # 이벤트 일자 왜 중요한가 8 美 8월 고용보고서 9/4(금) 전월 비농업 -23K 마이너스의 연속 여부 — 인하 논거 vs 스태그 논쟁의 갈림길. ISM(9/1·3)·ADP·베이지북(9/2)이 프리뷰. 9 美 8월 CPI(9/11) · PPI(9/10)

9/10~11 FOMC 직전 마지막 물가 세트 — 관세 환급의 물가 역반영 여부 지속 관전. 10 월간 고용·CPI 사이클 (10~11월) 10/2·14 / 11/6·10 매월 고용→CPI가 QRA·NVDA 실적과 교차 — 금리와 AI 밸류의 이중 검증 반복. 4순위 🏛️ 재정·정치·외교 # 이벤트 일자 왜 중요한가 - FY2026 종료 → FY2027 개시 9/30→10/1 정규안/CR/셧다운 3갈래 — 국방·AI·반도체 지원 예산 집행 속도 변수. CR 시 만료일이 연말 변동성 이벤트로 이월. - 🗳️ 美 중간선거 본선 11/3(화) QRA 본발표 전날 — 의회 분점 시 입법 정체 → 행정부 관세·행정명령 비중 확대. - 🤝 美中 정상회담(9/24) → APEC 선전(11/18~19) → G20 도럴(12월) 9~12월 정상외교 3연쇄 — 반도체 수출통제·관세·공급망 헤드라인 창구. 9/24는 추석 휴장 중이라 연휴 후 갭 소화. - 美 상원 클래리티 법안 표결 9/15(화) 디지털자산 시장구조 입법 — 다음날 서클 아크 메인넷과 연결되는 스테이블코인·크립토 정책 트랙. 5순위 🏗️ 구조적 이벤트 # 이벤트 일자 왜 중요한가 - 🍎 아이폰18 프로·울트라 공개 9/9(수) 존 터너스 신임 CEO(9/1 취임) 체제 첫 신제품 — 폴더블 라인·온디바이스 AI가 韓 부품·메모리 수요 변수.

9/16 수 ★★★ FOMC 결과 + 8월 소매판매 + 서클 '아크' 메인넷 🔥🔥🔥 美) FOMC 회의 결과 발표(현지시간, KST 9/17 새벽) — 잭슨홀 메시지 검증 🔥 美) 8월 소매판매 — 금리 결정과 소비 데이터 동일자 서클, 자체 결제 블록체인 '아크' 메인넷 출시 — 스테이블코인 인프라 美) 수출입물가 · NAHB · 기업재고 / 영국) 8월 CPI·PPI / 日) 8월 무역수지 9/17 목 ★★ BOE + BOJ 1일차 + 대만 중앙은행 — 트리플 · 필라델피아 🌐 영국) BOE 기준금리결정 + 日) BOJ 금융정책회의 1일차 + 대만) 중앙은행 기준금리결정 美) 8월 주택착공·건축허가 + 9월 필라델피아 연준 + 잠정주택판매 💜 두산에너빌리티 SMR 기자재 납품 재공시 / HD한국조선해양 인도 3조 조선소 재공시 NAVER '배달의민족 인수 컨소시엄' 재공시 / 유로존) 8월 CPI 확정 9/18 금 ★★ BOJ 결과 + 美 쿼드러플 위칭 + 산업생산 · SK하이닉스 日공장·카카오모빌리티 美IPO 재공시 🇯🇵 日) BOJ 금융정책회의 2일차 — 결과 발표 / 8월 CPI 동시 美) 선물/옵션 동시 만기일(쿼드러플 위칭) + 8월 산업생산 + 경기선행지수 💜 SK하이닉스 '일본 반도체 공장' 재공시 / HD현대重 테라파워 SMR·美 조선소 인수 재공시 카카오, 카카오모빌리티 10억 달러 美 IPO 추진 재공시 8월 생산자물가(잠정, KR) / 독일) 8월 PPI / 영국) 8월 소매판매

9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 (+9/18 쿼드러플 위칭) → 엔화 변동 = 엔캐리 청산 여부 → 글로벌 위험자산 전반, 환율 민감 수출주 ⚠️ 만기일 중첩 — 이 이틀은 재료매매보다 변동성 관리 구간 10. 9/22 퀄컴 스냅드래곤 서밋 → 온디바이스 AI 칩·차기 갤럭시 사양 관련 부품 ⚠️ 소멸 빠른 행사성 재료 11. 9/24 美中 정상회담 (추석 휴장 중) → 반도체 규제 완화 기대 시: 對中 노출 반도체·소재 / 결렬 시: 역풍 ⚠️ 국내 투자자는 결과를 연휴 후 갭으로만 소화** — 연휴 전 포지션 크기 자체가 리스크 관리. 일정매매가 아니라 일정회피가 정답일 수 있는 날 12. 9/30 마이크론(MU) 실적 → 메모리 업황 재확인 → 반도체 대형주·HBM 소부장 반등 재료 가능성 ⚠️ HBM·DRAM 가격 가이던스가 본체. 좋아도 "이미 반영" 논쟁 — 8월 이후 주가 위치를 먼저 볼 것 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟣 10월 — 실적이 재료가 되는 달 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 13. 10/1 FY27 개시 (셧다운 여부) → 셧다운 현실화 시: 변동성·금 / 해소 시: 안도 랠리 ⚠️ 과거 셧다운의 시장 영향은 평균적으로 제한적 — 과매도 시 역발상 재료로 작동한 사례가 많았던 자리

- 거래소 애프터마켓 개설 + NXT 정적 VI 9/14(월) K-증시 거래시간 구조 변화 — 美 이벤트 실시간 반영 경로 신설. - 고려아연 임시주총(9/9) · KB금융 차기 회장 확정(9/11) 9/9·11 지배구조 이벤트 — 경영권 분쟁 분수령 + 금융지주 리더십. - SK하이닉스 재공시 트랙 9/4~24 솔리다임 5조 프리IPO(9/4) → 中 충칭공장 지분매각(9/9) → 日 공장 신설(9/18) → 자사주 美상장(9/24) — 글로벌 재편 4연타. - 카카오모빌리티 美 IPO 추진 재공시 9/18(금) 10억 달러 규모 보도 — K-플랫폼의 미국 상장 트랙 개시 여부. 📈 중요도 흐름 요약 고용 9/4 → 아이폰18+바이백 증액+10y 9/9 → ECB+30y 9/10 → CPI 9/11 → FOMC+소매판매 9/16 → BOE·BOJ·대만 9/17~18 → 美中 회담 9/24 → 마이크론+FY26 종료 9/30 → ASML→TSMC 10월 → 🗳️ 선거 11/3 → 💧 QRA 11/4 → APEC 11/18~19 → ⚡ NVDA 11/23 → 12월 FOMC 11월 첫 주가 압권 — 선거(11/3)와 QRA(11/4)가 연이틀. 정치 불확실성 해소와 국채 수급 방향이 함께 정해진 뒤 NVDA(11/23)가 AI 사이클을 판정하는 순서. 📊 후반기 구간별 이벤트 부하 📅 WEEK 1 — 9/1(화) ~ 9/7(월) · ISM · AVGO·세미콘타이완 · 사이버캡 · 고용보고서

+α 10~12월 총괄 로드맵 3Q 검증 체인 × QRA × 선거 × 정상외교 🗺️ 10~12월 타임라인 10월 10/1 🏛️ FY2027 개시 — 셧다운/CR 분기점 / 中·홍콩 국경절 휴장(10/1~2) 10/2 🔥 美 9월 고용보고서 10/12~15 💜 OCP Global Summit — 데이터센터 서버·네트워킹·광통신·전력 인프라 수요 10/14 🔥 美 9월 CPI + 💜 ASML 실적 — EUV 수주·中 매출 10/15 💧 개인 세금 연장신고 마감 — TGA 재축적 10/21 💜 TSMC 실적 — AI 수요→웨이퍼 주문·가동률 전환의 최대 체크포인트 (+ NVDA GTC 개최설 미확정 ) 10/22 🤖 RobOpsCon — 로봇 현장 배치·운영·가동률 10월 중하순 🚗 테슬라 3Q 실적 — 옵티머스 양산 전환·공급망 확인 예상 10/29 美 3Q GDP 잠정 — AI 투자의 실물 전이 11월 11/2 💜 MS·알파벳·애플 실적 추정 + 💧 QRA 사전자료 — AI CAPEX와 국채 공급 예고 동일자 11/3 🗳️ 美 중간선거 본선 11/4 💧 QRA 본발표 — 만기 구성·바이백 계획 = 후반기 유동성 최대 관전 11/6 美 10월 고용보고서 / 11/9~12 🤖 CoRL 2026 — 로봇 학습·VLA 학회 11/10 美 10월 CPI — NVDA 실적 前 밸류 분위기 결정

9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 (+9/18 쿼드러플 위칭) → 엔화 변동 = 엔캐리 청산 여부 → 글로벌 위험자산 전반, 환율 민감 수출주 ⚠️ 만기일 중첩 — 이 이틀은 재료매매보다 변동성 관리 구간 10. 9/22 퀄컴 스냅드래곤 서밋 → 온디바이스 AI 칩·차기 갤럭시 사양 관련 부품 ⚠️ 소멸 빠른 행사성 재료 11. 9/24 美中 정상회담 (추석 휴장 중) → 반도체 규제 완화 기대 시: 對中 노출 반도체·소재 / 결렬 시: 역풍 ⚠️ 국내 투자자는 결과를 연휴 후 갭으로만 소화** — 연휴 전 포지션 크기 자체가 리스크 관리. 일정매매가 아니라 일정회피가 정답일 수 있는 날 12. 9/30 마이크론(MU) 실적 → 메모리 업황 재확인 → 반도체 대형주·HBM 소부장 반등 재료 가능성 ⚠️ HBM·DRAM 가격 가이던스가 본체. 좋아도 "이미 반영" 논쟁 — 8월 이후 주가 위치를 먼저 볼 것 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟣 10월 — 실적이 재료가 되는 달 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 13. 10/1 FY27 개시 (셧다운 여부) → 셧다운 현실화 시: 변동성·금 / 해소 시: 안도 랠리 ⚠️ 과거 셧다운의 시장 영향은 평균적으로 제한적 — 과매도 시 역발상 재료로 작동한 사례가 많았던 자리

⚠️ APEC 미중 헤드라인이 NVDA 가이던스(중국 매출)에 직결되는 배치 — 실적 전 규제 뉴스 리스크를 같이 봐야 함 ━━━━━━━━━━━━ 🟠 12월 — 연말 수급의 달 ━━━━━━━━━━━━ 19. 12월 중순 FOMC + 연말 리밸런싱 → 산타랠리 여부 결정 — 거래 얇은 구간 변동성 확대 20. 12/6~9 IEEE Humanoids + YMTC 상장 관측(이르면 4Q) → 로봇 재료 재점화 / YMTC는 역재료 주의: NAND 경쟁 심화 = 국내 메모리 심리 부담 가능 한 줄 정리 9월은 "날짜별 재료"의 달 10월은 "실적이 재료"인 달 11월은 "정치가 재료"인 달입니다. 재료는 올라탈 대상이 아니라 주가의 변동성이 커질 수 있는 것으로 받고 난 어떻게 해야 할까를 생각해 보는 재료정도로만 활용하는게 정석입니다. 본 콘텐츠는 공개 일정 기반의 정보 전달 목적이며 특정 종목·자산의 매수·매도 추천이 아닙니다. 언급된 테마·섹터는 시장에서 거론되는 연결고리를 정리한 것으로, 투자 판단과 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. ===== 통합 원문 9 / 16 ===== [채널] 황금똥밭 연간 3기방 [게시일시] 2026.08.30 21:53:39 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/3931993375/328

- 거래소 애프터마켓 개설 + NXT 정적 VI 9/14(월) K-증시 거래시간 구조 변화 — 美 이벤트 실시간 반영 경로 신설. - 고려아연 임시주총(9/9) · KB금융 차기 회장 확정(9/11) 9/9·11 지배구조 이벤트 — 경영권 분쟁 분수령 + 금융지주 리더십. - SK하이닉스 재공시 트랙 9/4~24 솔리다임 5조 프리IPO(9/4) → 中 충칭공장 지분매각(9/9) → 日 공장 신설(9/18) → 자사주 美상장(9/24) — 글로벌 재편 4연타. - 카카오모빌리티 美 IPO 추진 재공시 9/18(금) 10억 달러 규모 보도 — K-플랫폼의 미국 상장 트랙 개시 여부. 📈 중요도 흐름 요약 고용 9/4 → 아이폰18+바이백 증액+10y 9/9 → ECB+30y 9/10 → CPI 9/11 → FOMC+소매판매 9/16 → BOE·BOJ·대만 9/17~18 → 美中 회담 9/24 → 마이크론+FY26 종료 9/30 → ASML→TSMC 10월 → 🗳️ 선거 11/3 → 💧 QRA 11/4 → APEC 11/18~19 → ⚡ NVDA 11/23 → 12월 FOMC 11월 첫 주가 압권 — 선거(11/3)와 QRA(11/4)가 연이틀. 정치 불확실성 해소와 국채 수급 방향이 함께 정해진 뒤 NVDA(11/23)가 AI 사이클을 판정하는 순서. 📊 후반기 구간별 이벤트 부하 📅 WEEK 1 — 9/1(화) ~ 9/7(월) · ISM · AVGO·세미콘타이완 · 사이버캡 · 고용보고서

텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 🍀 9~12월 일정매매·모멘텀 재료 흐름 정리 일정매매 3원칙 ① 재료는 발표 전 기대감에 움직이고 발표일에 소멸(셀온 뉴스)되는 경우가 많다 ② 결과가 좋아도 기대보다 약하면 하락 — 컨센서스 대비가 기준 ③ 모든 일정은 양방향 시나리오로 — 상방만 보면 일정매매가 아니라 희망매매 ━━━━━━━━━━━━━━ 🔵 9월 — 재료가 가장 촘촘한 달 ━━━━━━━━━━━━━━ 1. 9/3 테슬라 사이버캡 출시 행사 → 자율주행·로보택시 밸류체인 (카메라·센서·전장부품) ⚠️ 행사성 재료 = 당일 소멸 빈번. 구체적 양산·가격 발표 여부가 지속성 가름 2. 9/4 美 8월 고용보고서 → 마이너스 연속 시: 금리인하 수혜 (바이오·성장주·리츠) → 반등 시: 스태그 논쟁 재점화 — 방어주·달러 ⚠️ 9월의 방향타. 이날 전까지는 포지션보다 관망이 정석인 자리 3. 9/7 화웨이 3단 폴더블 → 9/9 아이폰18 프로·울트라 → 애플 서플라이체인 (힌지·디스플레이·카메라모듈·기판) + 폴더블 부품 전반 ⚠️ 아이폰 이벤트는 대표적 셀온 뉴스 구간 — 사전 랠리 폭이 클수록 발표일 경계. 폴더블 라인 포함 여부·출하 시점이 진짜 재료

9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 (+9/18 쿼드러플 위칭) → 엔화 변동 = 엔캐리 청산 여부 → 글로벌 위험자산 전반, 환율 민감 수출주 ⚠️ 만기일 중첩 — 이 이틀은 재료매매보다 변동성 관리 구간 10. 9/22 퀄컴 스냅드래곤 서밋 → 온디바이스 AI 칩·차기 갤럭시 사양 관련 부품 ⚠️ 소멸 빠른 행사성 재료 11. 9/24 美中 정상회담 (추석 휴장 중) → 반도체 규제 완화 기대 시: 對中 노출 반도체·소재 / 결렬 시: 역풍 ⚠️ 국내 투자자는 결과를 연휴 후 갭으로만 소화** — 연휴 전 포지션 크기 자체가 리스크 관리. 일정매매가 아니라 일정회피가 정답일 수 있는 날 12. 9/30 마이크론(MU) 실적 → 메모리 업황 재확인 → 반도체 대형주·HBM 소부장 반등 재료 가능성 ⚠️ HBM·DRAM 가격 가이던스가 본체. 좋아도 "이미 반영" 논쟁 — 8월 이후 주가 위치를 먼저 볼 것 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟣 10월 — 실적이 재료가 되는 달 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 13. 10/1 FY27 개시 (셧다운 여부) → 셧다운 현실화 시: 변동성·금 / 해소 시: 안도 랠리 ⚠️ 과거 셧다운의 시장 영향은 평균적으로 제한적 — 과매도 시 역발상 재료로 작동한 사례가 많았던 자리

9/10~11 FOMC 직전 마지막 물가 세트 — 관세 환급의 물가 역반영 여부 지속 관전. 10 월간 고용·CPI 사이클 (10~11월) 10/2·14 / 11/6·10 매월 고용→CPI가 QRA·NVDA 실적과 교차 — 금리와 AI 밸류의 이중 검증 반복. 4순위 🏛️ 재정·정치·외교 # 이벤트 일자 왜 중요한가 - FY2026 종료 → FY2027 개시 9/30→10/1 정규안/CR/셧다운 3갈래 — 국방·AI·반도체 지원 예산 집행 속도 변수. CR 시 만료일이 연말 변동성 이벤트로 이월. - 🗳️ 美 중간선거 본선 11/3(화) QRA 본발표 전날 — 의회 분점 시 입법 정체 → 행정부 관세·행정명령 비중 확대. - 🤝 美中 정상회담(9/24) → APEC 선전(11/18~19) → G20 도럴(12월) 9~12월 정상외교 3연쇄 — 반도체 수출통제·관세·공급망 헤드라인 창구. 9/24는 추석 휴장 중이라 연휴 후 갭 소화. - 美 상원 클래리티 법안 표결 9/15(화) 디지털자산 시장구조 입법 — 다음날 서클 아크 메인넷과 연결되는 스테이블코인·크립토 정책 트랙. 5순위 🏗️ 구조적 이벤트 # 이벤트 일자 왜 중요한가 - 🍎 아이폰18 프로·울트라 공개 9/9(수) 존 터너스 신임 CEO(9/1 취임) 체제 첫 신제품 — 폴더블 라인·온디바이스 AI가 韓 부품·메모리 수요 변수.

텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 🍀 9~12월 일정매매·모멘텀 재료 흐름 정리 일정매매 3원칙 ① 재료는 발표 전 기대감에 움직이고 발표일에 소멸(셀온 뉴스)되는 경우가 많다 ② 결과가 좋아도 기대보다 약하면 하락 — 컨센서스 대비가 기준 ③ 모든 일정은 양방향 시나리오로 — 상방만 보면 일정매매가 아니라 희망매매 ━━━━━━━━━━━━━━ 🔵 9월 — 재료가 가장 촘촘한 달 ━━━━━━━━━━━━━━ 1. 9/3 테슬라 사이버캡 출시 행사 → 자율주행·로보택시 밸류체인 (카메라·센서·전장부품) ⚠️ 행사성 재료 = 당일 소멸 빈번. 구체적 양산·가격 발표 여부가 지속성 가름 2. 9/4 美 8월 고용보고서 → 마이너스 연속 시: 금리인하 수혜 (바이오·성장주·리츠) → 반등 시: 스태그 논쟁 재점화 — 방어주·달러 ⚠️ 9월의 방향타. 이날 전까지는 포지션보다 관망이 정석인 자리 3. 9/7 화웨이 3단 폴더블 → 9/9 아이폰18 프로·울트라 → 애플 서플라이체인 (힌지·디스플레이·카메라모듈·기판) + 폴더블 부품 전반 ⚠️ 아이폰 이벤트는 대표적 셀온 뉴스 구간 — 사전 랠리 폭이 클수록 발표일 경계. 폴더블 라인 포함 여부·출하 시점이 진짜 재료

9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 (+9/18 쿼드러플 위칭) → 엔화 변동 = 엔캐리 청산 여부 → 글로벌 위험자산 전반, 환율 민감 수출주 ⚠️ 만기일 중첩 — 이 이틀은 재료매매보다 변동성 관리 구간 10. 9/22 퀄컴 스냅드래곤 서밋 → 온디바이스 AI 칩·차기 갤럭시 사양 관련 부품 ⚠️ 소멸 빠른 행사성 재료 11. 9/24 美中 정상회담 (추석 휴장 중) → 반도체 규제 완화 기대 시: 對中 노출 반도체·소재 / 결렬 시: 역풍 ⚠️ 국내 투자자는 결과를 연휴 후 갭으로만 소화** — 연휴 전 포지션 크기 자체가 리스크 관리. 일정매매가 아니라 일정회피가 정답일 수 있는 날 12. 9/30 마이크론(MU) 실적 → 메모리 업황 재확인 → 반도체 대형주·HBM 소부장 반등 재료 가능성 ⚠️ HBM·DRAM 가격 가이던스가 본체. 좋아도 "이미 반영" 논쟁 — 8월 이후 주가 위치를 먼저 볼 것 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟣 10월 — 실적이 재료가 되는 달 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 13. 10/1 FY27 개시 (셧다운 여부) → 셧다운 현실화 시: 변동성·금 / 해소 시: 안도 랠리 ⚠️ 과거 셧다운의 시장 영향은 평균적으로 제한적 — 과매도 시 역발상 재료로 작동한 사례가 많았던 자리

11/02 월 QRA 사전자료 (차입계획) 향후 분기 국채 순발행 규모 + TGA 잔고 가정 공개 — 본발표 이틀 전 방향 예고 11/04 수 QRA 본발표 — 후반기 유동성 최대 관전 발행 규모· 만기별 구성 ·바이백 계획. 장기물 증액/바이백 확대 여부가 10년물 금리 → AI 대형주 밸류에이션 직결. 중간선거(11/3) 바로 다음날 — 정치·수급 이중 소화일 11/04~ 새 분기 바이백 세부일정 공지 현행 분기 한도: 유동성 지원 최대 $38bn + 단기 현금관리 최대 $25bn — 유지/확대 여부 12월 중순 FOMC + 연말 협상 금리 경로 + CR 만료일 여부(법안 내용 따라 유동적 — 수시 확인 항목) — 연말 얇은 유동성에서 변동성 증폭 소지 💧 9월 쿠폰 국채 입찰 캘린더 — CPI·FOMC 직전 수요 테스트 일자 입찰 관전 포인트 9/08 화 3년물 단기 구간 — 금리 인하 기대의 프록시 9/09 수 10년물 (벤치마크) 바이백 증액 시행과 동일자 — 응찰배율·간접낙찰 비중·테일 이 장기금리 방향의 선행 신호. CPI 이틀 전 9/10 목 30년물 기간프리미엄의 리트머스 — ECB·PPI와 동일자, 부진 시 성장주 할인율 즉시 반영 9/15 화 20년물 FOMC 전날 + 법인 분기납부 겹침 — 수급 최약 구간의 스트레스 테스트 💡 읽는 법 : 입찰 부진(낮은 응찰배율·큰 테일) → 장기금리 상승 → AI·성장주 멀티플 압박의 순서가 전형적 경로.

+α 10~12월 총괄 로드맵 3Q 검증 체인 × QRA × 선거 × 정상외교 🗺️ 10~12월 타임라인 10월 10/1 🏛️ FY2027 개시 — 셧다운/CR 분기점 / 中·홍콩 국경절 휴장(10/1~2) 10/2 🔥 美 9월 고용보고서 10/12~15 💜 OCP Global Summit — 데이터센터 서버·네트워킹·광통신·전력 인프라 수요 10/14 🔥 美 9월 CPI + 💜 ASML 실적 — EUV 수주·中 매출 10/15 💧 개인 세금 연장신고 마감 — TGA 재축적 10/21 💜 TSMC 실적 — AI 수요→웨이퍼 주문·가동률 전환의 최대 체크포인트 (+ NVDA GTC 개최설 미확정 ) 10/22 🤖 RobOpsCon — 로봇 현장 배치·운영·가동률 10월 중하순 🚗 테슬라 3Q 실적 — 옵티머스 양산 전환·공급망 확인 예상 10/29 美 3Q GDP 잠정 — AI 투자의 실물 전이 11월 11/2 💜 MS·알파벳·애플 실적 추정 + 💧 QRA 사전자료 — AI CAPEX와 국채 공급 예고 동일자 11/3 🗳️ 美 중간선거 본선 11/4 💧 QRA 본발표 — 만기 구성·바이백 계획 = 후반기 유동성 최대 관전 11/6 美 10월 고용보고서 / 11/9~12 🤖 CoRL 2026 — 로봇 학습·VLA 학회 11/10 美 10월 CPI — NVDA 실적 前 밸류 분위기 결정

14. 10/12~15 OCP 글로벌 서밋 → 데이터센터 인프라: 광통신·전력기기·서버·냉각 ⚠️ 행사 코멘트가 수주로 연결되는 종목군 위주로 — 테마 전체 추격은 소멸 위험 15. 10/14 ASML → 10/21 TSMC 실적 → 반도체 장비·소부장 (EUV 체인, 파운드리 가동률) ⚠️ 10/14는 美 CPI와 동일자 — 실적 좋아도 금리에 눌릴 수 있는 날 16. 10월 중하순 테슬라 3Q + 삼성전자 3Q 잠정 → 옵티머스 양산 진척 = 로봇 부품(액추에이터·감속기·센서) / HBM4 진행 = 메모리 체인 ⚠️ 옵티머스는 "라인 설치"가 아니라 생산수량·원가 언급이 나와야 진짜 재료 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟢 11월 — 정치·수급·AI 판정의 달 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 17. 11/3 중간선거 + 11/4 QRA → 선거: 결과보다 불확실성 해소 자체가 랠리 재료(과거 패턴상 선거 후 강세 경향) / QRA: 장기물 억제 시 금리 안정 → 성장주·금·비트코인 우호, 장기물 증액 시 역풍 ⚠️ 연이틀 이중 이벤트 — 11월 첫 주는 방향 확인 후 진입이 정석 18. 11/18~19 APEC 선전 → 11/23 NVDA 실적 → AI 전체의 최종 판정: 반도체·전력·데이터센터 총연결