"삼성전자·SK하이닉스 주춤해도 종목 장세 이어진다"…10월 증시 대응 전략은? | 박병창 MP파트너스 대표 [마켓 인사이드]

근데 그런 상황에데 지수는 신고 지수를 했어요. 네. 그럼 이게 어떤 일이 벌어진 거냐? 어, 우리 그동안 계속 얘기했던 금리가 올라가도 어, 그 금리보다 더 큰 이익 크로스가 있는 이익을 낼 수 있는 섹터 그건 AI가 끌고 간다. 그래서 AI 관련 어 기존 주도주들 위주로 상승을 했습니다. 그래서 엔비디아가 신고가가 난 거고요. 어, 오라클도 올랐고 뭐 AMD 올랐고 테슬라 올랐고 그래서 어,이 약간 이런 거예요. 음. 기존에 형님들이 계시는데 잠깐 쉬는 동안 너희들끼리 좀 있었지. 호랑이 없는 굴에 여우가 좀 있었지. 너네 다 불러 가고 우리가 내가 진짜야. 요런 느낌. 음. 예. 그래서 엔비디아가 딱 뜨면서 기존에 있었던 엔비디아가 같이 올랐던 종목들은 올랐고요. 그걸 이제 확연히 알 수 있는 부분은 우리가 지금 우리 시장이 약간 애매해요. 그래서 제가 지금 설명을 드리는 거예요. 음흠. 어 마이콘 테크놀로지는 금요일도 하락했고 어제도 하락했어요.

오늘 아침도. 음. 큰 폭 폭이 크진 않아요. 금요일 날 2% 하라. 오늘 아침에 1% 다락이었고요. 샌드스크도 금요일은 3.8% 다락했고 오늘 아침 0.9% 다락했어요. 네. 역사소 신고가를 가고 있는데 메모리는 하라 그랬어요. 음. 다른 것들 뭐 세라브라스니 뭐저 7% 8% 슈티고 다들이 AI 관련된 종목들이 전부 다 좋은 상황인데 얘들은 못 갔어요. 그러니까 진짜 우리 그럼 우리는 어떻게 되는 거야? 좀 헷갈리죠.요 부분 때문에요. 아, 그래요? 예.요 요 부분 때문에 그러니까 전반적인 분위기는 좀 이제 오늘 쭉 설명을 드릴 거예요. 전반적인 분위기는 우리 시장이 만일 오늘 아침 끝난 미국 시장에서 마이크론하고 샌드스키 샌디스크가 한 3, 4%만 떠줘서도 제가 보기에 오늘 우리 시장이 급등할 상황을 만들어져 있어요. 음. 지금 전반적으로 좋습니다. 네. 어, 여기만 그런게 아니고 아, 그 뭐 그냥 이따 보여 드려고 그랬는데 한번 말씀드려 볼까요? 네.

물린자리 예, 엄청 많거든요. 다양한 케이스가 있습니다. 곧 이거 지금 불러드린 거 단가 혹시 조금 사 가지고 이렇게 개구리 막 이렇게 걸로 물린 자도 있고 여기 다 있습니다. 아, 요즘에 예. 예. 네. 그리고음 미국 글로벌 시장에서는 이걸 제일 중요하게 저는 생각하는 게 나스닥이 신고가 되고 그런데 다우지수는 계속 빠지잖아요, 요즘에요. 네. 그러니까 금리나 소비 관련주는 지금 하락을 하고 있거든요. 그 차별화 되게 많이 되고 있어. 그러니까 금리가 올라갔던 것을 시장에 반영이 되고 있어요. 우리가 맨날 엔비디아 쳐다보고 나스닥 신고가라는 거 쳐다보고 그걸 쳐다보고 있으면서 금리 올라도 시장 걱정 없네. 금리 올라도 시장은 계속 오르 오르고 뭐 금리에 걱정한 거는 기후였어. 이렇게 생각하시면 안 된다고요. 음음 착시 효과 착시 효과가 있을 수도 있습니다. 그런 거 좀 말씀을 드리고 싶습니다. 네.

음. 아, 참 파운드리 원투 TSMC 때문에 이런 거거든요. 제가 이걸 좀 가져왔는데 대마이거든요. 근데 요게 코스피예요. 아, 여기가 손고 있고 우리가 이렇게 약할 이유가 없는데 이렇게까지 못 가나? 그러니까요. 그리고이 안에 이거 제가 일부러 좀 가져왔는데 오늘 아침에 이건 숫자가 약간은 틀릴 수 있습니다. 지금 채치피트를 아침 급하게 좀 했습니다. 혹시 부연 설명 하기 위해서요. 이제 K225 일본 대만 코스피의 시총 우리 대만 조금 앞서었었잖아요. 지금 많이 떨어졌어요. 지금 6천원 아래로 떨어져서 어 지금 좀 벌어져 있습니다. 대만하고 좀 벌어져 있는데 그럼 일본은 일본하고 대만은 뭐 때문에 특히 대만은 뭐 때문에 신고가가 계속 경성되고 있나 이렇게 보면 TSMC가 2조 달러거든요. 그럼 우리 삼성자 SK에서 두 개 합친 거예요. 어 2조달러 3,조원이잖아요. TSMC가. 예. 예. 예. 그리고 삼성전자는 1600조원이고 SKS가 1300조원이거든요.

또 하나는이 대만에이 그다음의 기업들 미디어택이니 뭐 어 델타 어 일렉트이니 얘네들 복스코인 얘네 전부 다이 반도체 소부장에 있는 애들이에요. 음 애들이 되게 총이 높아요. 탄탄하게. 네. 그니까 기술력이 대단한 거예요. 얘네 기업들은들은 그래서 이런 기업들이 전반적으로 지금 좋은 거라는 걸 설명을 드리는 거예요. 그러니까 왜 지금 가만히 보면 나스닥은 당연히 뭐 엔비아는 여기 뭐 끼 제 설명도 안 하잖아요. 이렇게 어마어마한 기업들이 거기에 있는 거고 그리고 리케이 225도 지금 신고 지수에 이제 곧 이제 인박해 있고 대마는 돌파하고 있는 상황인데 우리 이렇게 못 가고 있는 거는 지금 시총 상위에서 가고 있는 종목들이 어떤 건지를 알 수 있는 대목이고 그걸 지금 비교해 드리는 거고 그 뭐 당연한 얘기 아니냐 삼성전자 SKS가 올라와야지 우리 시장 올라 뭐 이건 어차피 당연한 일이고 제가 지금 설명드리는 것은 우리가 쉬는 어 뭐 하루뿐이 더 뭐 더 쉬긴 했지만 미국 시장의 흐름에서 어 메모리나 이쪽이 아니고 원래 전통적으로 있었던 M비디아 올라갈 때 올라갔던 그 종목 위주로 올라갔다라는 거예요.

만약에 그렇다면 그런 일이 벌어지면 지수는 어 초강세라기보다도 제한적 강세를 보이면서 지난주에 있었던 것처럼 섹터별로 종목별로 움직이는 강한 조목 장세가 이어지지 않을까라고 생각한다는 거예요. 그니까 외국의 지금 주가 흐름을 우리 지수로 이제 대입해서 좀 예를 들어 보면 지금 딴 나라들은 한 9,300 갔다가 떨어졌다가 다시 이제 9천쯤까지 올라왔던가 아니면 아예 9,300 넘어서 신고가 내고 있던가 이런 정도 상황인데 우리만 9,300 갔다가 7천까지 측에서 지금빌거리고 있다는 거죠. 네. 그렇죠. 근데 이제 그 전에 올라간 폭이 다르니까 아 그 우산배까지 올라간 빨리 올라갔어. 올해 연간 수익률에는이 지금이 전체 불러드린이 국가들 중에이 코스피 1위에요. 예. 연간 수익률은 아 이게 또 다른 해는 또 우리가 못 갔잖아요. 아까 그렇게 하죠. 그러니까 제 말씀은 그래서 똑같이 눈높이 맞춰서 그들이 갔으니까 우리 가야 된다라는 건 아니더라도 아니더라도 그래도이 밑에 있는데 여기서 아래쪽이냐 위쪽으로 볼 때는 위쪽이 더 있다 설명드리는 거예요.

어, 근데 우리 보시면 우리 우리 지금 보시면요. 야, 시총 진짜 많이 올라왔어요. 제가 어제 쉬 보니까 어, 오늘 뭐 자료는 안 가졌는데 요게 요게 80개거든요. 여기 30개예요. 30개 중에 17개가 반도체 소부장이더라고요. 음. 17개고 스닥 상이 30개. 예. 3개 중이에요. 그리고 그중에 10 몇 가지가 여섯 개가 일곱 개인가 저 위에 있는데 여기 보시면 리공업 현재 4%죠. 이오테크스 1.8% 심텍 3.5% 그다음에 로프트 ISC 1.9% PSK 홀딩이 2% 유진테크 3%이 보시면 삼성자 SKS가 못 가거나 약해도 얘들은이 자기 길을 지금 가고 있어요. 음.이 음, 이렇게 되는 것 중에 뉴스 하나가 어, 막 이렇게 왔다 갔다 하긴 하지만 제 읽어 드리면이 이런 거예요. 지금 시장의 분위기가 어떻게 돼 있냐면 오늘 시원 관련 누수가 세 가지가 있어서 제가 따로 이거 적어 왔는데요. 일단 트렌드 포스에서 어, 디램 가격과 덴더플래스 가격 어, 4분기에도 올 것이다.

요거 한 가지가 이제 이제 특징적이었고요. 또 한 가지는 지난 한 주 동안 코스피 1% 하락했는데 코스타가 5.78% 상승했거든요. 네. 네. 상대적으로 코스피가 이게 코스피고 이게 코스닥이거든요. 코스닥이 상대적으로 좋았던 거는 확 이게 확연하게 10월 첫째 주 가면서 어이 반도체 소부장이 주도이긴 하지만 어 바이오도 좀 오은 부분이 좀 있었고요. 그래서 전반적으로 어 종목 장세가 이루어지고 코스닥이 상대 강세를 보였다는 거거든요. 근데 10월 첫째 주에 일했다는 거는 어 만일 지금 미국 시장이 나스닥이 신고하고 이럼에도 불구하고 3전 SK 하이니스가 여기서 힘 있게 가지 못하면 아마 10월 내내 이런 장세가 이루어질게 연성이 좀 있는 걸 먼저 보여줬다. 그렇게 좀 생각을 합니다. 그렇게 말씀드리겠고요. 음. 음 뭐 쭉 아 요런 내용은 좀 말씀드릴게요. 삼성전자 44주 사는 수량으로는 다 샀어요. 금액으로 좀 남았거든요.

지금은 이제 요즘에 뭐 그런 거의 의미 없이 움직이지만 그렇지 않습니까? 똑같은 거예요. 똑같이 달러가 강세일 때는 글로벌 자금들이 달러를 미국으로 갑니다. 음. 그러면서 신흥국이 상대적으로 약해지거든요. 근데 그러면 디커플링 되느냐? 그렇지 않거든요. 방향은 같은데 훨씬 더 달러가 강할 때 미국 우리 가만히 생각해 보세요. 달러가 약 9에서 떨어져고 95까지 갔을 때 우리가 셌다니까요. 우리 상대적으로. 네. 그러니까 지금 달러가 올라가고 있잖아요. 유로가 약세되면서. 달러가 강세되면서 상대적으로 어 아시아나 신흥국 시장이 약한게 일반적인 패턴인데 자금 흐름상 그러면 우리 시장이 조금 뭐 미적거릴 수 있겠다라고 하기에는 대만을 보니 그거 아니라는 거예요. 음. 그러니까 제한적 상승은 우리 시장에 있을 것이다. 그런데 어 강하게 상승할 것이냐 아니냐는 이제 삼성자 SK 하이닉스에 달려 있는 것이고 그렇지 않다면 삼성자 SK스가 4% 5%가 아니라면 그렇다면 지난 9월에 있었던 것처럼 섹터별로 종목별로 순환흐름에 의해서 종목 장세는 계속 이루어질 거다.

아 그래요? 예. 그래서 300만 주 정도 더 살 거 같아요. 하루에 200만 주씩 샀잖아요. 그러니까 다샀 거의 산거나 마찬가지예요. 음 그럼 전자 거의 산거나 마찬가지거든요. 그래서 아까 그 외국인들의 거래가 어 분기말 끝나고 나서 바뀌었다 그랬지 않습니까?요 삼성전자의 외국인들이 거래가 어떻게 되는지가 굉장히 중요하겠죠. 갖고 계신 분들 중요하고 시황에도 굉장히 중요합니다. 그리고 SK 하이니스도 76% 체결이 됐어요. 네. 그래서 어떤 분들은 얘기하시는 분들도 있다라고 전해드리고 있죠. 뭐 이거 끝나고 나면 시장 폭락하는 거 아니야. 막 그렇게 얘기하는 사람들도 있어요. 그냥 근데 뭐 뭐랄까 이게 매수 그니까 매도를 받쳐줬기 때문에 그렇다라고 뭐 생각하시는 거 같은데 저는 뭐 그렇게까지 생각하진 않습니다. 어 근데 요게 거의 끝나가기 때문에 외국인들의 거래가 어떤지가 굉장히 중요하겠죠. 오늘이 6일이죠. 내일 모래 삼성전자 잠정실적 발표합니다.

지상년 변합기는요 110주만 있어. 우리 52주가 1년이잖아요. 2년 2년 예 발전기는 100주 이것도 거의 2년이라 봐요. 배전반은 60조 뭐 이렇게 돼 있어요. 우리가 흔히 아는 예를 뭘 해 볼까요? 뭐 냉각기 아니면 히트 펌프 여기 이게 반도체 장비 이런데 여기 다 들어가는 거거든요, 얘네들이요. 네. 그 얘네들은 그래도 20주, 30주에 이것도 굉장히 길다고 맨날 그러잖아요. 음. 그 얘네들은 얘네들은 60주에서 100조치 있어요. 아니 저렇게 전기가 부족니까 전기 인프라가 부족한 건데 우리나라 전력이 인프라 기업들 출가는 교정원 그거 한번 지금가 볼까요? 근데 제가 보기에는 그거 설명도 한번 드려 볼게요. 네. 저는 이걸 어떻게 판단을 하냐면 가장 대표적인 걸로 해 볼까요? 효성 중공업 한번 효성 준공업을 해 볼까요? 효성증을 하하시면 좋겠습니까? 아 그게 지금 배전 쪽은 LS인데 예 요게 효성 증거이에요.

네. 이거 일봉이거든요. 일봉이에요. 이건 주봉이에요. 주봉. 이건 주봉이고 얘는 월봉인데 그 주봉으로 봐도 직관적으로 좀 볼 수가 있겠죠. 얘네들은 그런 것들을 반영을 이렇게 쭉 하면서 여기서부터 여기까지 이렇게 온 거거든요. 진짜 엄마이 오른 겁니다. 엄마하게 오르 거예요. 그래서 전체적인 큰 흐름에서 그러니까이이 전력 인프라인은 변합기만 볼게요.이 이 변학기의 전체적인 향후의 사업을 10년 20년의 사업을 보고 리타임 저 길대고 하니까 그러니까 아 20년은 그렇고 10년에 사업을 봤을 때 그걸 얘네들이 쭉 반영하고 빠져서 답답한데 여기서 더 안 빠지거든요. 그리고 더 안 빠질성이 또 높을 거 같아요. 그리고 나서 그다음에이 그다음에 어떤 게가 됐을 때 우리 MBD 차트를 제가 맨날 보여 드렸잖아요. 개의가 됐을 때 그다음에 또 가는 그냥 쉬고 있는 거라 생각이 들어요. 저는 얘네들은 전력 인프라.

그래서 그 장기 투자하시는 분들 있잖아요. 뭐 ETF나 펀드로 그래서 전력 인프라를 섞어 놓은 펀드나 인프라 저 ETF들 이런 종목들을 어 분할해서 하는 거는 괜찮지 않을까라고 저는 그렇게 권해 드리고 있거든요. 그 이거는 쉬는 걸로 보이지. 이게 이제 이제는 안 돼. 그래서 내려가는게 아니라는 거예요. 그렇게 좀 보여지는 부분이 있고요. 그럼 왜냐? 중간에 이건 명확합니다. 주의상에서 우리가 맨날 봤던 거예요. 뭐냐면 이들의 이익 밸류를 봤을 때 이익 밸류 봤을 때 지금 보통 포워드를 12개월 진짜 막 엄청 성장할 때는 뭐 24개월 막까지 막 갖다 붙이잖아요. 갖다 붙였을 때 얘네들의 이익이 적정이 만약에 뭐 어떻게 할까요? 뭐 320, 350만 원이라고 쳤다. 음. 뭐요 정도까지는 갈 수 있다고 쳤다. 그러면 이전에 갈 때는 너무 미래 걸 당겨서 간 거잖아요. 네. 그러니까 야, 이거 너무 미래 거를 다 당겼어.

음. 그 그래서 야, 이거 여기까지 온 거는 좀 오버슈팅이야. 그러면서 내려온다니까요. 음. 그러다가 이게 만약에이 산업이 이익이 앞으로 안 될 거 같아. 예전 2차점 그러면 이게 내려가 버린다고 밑으로. 음. 음, 그지 않는 거는 지금 보여드 것처럼 얘들의 미래 이익이 있는 거예요. 그 이익이 언제쯤 얼마큼 돌아오냐를 계속 측정하면서 얘가 움직이거든요. 제가 보기에는이 변학계 종목은 그런 움직임으로 좀 보여죠. 이거 워낙 많이 갖고 계시고 질문도 되게 많이 하세요. 제가 맨날 그려 놓고 있잖아요. 네. 그래서 그런 관점으로 이게 얘를 봐야지 지금 여기 사서이 박스 거니까 하단에 사 가지고 여기서 분할매서면 되겠지. 이거 너무 빠른 생각이에요. 제가 보기에. 음. 음. 이해가 되네요. 네. 네. 네. 예. 그리고 이제 잠깐 보겠습니다. 아까보다 조금 더 올라갔나요? 올라갔네.