대만은 CPO 직행, 중국은 NPO 주력 - 인포마켓 강용운 대표

[260921] 대만은 CPO 직행, 중국은 NPO 주력 - 인포마켓 강용운 대표 인포마켓 강용운 안녕하세요. 인퍼마켓 구독자 여러분. 아, 이번 시간에는요. 지금 말도 많고 탈도 많은게 CPU 아닙니까? 대만에서이 전시에 열렸는데 세미콘 타이완 그게 최고 하재가 CPU였다고 말씀드렸죠. 그 CPU가 붐이니까 때 아니게 CCL 업체들이 유탄을 맞아 가지고 주가가 급락했다가 반등을 했는데요. 이번에는 CPO보다 MPO가 낮다 이러면서 정권사에서 리포트가 나오고 있더라고요. 제 생각도 MPO가 좀 더 현실적이 되지 않을까 싶은데 이참에 강인시브하고 MPO하고 CPU가 뭐가 차이가 있는지 설명을 명쾌하게 해 드리려고 하는 겁니다. 어 여기 보시면요.이 노란색으로 되어 있는 밑판이 보드라는 겁니다. 이때는 스위치 보드가 되겠네요. 제가 여기 적어 놓치 나왔지만 이게 스위치 칩이거든요. 여기 보시면 스위치 칩 밑에 요렇게 초록색으로 그려 놨는데 요거는 서브 스트레이트입니다. 스위치 칩은 GPU하고 좀 다르게 전송을 이제 연산하는 칩이죠. 그래서 HBM이 옆에 붙어 있지 않습니다. 그래서이 스위치 칩는 코스에서 W 인터포저가 안 들어가고 바로 서브스트레이트로 패키징이 되거든요. 다 똑같은 그림인데 어 이렇게 돼 있고요.

이게 보드인데 스위치 보드라는 거는 대면적 PCB입니다. 가로새로 뭐 40cm, 50cm 이렇게 되는 건데 이렇게 붙어 있고요. 강 트랜시버가 있죠. 요거는 전기 신호를 빛으로 바꿔 주는 건데요. 일단 스위치 칩에서 이렇게 신호가 내려오면요. 구리선을 타고 쭉 내려와서 요기이 보드 밑으로서 이렇게 갑니다. 그래서 강트랜시브로 가서 이게 빛으로 변환돼 가지고 밖으로 나가는 거거든요. 강 트랜시버의 특징은 뗐다 붙였다 할 수가 있습니다. 작동하는 중에도요. 핫 수압이라고 해서 뗐다 붙였다고 할 수가 있거든요. 이게 지금 사용된 시스템 아닙니까? 근데 문제는 여기가 너무 머니까 손실이 크다는 거죠. 지금 고주파로 가면 갈수록 거리가 멀미 멀수록 신호가 많이 손실이 되거든요. 그래서 강시원은 너무 멀다 이거죠. 그래서 MPO가 지금 떠오르고 있는데 요거를 바짝 붙이자는 거예요. 스위치칩 바로 옆에. 그런데 여기 보시면 서브 스트레이트 위에는 올라가지는 않고요. 강 엔진을 여기 보드 상에서 스위치 칩으로 좀 가깝게 옮기자는 겁니다. 이게 M오거든요. 아 그니까 요거하고 정확하게요 간격이 수cm미터밖에 되지 않습니다. 근데 신호는 어떻게 가냐면요. 내려갔다가 이렇게 가거든요. 그러니까 몇센M를 이렇게 이동해서 일로 전달되면 여기서 이제 강호로 변환을 해서 내보내는 거죠.요 거리가 짧으니까 전기적 손실이 적죠.

어, 이게 이제 M오입니다. 니어 패키지 옵틱스 이렇게 되 있죠. 요거는요. 밑에 이게 제가 빗금을 그려 놓았는데 이게 소켓입니다. 소켓. 그래서 이거는 작동 중에 뗄 수는 없고요. 강테레시브처럼. 대신 작동을 멈추고 전기를 빼고 그때는이 뚜껑을 열어 가지고 고장난 부위를 뗄 수가 있습니다. 그래서 고장날 때 가라길 수 있는 거는 강테인버하고 Mpo가 가진 공통점이에요. 그 CPO는 뭐냐면요. 요것도 성에 차지 않는다. 광 엔진을 스트레이트 위에 올리겠다는 거죠. 그러면요 간격이요 수밀m밖에 안 되거든요. 굉장히 짧아지는 겁니다. 요거를 USR 울트라쇼트 레인지 또는 XSR 엑스트라 쇼트 레인지 이렇게 부르는데요. 수밀m에서 1cm까지를 XSR이라고 정의를 할 수가 있습니다. 예. 거리가 수m에서 1cm밖에 안 되니까 어 정말 신호가 손실이 적겠죠. 이렇게서 바로 갑니다. 그렇게 되면은이 보드를 격류를 하지 않으니까 보드 중요성이 떨어진다고 해 가지고 보드에 사용되는 CCL이 줄 거다. 그리고 고급 CCL의 수요가 점점 없어질 거다. 그래서 주가가 폭락한 거잖아요. 이때 보시면 강 엔진은 교체가 안 됩니다. 여기 보드 위에 올리는 거는요. 보드 면적이 넓기 때문에 소켓을 설치를 할 수가 있고요.

이게 보드인데 스위치 보드라는 거는 대면적 PCB입니다. 가로새로 뭐 40cm, 50cm 이렇게 되는 건데 이렇게 붙어 있고요. 강 트랜시버가 있죠. 요거는 전기 신호를 빛으로 바꿔 주는 건데요. 일단 스위치 칩에서 이렇게 신호가 내려오면요. 구리선을 타고 쭉 내려와서 요기이 보드 밑으로서 이렇게 갑니다. 그래서 강트랜시브로 가서 이게 빛으로 변환돼 가지고 밖으로 나가는 거거든요. 강 트랜시버의 특징은 뗐다 붙였다 할 수가 있습니다. 작동하는 중에도요. 핫 수압이라고 해서 뗐다 붙였다고 할 수가 있거든요. 이게 지금 사용된 시스템 아닙니까? 근데 문제는 여기가 너무 머니까 손실이 크다는 거죠. 지금 고주파로 가면 갈수록 거리가 멀미 멀수록 신호가 많이 손실이 되거든요. 그래서 강시원은 너무 멀다 이거죠. 그래서 MPO가 지금 떠오르고 있는데 요거를 바짝 붙이자는 거예요. 스위치칩 바로 옆에. 그런데 여기 보시면 서브 스트레이트 위에는 올라가지는 않고요. 강 엔진을 여기 보드 상에서 스위치 칩으로 좀 가깝게 옮기자는 겁니다. 이게 M오거든요. 아 그니까 요거하고 정확하게요 간격이 수cm미터밖에 되지 않습니다. 근데 신호는 어떻게 가냐면요. 내려갔다가 이렇게 가거든요. 그러니까 몇센M를 이렇게 이동해서 일로 전달되면 여기서 이제 강호로 변환을 해서 내보내는 거죠.요 거리가 짧으니까 전기적 손실이 적죠.

어, 이게 이제 M오입니다. 니어 패키지 옵틱스 이렇게 되 있죠. 요거는요. 밑에 이게 제가 빗금을 그려 놓았는데 이게 소켓입니다. 소켓. 그래서 이거는 작동 중에 뗄 수는 없고요. 강테레시브처럼. 대신 작동을 멈추고 전기를 빼고 그때는이 뚜껑을 열어 가지고 고장난 부위를 뗄 수가 있습니다. 그래서 고장날 때 가라길 수 있는 거는 강테인버하고 Mpo가 가진 공통점이에요. 그 CPO는 뭐냐면요. 요것도 성에 차지 않는다. 광 엔진을 스트레이트 위에 올리겠다는 거죠. 그러면요 간격이요 수밀m밖에 안 되거든요. 굉장히 짧아지는 겁니다. 요거를 USR 울트라쇼트 레인지 또는 XSR 엑스트라 쇼트 레인지 이렇게 부르는데요. 수밀m에서 1cm까지를 XSR이라고 정의를 할 수가 있습니다. 예. 거리가 수m에서 1cm밖에 안 되니까 어 정말 신호가 손실이 적겠죠. 이렇게서 바로 갑니다. 그렇게 되면은이 보드를 격류를 하지 않으니까 보드 중요성이 떨어진다고 해 가지고 보드에 사용되는 CCL이 줄 거다. 그리고 고급 CCL의 수요가 점점 없어질 거다. 그래서 주가가 폭락한 거잖아요. 이때 보시면 강 엔진은 교체가 안 됩니다. 여기 보드 위에 올리는 거는요. 보드 면적이 넓기 때문에 소켓을 설치를 할 수가 있고요.

여기 서브스테이트에 올리는 거는 수mm로 좁히는 이유가 뭐겠습니까? 신호를 굉장히 명료하게 보내려고 하는 거잖아요. XSR이라는 거는 그만큼 신호 전송에 유리합니다. 구리 신호래. 이게 기껏 수밀m 올려 놨는데 여기 밑에 만약에 소켓을 붙인다면 오히 또 전송 길이가 늘어나는 셈이 되니까 여기 서브스테이트에 강 엔진을 올릴 이유가 없어지는 거죠. 그리고 면적도 없습니다. 여기는 대면적 보드니까 광엔진을 딱 착탈시킬 수 있는이 소케이를 장착할 수가 있는 여유가 있는데요. 여기는 딱 보시면은 한정된 공간이라 소켓을 넣을 여유도 없어요. 그래서 CPU는 완전 연구 본딩입니다. 그러면 만약 고장이 나면 어떻게 됩니까? 이걸 다 드러내야 되는 거죠. 뗄 수가 없으니까요. 그래서 고장의 어떤 가장 원천이 되는 그 레이저 강원 그거를 딱 그로 빼 가지고 익스터널 레이저 소스라고 하는데요. 레이저에서 이렇게 보내면 그 레이저를 가지고이 올라오는 전기 신호를 빛으로 바꿔 주는 그 역할을 하는 거거든요. 그 요거를 밖으로 빼면 광엔진이 고장이 잘 안 될테니까 충분하다라고 보는 건데 예 중국계 쪽은 좀 불안하다고 보는 것 같아요. 야, 대만 TSMC 너네들이나 뭐 기술력이 좋아서 이걸 할지는 몰라도 현실적으로는 MPO가 좋다 이거죠.

수밀m 많지는 못하더라도 몇센M 정도 간격으로 좁힌데다가 여기서는 고장이 나면 광 엔진만 떼 가지고 교체를 할 수가 있거든요. 그 지금 노문화 증권이나 이런 쪽에서는 중국의 유망한 강시브 업체들이 여기서 이래로 가는게 아니고 여기서 일로 갈 가능성이 있다라고 보는 것 같습니다. 어 중국의 이라이트 엑셀 링크 같은 강시버 제조 업체들이요. 참으로 바로 가지 않고 위로 갔다가 짬을 볼 거다. 이렇게 전망을 하는 것 같습니다. 제가 생각하기에도요.이 서브스테이트 위에 바로 강인전을 올리면 고장이 났을 때 어떻게 해야 되냐 이거죠. 아마 일로 갔다가 일로 갈 것 같은데요. 또 한 가지 원인이 있습니다. 걔 만약에 있지 않습니까?이 MPO가 대세가 되면이 보드의 중요성은 여전히 남아 있겠죠. 짧은 나마 신호를 보드를 통해서 보내야 되니까요. 내려갔다가 올라가지 않습니까? 광 엔진이 지금 보드 위에 있다는 걸 명심을 하십시오. 그래서 그렇게 되는 건데 다만 이게 좀 짧아지기 때문에 어이 보드 내에서 고급 소재를 쓰는 부분이요 부분으로 한정이 되겠죠. 그래서 CCL 업체들한테 충격이 가해지긴 하는데 조금 충격이 준다 정도지 아예 없는 건 아니다.

수밀m 많지는 못하더라도 몇센M 정도 간격으로 좁힌데다가 여기서는 고장이 나면 광 엔진만 떼 가지고 교체를 할 수가 있거든요. 그 지금 노문화 증권이나 이런 쪽에서는 중국의 유망한 강시브 업체들이 여기서 이래로 가는게 아니고 여기서 일로 갈 가능성이 있다라고 보는 것 같습니다. 어 중국의 이라이트 엑셀 링크 같은 강시버 제조 업체들이요. 참으로 바로 가지 않고 위로 갔다가 짬을 볼 거다. 이렇게 전망을 하는 것 같습니다. 제가 생각하기에도요.이 서브스테이트 위에 바로 강인전을 올리면 고장이 났을 때 어떻게 해야 되냐 이거죠. 아마 일로 갔다가 일로 갈 것 같은데요. 또 한 가지 원인이 있습니다. 걔 만약에 있지 않습니까?이 MPO가 대세가 되면이 보드의 중요성은 여전히 남아 있겠죠. 짧은 나마 신호를 보드를 통해서 보내야 되니까요. 내려갔다가 올라가지 않습니까? 광 엔진이 지금 보드 위에 있다는 걸 명심을 하십시오. 그래서 그렇게 되는 건데 다만 이게 좀 짧아지기 때문에 어이 보드 내에서 고급 소재를 쓰는 부분이요 부분으로 한정이 되겠죠. 그래서 CCL 업체들한테 충격이 가해지긴 하는데 조금 충격이 준다 정도지 아예 없는 건 아니다.

이런 이야기가 되겠습니다. 하지만은요 형태로 가게 되면 역시 CCL 업체들한테는 별로 좋지 않은 소식이죠. 특히 극동 아니고 일반적으로 20에서 30마크로미에 동박을 생산하는 동박 회사라든가 그걸 소재로 해서 CCL를 만드는 업체들은요 타격을 입을 수밖에 없죠. 중국 쪽은 좀 더 실용적인 방향으로 가자는 것 같고요. 대마는 무슨 소리냐? 기술은 충분하니까 바로 CP로 가자 이런 쪽인데 기술은 좀 미묘하게 같은 중화권이라고 하더라도 서로가 다른 것 같습니다. 아 우리는 아직까지 이런 논쟁에 참여를 하지 않고 있는데 어 M어가 맞다고 그러면 아까 엑셀 링크나 이노라이트 같은 회사들이 좀 득세를 하게 되고요. 어 강 트랜시브에서 갈고 닦은 원가 절감 기술이 MPO로 이어지는 거고요. 그렇지 않고 TSMC의 어떤 방향이 맞다고 한다면 그야말로 경천 동지 방향 전환이 일어나겠죠. 하위 업체들은 더 살 길이 없어지는 거고 기술을 가진 상위 몇 개 업체만이 시장의 과실을 누를게 뻔해 보입니다. 오늘은 강 트렌시브 MPO CPO 설명드리면서 어 광야의 미래까지 조망을 해 봤습니다. 네. 감사합니다.