증시 전망대. 주말에 터진 돌발 뉴스와 증시 영향. 이번주 증시 판 흔들 사건 하나. 현 Top3 주도주 분석. 코스닥 세계 1위 된 이유. 10월 들어 집중 매집 들어간 종목들

[261004] 증시 전망대. 주말에 터진 돌발 뉴스와 증시 영향. 이번주 증시 판 흔들 사건 하나. 현 Top3 주도주 분석. 코스닥 세계 1위 된 이유. 10월 들어 집중 매집 들어간 종목들 시황맨TV 예, 증시 전망대 방송 시작하겠습니다. 지난주는 이제 마이크론 실적이 잘 나왔고 고용 지표가 부진하게 나오고 이거 이제 주익 시장의 긍정적인 요인으로 작동을 했죠. 고용 지표가 부진하게 나오면서 10월에 금리는 안 울릴 것 같다. 이런 분위기로 가게 됐고 이번 주는 삼성전자 잠정 실적이 나옵니다. 어 실적 발표 이후에 이제 뭐 하나의 어떤 이슈가 될지 왜냐면 자사주 매입이 거의 끝나가는 그런 식이기 때문에 삼성제 잠정 실적 해석에 따라서 수급의 변화가 또 생겨야 되거든요. 뭐 지난주 수급 같은 경우는 이제 외국인 투자자들이 주초에 매도를 좀 세게 하고 주후반에 매도가 줄고 이런 모습을 보였고 이런 가운데 코스닥 시장은 종목 장세 외국인들의 매도를 코스피를 많이 하다 보니까 대형주가 눌린다 그러면 이제 상대적으로 중소용주 쪽이 재밌겠다 이렇게 되면서 코스닥 쪽이 활발하게 종목 장세를 만들어내는게 이제 최근 들어서의 특징입니다.

뭐 주요국 증시 보면 어 대체로 지난주에 이렇게 썩 좋은 흐름은 아니었어요. 그런데 코스닥이 제일 많이 올랐잖아요. 쭉 증시 중에 거의 6% 정도 올랐거든요. 그니까 외국인들이 코스피 매도하면서 코스닥의 종목 장세가 활발하게 나타나고 있고 어 그 다른 나라들 특히 이제 미국 같은 경우 종목들을 보면 좀 특징이 있는데 대부분의 종목들이 그냥 그랬거든요. 지난주 뭐 미증치가 딱히 좋았다라고 보기는 어려운데 근데 올라간 종목을 보면 엔비디아가 4% 주간에 그다음에 캐터 필러가 2.9% 정도 올랐거든요. 특히 엔비디아 같은 경우는 장 중에 최고가 시가 총에 5조 7,억 달러까지 올라갔었습니다. 근데 이게 연결 고리를 좀 붙여 보면 그 M비디아하고 캐터필러가 같이 올라갈 때는 AI 이슈가 강할 때 올라갔거든요. 그 캐터 필러 같은 경우는 인프라 구축할 때 데이터 센터 인프라 구축할 때 관련된 종목으로 분류가 됐잖아요. 그래서 AI 쪽에 대한 관심이 다시 올라오고 있구나라는 거를 보여 주는 거죠. 근데 다만 주관으로 볼 때 상승폭이 그렇게 뭐 압도적이거나 그렇게 크다라고 보기는 어려워서 이게 뭐 어마어마하게 관심도가 올라갔다 이런 거보다는 투자자들이 그중에서는 어 AI에 대한 관심도가 다시 조금씩 회복되고 있는 거 같다.

근데 어쨌든 바깥으로 나가고 있지 않다라는 거는 좀 다행스러운 그런 모습이고요. 코스닥은 3주 연속 올랐는데 코스닥이 3주 연속 올라간 거 4월 이후에 처음이었어요. 예. 막 한 주 올라가면 한 주 빠지고 두 주 빠졌죠. 그러니까 한 주 올라가면 두 주 빠지고 막 이런 형태로 진행이 되다가 지금은 8월 들어서는 두 주 오르고 한 주 빠지고 한 주 또 올라가고 그러니까 하여튼 상승하는 비율이 조금씩 높아지기 시작하는 그런 모습이고 그다음에 주봉에서는 20주선까지 회복이 됐거든요. 그러니까 6월 이후에 20주선은 처음 회복이 된 거예요. 그래서 코스닥 쪽에 어떤 변화가 좀 생겼다. 그니까 코스닥의 종목 장세가 진행이 되고 있다라는 점이 좀 확인이 되고 있습니다. 그럼 이제 시장을 움직이는 이번 주에 좀 어떤 이슈를 봐야 되냐? 우선 이제 금리는 당연히 중요할 것 같아요. 제가 이제 금리 지난번에 한번 보여 드렸던 거 그 최근 100년 동안 100년 동안 미국 10년물 국채 금리가 7개월 이상 올라가는 경우가 그렇게 흔하지 않았다. 그렇게 흔하지 않았는데 이게 이제 그래서 이번 달 정도에는 아마 금리가 좀 변곡점을 만들지 않을까라는 말씀을 드렸잖아요.

근데 어 좀 추위를 보면 조금 다행스러운 건 매도 규모가 계속 줄고 있어요. 예. 3조 6천억, 3조, 2조 3천억. 그다음에 10월 1일 같은 경우에 마감하고 나서 체결된게 있어서 그런데 어쨌든 매도가 줄어들고 있는 그런 양상이 나타나고 있거든요. 그래서 그 이번 주에 어 좀 금리만 조금만 좀 안정이 되지면 외국인들의 매수 전환하는 날도 좀 확인이 될 순 있는데 좀 들어와야죠. 그까 유가 하락한 거는 긍정적이라서 이제 매도가 줄었는데 금리까지 돌아서지 않았기 때문에 외들이 그 매수까지는 오진 않는 예. 그런 양상이 좀 나타나고 있습니다. 매매한 종목을 보니까 8조원 팔았는데 삼성전자 SK하이닉스 매도 규모가 딱 그 정도죠. 그러니까 외국인 투자 한국 증시 전체를 파는게 아니라 금리라든가 유가 둘 중에 하나가 좀 부담스럽다 보니까 시가총액 최상위 종목으로 일단 현금막 기계적인 매도가 있었다라고 추정이 되는 거예요. 시가총 최상위 종목을 이제 관련된 어떤 이슈가 있을 때 좀 현금화시키는게 있거든요. 그러니까 아마 그 다시 금리나 유가가 안정이 되면 저 종목부터 매수가 늘어날 가능성이 있죠.

근데 아직까지는 그런 조짐은 없습니다. 아직까지는 그런 조짐은 없어서 보시다시피 10년물 국제 금리가 5.28% 28% 뭐 5.3% 원절리까지 와 있잖아. 이거 그 이게 사실 절대적으로 금리가 높은 거냐라고 얘기하기에는 좀 애매해요. 왜냐면 이제 미국의 장기적인 어떤 금리 추세를 보면 5% 대가 그렇게 아주 추세적으로 보면 높은 금리라고 보긴 어렵거든요. 근데 그 문제는 가파리게 올라왔잖아요. 너무 좀 가파리게 올라와서 금리는 절대 속 이제 위치의 문제가 아니라 지금 속도에 대한 문제가 있거든요. 그러니까 속도가 너무 빨리 올라가다 보면 이게 고점이 아닐지도 몰라. 이런 걱정을 하게 되는 거잖아요. 근데 다행히 지난 주말에 미국에 이제 고용 지표가 둔하게 나오고 그다음에 존 윌리엄스, 필립 제퍼슨 이런 사람들이 어 금리 추가로 올리는 거는 좀 지켜봐야 될 것 같다. 그래서 10월 금리 인상 가능성이 낮아졌죠. 그러니까 전주만 해도 올린다 7, 안 올린다 3이었거든요. 지금 거의 8대이잖아요. 거의 동결. 그니까 동결할 가능성이 높지 않나 이렇게 이제 보여지죠.

근데 이제 종목 장세가 어쨌든 이런 가운데 계속 지속되고 있기 때문에 어 업정 변화 이걸 체크를 해 봐야 될 것 같고 가장 이번 주 중요한 일정은 삼성전자 잠정 실적이 될 겁니다. 그리고 수급에선 외국인들이 주초에는 많이 팔았다가 주후반에 이제 매도세가 주춤거리는 그런 모습을 보였거든요. 그래서 금리만 내려가 주면 이번 주에 순매수도 매출 구경을 할 수 있을 것 같은데 어쨌든 이제 금리가 좀 안정되는지가 되게 중요할 것 같고요. 근데 고객의 타금은 폭발적으로 유입되고 그러진 않습니다. 개인을 아직은 좀 조심스러워하는 그런 모습이고 외국인들이 코스피 팔다 보니까 코스닥 쪽으로 가자 이렇게 되면서 코스닥의 종목 장세가 만들어지고 있고 그런 가운데 뭐 소부장 2차전지 양자 컴퓨팅 이런 종목군들이 좀 선전하는 이제 그런 모습을 보인게 특징이었습니다. 근데 종목 장세를 구도를 보면 이게 이제 7월 저점 대비 7월 그 급락할 때 7월 말에 이제 저점이 나왔잖아요.

근데 그리고 이제 또 그렇지만 이제 또 하나는 시장이 바닥이다. 그러니까 이런 어떤 기대감이 있거든요. 최근에 금리 유가 때문에 이제 어떤 현상이 벌어지고 있냐면 SP 지수 자체는 사상 최고치에서 별로 떨어져 있지 않잖아요. 근데 이제 무슨 일이 벌어지고 있냐? 미국 기업들 중에서 종목들 중에서 과매도권에 있는 종목이 비율이 56.6% 과매수권에 있는 종목은 9.8% 그러니까 이게 뭐 지수는 사상 최고치 근처인데 과매도 종목이 압도적으로 많아. 이게 왜 그러냐면 금리라든가 유가에 대한 부담이 있으니까 투자자들이 돈 잘 버는 기업 그니까 돈 잘 벌 것 같은 기업 여기만 선택적으로 일부만 매수하다 보니까 그 종목군들이 시가 총액이 높고 하면서 지수를 끌어 올리고 그외 종목군들은 그냥 잠잠한 소외되는 그런 형태가 나타나고 있는 거예요. 근데 한편으로는 아이 정도 되면 바닥이겠다. 바닥이겠구나라는게 나올 수 있죠. 실제로 보면 어 미국에서 50일선 위에 있는 종목의 비율이 지금 25% 정도 되거든요. 근데 지난번 시장이 한번 급락했을 때 그때 20% 정도에서 바닥을 쳐서 돌렸는데 이번에도 거의 20 정도 전후에서 바닥을 치고 돌렸거든요.

그러니까 50일선 위에 있는 종목의 비율이 이제네 종목 중에서 한 종목밖에 안 돼요. 예. 근데 보통 이제이 정도 되면 바닥을 치더라. 돌발 대단한 악재. 밀러서 뭐 코로나 미국이 예전에 이제 뭐 트럼프가 관세 선언하고 막 그럴 때는 비율이 10%까지 떨어진 적도 있긴 해요. 근데 이제 그런 극단적인 상황이 아니라면 대체로 한 20% 정도에서 바닥을 잡고 돌렸었거든요. 그래서 미국의 어떤 바닥이 나오지 않을까? 근데 여기에 이제 우리나라도 제가 이제 지난주에 코스피 과매도 친 거 같다고 그래서 상승 종목이 많은 날이 이전보다는 좀 자주 나올 것 같다라고 말씀드렸잖아요. 근데 최근에 이제 코스피가 7천 올라왔어도 아직은 과매도는 벗어났는데 그렇다고 과매수까지는 아니거든요. 그러니까 뭐 중간도 안 돼요. 그러니까 지금은 종목들이 가격 부담이 별로 없는 그러니까 완전 저평가는 아닙니다. 완전 저평가는 아닌데 가격 부담 없는 종목이 상당히 많은 국면이라서 미국도 그렇고 우리도 그렇고 종목들로는 조금 회복 치도하는 종목들이 다양해질 가능성은 있다.

계속 갈지는 모르는데 이게 이제 어떤 효과가 있냐면 돈을 주식 시장에 어쨌든 머물게 해 놓거든요. 그러니까이 덩어리가 만약에 이제 반도체가 뭐 이번 주에 꺾인다 하더라도 그럼 반도체 팔고 다른 쪽 가서 이사 가야지 이런 현상을 유발하게 돼서 어떤 종목이 의미 있는 시세를 내고 있다. 그래 버리면 이제 뭐 다른 종목으로 넘어갈 수 있는 현금 인출기 역할이라도 나중에 해 줄 수 있어서 그 주식 시장이 좀 이렇게 어떻게든 버티게 해 주는데 영향을 줄 수 있죠. 이건 좀 긍정적으로 볼 수 있고.데 이렇게 될 수 있는 거에는 이제 그 하이퍼스케일러들의 FCF 전반 그니까 잉여 현금 흐름이 2028년도부터 턴이 될 거다라는 거예요. 이게 이제 무슨 얘기냐면 그 FCF라는 건 이제 영업 활동으로 번돈해서 지출 투자하기 위해서 쓴 돈을 갖다 빼는 거예요. 그 예를 들어서 내가 이제 영업으로 이제 영업 활동을 해 갖고 100억을 벌었어요. 근데 이제 설비 투자를 해야 돼서 50억을 써 버리면 그럼 FCF는 50억이 남는게 되는 거거든요.

근데 지금 미국 기업들 같은 경우는 100억을 영업 활동으로 버는데 150억을 투자하고 있잖아요. 그러니까 그럼 FCF가 마이너스가 되는 거죠. 그래서 이것 때문에 이제 좀 뭐 계속 투자할 수 있어? 안 되니까 회사체 발행해서 빚내 가지고 투자해야 되잖아. 이런 분위기거든요. 근데 이거를 갖다가 2028년도가 넘어가면 이제 수익화되면서 돈을 벌기 시작할 거다. 그러니까 하이퍼스케일러들은 계속 투자할 거다. 계속 투자할 거기 때문에 AI 관련된 종목군들은 가끔가다 숨거르기는 나오겠지만 이제 뭐 추세적으로 지금이 피크다라고 이야기하기에는 좀 어렵다. 뭐 이런 식의 어떤 해석이 되고 그런 가운데 뭐 엔비디아 뭐 AMD 뭐 이런 종목군들이 이제 좀 상승 흐름이 좀 나오는 그런 모습들이 연출이 되는 겁니다. 근데 우리는 일단 삼성전자죠. 이번 주에 삼성자 자 저 실적 나오잖아요. 매출은 대략적으로 이제 예상치가 200조원 초반 영업 이익은 108조원 그니까 100조원대를 찍을 거다.

그래서 저 종목들은 이제 계속해서 좀 체크를 해 봐야 될 거 같고요. 그다음에 코스닥 쪽에서는 뭐 매수 매도 쪽에 업종이 비슷한데 어쨌든 반도체 쪽 4989 예 반도체 업종에 사고팔고가 좀 나타나는 그런 모습을 보였습니다. 그래서 뭐 이게 그 전체적인 업종 대응보다는 종목별로 좀 골라가는 그런 모습을 좀 보였고 기관 투자자들도 지난주에 코스닥을 아 저저 삼성자 SK닉스가 가장 많은 매도 한 2조 2천억 정도 예 두 종목 좀 2조 2천억 샀고 매수 쪽은 전기 전자 업종이 또 매수가 많았어요. 그러니까 삼성전자 SK이닉스를 파는데 대신 삼성 전기 대덕 전자 한미 반도체 LG 전자 LG 이노택 이런 것들을 샀잖아요. 그래서 전 그니까 뭐 전체적으로 한국 증시가 나쁘다 뭐 이런 거라기보다는 그 대형주 자주 매입이 또 들어오고 있어서 주가가 쉽게 안 빠지니까 이걸로 현금화해서 조금 탄력적으로 움직일 수 있는 종목으로 좀이 이동해 놓자. 그니까 이런 움직임을 보인게 특징이었던 거 같습니다. 코스닥 쪽은 역시 뭐 기관도 반도체 그니까 원래 기관이 반도체 종목수 비중이이 정도로 높지 않았거든요.

근데 지난주 같은 경우는 이제 반도체 쪽을 집중적으로 사 드려서 상단을 보면 거의 뭐 탑 10 중에서 알테오젠 빼놓고는 전부 다 반도체 관련주로 채워넣는 이제 그런 모습을 보였고 지금 대략적으로 한 20개 정도 종목 보고 있는데 그중에 한 70% 정도가 소부장 쪽으로 좀 채워지는 예 그런 모습이 특징이었습니다. 코스피 지수를 보면 이제 좀 갇혀 있어요. 예, 뭐 지난주 약간 빠지기도 했는데 다행스러운 거는 이제 주봉에서 7, 포인트를 회복시켜 놓고 끝냈다라는 거. 예. 그리고 5주선 위로 올라와서 끝났다라는 거. 이건 이제 되게 다행스러운 거고. 그리고 대형주는 좀 주춤거리고 있지만 중형주 같은 경우는 지난주에 플러스로 주간으로 플러스로 끝났거든요. 그니까 어쨌든 투자들이 전체 시장을 다 누르는게 아니라 대형주가 눌리면 중주 가서 이제 투자를 한다. 그니까 시장 밖으로 나가지 않는다라는게 되고 있어서이 이거는 이제 다행이죠. 그 시장이 나쁠 때는 대형주 팔면 중성주도 다 빠지면서 시장 바깥으로 투자자들이 빠져나가면 그게 별로 안 좋은 건데 그 안에서 웬만하면 이제 머무려고 하다 보니까 대형주 빠질 땐 중소용주 그럼 이제 나중에는 이제 대형주 살만하면 또 중소용주가 주충거리고 대형주 쪽으로 가겠죠.

그 저점 대비 상승폭을 보면 PCB가 되게 많이 올라갔고 그다음에 이제 저 통신 장비 그리고 전력 벌다에 소부장 이런 종목군들이 많이 올랐거든요. 로봇 같은 경우는 이제 종목별로 좀 편차가 심했고 그 나왔는데 이게 이제 결과적으로 보면 드래킹 밀러가 이제 한국 와서 그 소부장이라든가 이런 종목군들을 방문을 했잖아요. 이런 걸 보면 이쪽이 좀 수혜를 받을 수 있겠구나라고 좀 많이 보는 거 같아요. 그러니까이 다음으로 생각해 보는게 어 반도체를 원활하게 생산하기 위해서는 뭐 전력도 계속 미국에서 데이터 때문이 필요하고 또 지금 PCB가 워낙 부족하다고 하니까 그런 것들도 있고 그다음에 이제 삼성전자 SK닉스가 이제 증가 생산량을 늘려야 되는 상황이기 때문에 그렇기 때문에 소부장도 올라갔고 하여튼 요런 구도로 좀 가고 있는 거 같거든요. 그리고 이제 지난주에는 이제 2차전지가 올라갔고 그래서 어쨌든 8월, 9월 동안에 강했던 특히 이제 9월 이후에 강했던 건 통신 장비와 소부장이었고 그 지난주 강했던 거는 어 저기 반도체와 2차전지였고 그니까 이런 식 구도라서이 구도가 어떻게 돌아가는지도 계속 보는데 제가 이걸 왜 말씀드리냐면 종목 장세가 이미 진행이 되고 있어요.

그러니까가 막 시장이 어떻고 막 막 주식상을 맨날 보시고 막 하시는 분들은 막 막 온갖 불만 다 있는 분들 많이 있잖아요. 그래서 막 뭐 뭐 당국 욕하고 막 이런 분들 많이죠. 근데 종목 장세가 지금 진행이 되고 있는 국면이라서 그런 것도 중요하지만 이게이 구도를 빨리빨리 좀 체크해 놓는게 지금 이런 장이 또 오는 것도 좀 쉬 쉬울 때가 아니 좋을 때가 아니 이렇게 흔할 때가 아니니까 이런 것도 챙겨 보시는게 더 중요할 것 같습니다. 예. 그럼 또 하루 또 잘 보내시고요. 저는 다음에 뵙겠습니다. 아,이 방송 구독하기와 좋아요 예, 꼭 좀 부탁드립니다.