8/27(목) 오전시황: PCE 예상치 부합 + 엔비디아 호실적 발표

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.27 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260827081857419wz [제목] 8/27(목) 오전시황: PCE 예상치 부합 + 엔비디아 호실적 발표 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - PCE가 예상치에 부합하게 나오면서 국채금리는 큰 변화가 없었습니다. ​ - 미증시는 엔비디아 실적발표 전 관망세를 보였습니다. 엔비디아 실적발표 후에는 AI인프라 섹터 전반이 시간외에 상승중입니다 ​ - 엔비디아 실적발표 영향으로 한국장에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리반도체를 비롯해, AI관련 섹터의 상승이 예상됩니다. ​ ​ ​ ​ 2. 매크로 ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ - 미국채 10 년 4.64로 큰 변화가 없었습니다 - 근원 PCE는 yoy+ 3.3%, mom+0.2%로 예상치에 부합하는 수치가 나왔습니다.

( 명목 PCE는 3.7%로 예상치 상회) - 모건스탠리는 연준의 신중론을 바꿀 정도 수준은 아닌 데이터라고 해석했습니다. - 9월 금리인상 확률은 36% 수준으로 큰 변화없었습니다 - 인플레이션 안정과 금리인상확률 하락을 바라던 일부 투자자에게는 다소 아쉬운 지표였습니다. ​ ​ ㅇ 유가 ​ - WTI는 81.8로 이번주 화요일 케빈워시가 금융 제재를 발표한 후 그전 대비 하락한 수준입니다 - 중동 지역 정세는 일단 충돌 보다 협상 보도 증가하고 있습니다. ​ ​ ㅇ 환율 ​ - 달러인덱스는 99.07로 다시 99대를 회복했습니다. - 달러의 소폭 강세로 금과, 비트코인의 추가 상승은 제한되었습니다. ​ ​ ​ ​ ​ 3. 미증시 ​ ​ ㅇ 전반 ​ - 다우 -0.21%, 나스닥 -0.08%, S&P500 -0.02% 로 약보합으로 마감했습니다 - 엔비디아 실적발표를 앞두고 관망세가 강한 흐름이었습니다 ​ ​ ㅇ 빅테크 ​ - 엔비디아(-1.59%), 실적발표를 앞두고 주가가 추가 하락했습니다. 2분기 실적발표 때만 하더라도 주가가 큰 반응이 없었습니다. 28년 매출 성장 예상을 +70%라고 발표하자 주가가 시간외에 크게 상승했습니다

엔비디아 실적발표, 컨퍼런스 콜에서 LPS(대지, 전력, 건물)을 다시한번 강조했습니다. 그렇다면, 건설주의 내러티브는 더욱 강화되었다고 보입니다. ​ - 솔라엣지가 해외 태양광 제재에 따른 수혜가 부각되면서 상승했습니다. 한화솔루션, OCI홀딩스 등 한국 기업들은 미국 생산기지를 보유하고 있어 비슷한 내러티브가 부각될 가능성이 있습니다. ​ - 트럼프 대통령이 국가안보를 이유로 미국 전력망에 특정 외국산 대형 전력 시스템 장비와 관련 소프트웨어의 조달 및 설치를 제한하는 긴급 행정명령에 서명했습니다. 변압기를 포함해 사이버보안 또는 운영상 위험이 있다고 판단되는 장비가 대상입니다. 필요한 경우 이미 설치된 장비에도 제한을 부과할 수 있도록 권한을 부여하고, 에너지부에 120일 이내 시행 규정 마련을 지시했습니다. 9월 미중 정상회담을 앞두고 협상력을 점점 높여가는 모습입니다. 태양광, 광통신(광트랜시버) 제재에 이어서 전력 제품 제재 까지 등장했습니다. 중국 공급망을 피해가는 우리나라 LS ELEC, LS, 효성중공업, HD현대일렉 등에는 호재로 보입니다.

- 인튜이트(-3.24%)는 전일 장 마감후 예상보다 부진한 가이던스 발표하자 하락했습니다. ​ ​ ​ - 장 마감 후에는 세일즈포스(-0.03%)는 예상을 상회한 매출과 연가 가이던스 상향, 앤트로픽과의 파트너십 강화를 발표하자 시간 외 12%대 급등중입니다. ​ ​ ​ - 크라우드스트라이크(+2.05%)도 개선된 실적과 연간 매출 전망 상향에 시간 외 10%대 상승 ​ ​ ​ - 솔라엣지(+10%)는 UBS 투자의견 상향에 급등했습니다. 미국 정부의 해외 태양광 제품에 대한 규제의 수혜주로 강조했습니다. ​ ​ ​ - 모더나(-5.7%)는 전일 급등후 오늘은 하락하는 모습입니다. 변동성이 큰 구간이 지나가면서 적정주가를 찾아가는 구간이라고 이해하고 있습니다 ​ ​ ​ ​ ​ 4. 한국증시 ​ - 전일 한국증시는 엔비디아 실적발표 전 관망세가 강했습니다. ​ - 엔비디아의 실적발표 내년 실적전망을 시장 컨센 대비 큰폭으로 서프라이즈로 제시했기 때문에, 삼성전자, SK하이닉스의 상승이 예상됩니다. ​ - 원전, 데이터센터 건설, 중동 긴장 완화 이슈 등이 복합적으로 부각되면서 현대건설, GS건설, DL이앤씨, 삼성E&A 등 건설주 상승이 특징적이었습니다

엔비디아 실적발표, 컨퍼런스 콜에서 LPS(대지, 전력, 건물)을 다시한번 강조했습니다. 그렇다면, 건설주의 내러티브는 더욱 강화되었다고 보입니다. ​ - 솔라엣지가 해외 태양광 제재에 따른 수혜가 부각되면서 상승했습니다. 한화솔루션, OCI홀딩스 등 한국 기업들은 미국 생산기지를 보유하고 있어 비슷한 내러티브가 부각될 가능성이 있습니다. ​ - 트럼프 대통령이 국가안보를 이유로 미국 전력망에 특정 외국산 대형 전력 시스템 장비와 관련 소프트웨어의 조달 및 설치를 제한하는 긴급 행정명령에 서명했습니다. 변압기를 포함해 사이버보안 또는 운영상 위험이 있다고 판단되는 장비가 대상입니다. 필요한 경우 이미 설치된 장비에도 제한을 부과할 수 있도록 권한을 부여하고, 에너지부에 120일 이내 시행 규정 마련을 지시했습니다. 9월 미중 정상회담을 앞두고 협상력을 점점 높여가는 모습입니다. 태양광, 광통신(광트랜시버) 제재에 이어서 전력 제품 제재 까지 등장했습니다. 중국 공급망을 피해가는 우리나라 LS ELEC, LS, 효성중공업, HD현대일렉 등에는 호재로 보입니다.