9.23(수) 장단기금리차 흐름.. 기술주의 강세와 더불어 반도체 섹터의 본격적인 키맞추기 진행

​ 오히려 이번 사이클이 조기 종료가 될 가능성이 있다는 뜻일 수도 .. ​ 금리를 바라보는 시선이 확연히 갈리는 중 ​ 그런데 ​ 금리의 레벨 자체가 시장을 끌어내리지 않는다는 것은 그간 여러 데이터들을 통해서 강조 ​ 또한 연준위원들 역시 사람인지라... 연준위원들을 발언과 성향을 각각 AI로 시뮬레이션 및 학습 시킨 후 금리 결정을 복기시켜보니 실제 금리와 상당한 괴리를 보였다는 자료도 8월 초에 같이 체크 ​ 즉, 연준위원들의 현재 생각과 전망은 큰 의미가 없기 때문에 말 한마디 한마디에 굳이 일희일비할 필요가 없다는 것 ​ ​ 그리고 무엇보다.. 그간 금리가 좀 높아도 아직 이익을 깎아먹지 않고 있다는 점을 강조.

​ 즉, 높은 금리를 실적이 씹어먹으면서 올라가고 있다는 것 ​ ​ ​ 그리고 최근에는 베어플래트닝.. 금리가 전반적으로 오르기는 하는데 단기 금리가 더 빨리 올라서 장단기 금리차가 줄어드는 국면에 대해서 점검하면서 ​ 기술주가 유리하다는 것도 체크 ​ 그래서 국내에서는 결국 돌고 돌아 실적 깔고 가면서 주주환원까지 더해지는 전자 닉스 전자우를 중심으로 나머지 섹터와 종목들은 잔잔바리 수익률 게임으로 일단 접근하는 전략이 그나마 유리하지 않을까 보고 있는 중 ​ 그리고 베어플래트닝이든 풀플래트닝이든 뭐든.. 기술주를 보자는 것은 결국 실적을 보자는 것. ​ ​

​ 즉, 높은 금리를 실적이 씹어먹으면서 올라가고 있다는 것 ​ ​ ​ 그리고 최근에는 베어플래트닝.. 금리가 전반적으로 오르기는 하는데 단기 금리가 더 빨리 올라서 장단기 금리차가 줄어드는 국면에 대해서 점검하면서 ​ 기술주가 유리하다는 것도 체크 ​ 그래서 국내에서는 결국 돌고 돌아 실적 깔고 가면서 주주환원까지 더해지는 전자 닉스 전자우를 중심으로 나머지 섹터와 종목들은 잔잔바리 수익률 게임으로 일단 접근하는 전략이 그나마 유리하지 않을까 보고 있는 중 ​ 그리고 베어플래트닝이든 풀플래트닝이든 뭐든.. 기술주를 보자는 것은 결국 실적을 보자는 것. ​ ​

무시하지는 못할 것 같음 ​ ​ 소비재 부문과 S&P 500의 비율은 2000년 4월 이후 최저 수준 개인들의 소비 사이클이 아님 ​ 그래서 국민들의 체감하는 경기가 그렇게 좋지 않을 수 있으며 그것이 주가를 끌어내리는 이유가 되지 못하는 중 ​ ​ 그리고 최근 금융주들의 흐름이 좋지 못한데.. 은행 약세는 금리차와 직접 연결되기 때문 ​ 은행은 짧게 빌려 길게 빌려주는 장사라, 장단기 금리차가 줄면 이자 마진이 줄어들기 때문에 현재 금리 상황에서 주가는 약세를 보일 가능성이 큼 ​ ​ ​ 디램ETF.. 직전 고점 돌파 + 하락 추세 전환 가능성

전반적으로 어제 급등에 따른 한템포 쉬어가는 분위기속에서 강세 섹터중에 봐야할 건 역시나 반도체.. ​ 어제 국장 마감글을 통해서 메모리가 의외로 저평가 되고 있을 가능성에 대해서도 고민해봐야하지 않을까 .. 보고 있는데.. ​ 오늘 반도체 .. 디램과 낸드등의 강세가 이어짐 ​ 이와 관련해서 M7과 반도체 섹터의 디커플링이 역대 최고로 진행 중 그렇다면 벌어진 이격은 언제든 줄어든다는 사실을 감안해서 시나리오를 크게 3개로 그려볼 수 있는데.. ​ ​ 시나리오 1 (동반 상승): 10월 말 빅테크가 2027년 투자를 유지·상향하면서 클라우드 성장을 보여주면 → 둘 다 상승 → 상관 0.5 이상으로 복귀 (과거 저점 뒤 패턴과 동일)

​ 시나리오 2 (제로섬 지속): 빅테크가 투자 속도 조절을 시사하면 → 빅테크 상승·반도체 하락 → 음의 상관 유지 (반도체엔 최악) ​ 시나리오 3 (매크로 충격): 연준 추가 인상과 유가가 시장 전체를 누르면 → 둘 다 하락 → 상관 급등 (위기 때는 상관계수가 1로 감) ​ ​ 여기에서 시나리오3은 최근 고유가 고금리 노이즈가 어느정도 피크를 치면서 잘 넘어가지 않았나.. 본다면 ​ 남은 것은 시나리오1과 2.. ​ 오늘 하루만 보면 M7이 쉬어가면서 반도체가 올라서 시나리오 2번같기도 하지만.. ​ 올해 상반기처럼 둘 다 올라가는 그림도 ..

무시하지는 못할 것 같음 ​ ​ 소비재 부문과 S&P 500의 비율은 2000년 4월 이후 최저 수준 개인들의 소비 사이클이 아님 ​ 그래서 국민들의 체감하는 경기가 그렇게 좋지 않을 수 있으며 그것이 주가를 끌어내리는 이유가 되지 못하는 중 ​ ​ 그리고 최근 금융주들의 흐름이 좋지 못한데.. 은행 약세는 금리차와 직접 연결되기 때문 ​ 은행은 짧게 빌려 길게 빌려주는 장사라, 장단기 금리차가 줄면 이자 마진이 줄어들기 때문에 현재 금리 상황에서 주가는 약세를 보일 가능성이 큼 ​ ​ ​ 디램ETF.. 직전 고점 돌파 + 하락 추세 전환 가능성

​ ​ ​ 마이크론테크.. ​ ​ ​ 샌디스크.. ​ ​ ​ 국장의 경우 전자 ​ ​ 닉스 ​ ​ 모두 ​ 켜켜이 쌓여있는 개인들의 매물대를 소화하려고 노력중 본전만 오면 팔 수 밖에 없는 개인들 특성상 어쩔 수 없는 .. ​ 그리고 5월 단일종목레버리지ETF 출시와 함께 망가진 수급상황을 시간을 두고 해결해야하기 때문에 주가의 탄력은 어제와 같이 무거울 수는 있으나 ​ 방향성에 대해서는 계속 검증이 되고 있는 만큼 굳이 하방으로 볼 이유는 없다고 보여짐 ​ ​ 어제 가다가 밀린 전자 닉스 전자우..