(10월 투자 전략 풀버전) 삼성전자 지금 팔면 평생 후회한다, 버티기만 하면 상상초월 터진다 (박세익 대표)

그걸 다 받아들이는데 책값 10% 할인해서 25천밖에 하자요. 아, 그래요? 아니 이렇게 두꺼운데. 네. 27,500원인데 교부문 온라인으로 하면 10% 할인 받으니까요. 자,이 책에 대한 이야기 이제 조금씩 여쭤보면서 현재 시장 관련된 것도 여쭤볼 건데 아까 친데 초반에 얘기해 주신게 올해 10월 뭐 11월부터 내후년까지 좋다고 얘기해 주셨는데 일단 그 이유는 여쭤봐야 될 것 같네요. 왜 좋은 거죠? 제가 작년 연말에 올해 시장을 전망을 할 때네. 올해 시장을 전망을 하면서 했던게 웬만하면 5월 말 정도면 주식 비중 확 줄이고 현금 비중 30에서 50% 늘려라. 뭐 그 작년 연말 12월 달에 했던 전망을 한 언론서가 했던 전망을 올해 2월 설 때 특집으로도 또 내보내고 하면서 많은 분들한테 제가 욕을 들어먹었죠.이 강세장에 무슨 현금을 5월 말까지 이제 현금을 만들어라. 근데 그게 다 퀀터적으로 설명을 했던 거거든요. 뭐 제가 무슨 신기가 있어 가지고 그랬던게 아니라 콘트적으로 보면 항상 제가 어 미국 대통령 4년 차를 가지고 보면 된다고요. 조금 길게는 미국 대통령의 첫 임기 4년과 두 번째 임기 4년이 또 약간 달라요. 그러면 총 8년이잖아요.이 이 8년을 상반기 하반기 상반기 하반기 어 요렇게 나눠서 우리가 볼 수가 있는데 보면 제일 안 좋은 케이스가 미국 대통령 2년 차거든요. 그 그게 중간 선거가 있는 해잖아요. 그 중간 선거가 있었던 해를 거슬러가 보면 2022년 그죠. 22년 3월부터 9월 말까지 장 되게 안 좋았잖아요. 미국은 2022년 10월 11일 날 저점이 나오고 우리나라는 9월 말에 나왔었는데 그리고 또 4년의 거슬로 올라가서 2018년 그때 트럼프 대통령이었어요.

그런데 트럼프 대통령 1기 2년 차에 그때도 페드가 금리를 올리는 와중에 심료물 국제 금리가 3%를 넘어가거든요. 그래 처음 상반기에 3% 한번 탁 찍을 때 2월 3월 달에 한번 시장이 출러 그러다가 아 괜찮나 봐 했었는데 나중에 2018년 10월에 다시 3%를 빵 치고 올라가면서 그게 3.23까지 올라가거든요. 그러면서 10월 박살 11월 잠시 조정받는 듯 하다가 또 12월 그래서 딱 3개월 만에 SP이 20% 빠지거든요. 그런 일이 있었고 뭐 2014년 그다음에 2010년 이렇게이 거슬로 올라 갈 수가 있는데 어쨌든 미국 대통령 선거가 있고 1년 차 1년 차 나쁘진 않아요. 근데 2년에 그것도 상반기가 아니라 하반기 특히나 789 그래서 5월 말까지는 웬만하면 이제 이익 실현하시고 현금을 만들어 놓으시고 7, 8, 9월 달에는 날도 더운데 날도 더운데 막 안 되는 장에서 주식 가려고 하면 여름 휴가 가라. 그래서 제가 여름 휴가를 가라 했었는데 말라는 분들도 그래서 제가 웬만하면 그 789는 이게 골프로 따지면 핸디캡 1번이라고 제일 어려운 후이 그 미국 대통령 천체적으로 봤을 때 중간 선거가 있는 요 3분기니까 웬만하면 저는 이제 휴가를 가라 주식 보시지 말고 계력장이다. 장장이라고 했는데 이게 계력이 아니라 무시무시한 장이었던 거죠. 잘할 수 있지만 굉장히 힘든 장이라는 거죠. 네. 그래서 우리가 주식 경건에 보면 뭐라고 하죠? 바람 불 때 엿날리고 물 들어올 때 오저라 했잖아요. 엿날려 보셨잖아요. 그죠? 근데 바람 불 때 옛날려면 원래라고 하잖아요. 원래 원래를 요렇게 탁 놓으면 바람 때문에 쫙 하면서 올라가잖아요.

그 얼마나 재밌어요. 근데 바람이 하나도 없어요. 하나도 없으면 어떻게 해야 되냐면 연을 들고 막 왔다 갔다 계속 뛰어야 돼요. 뛰 뛰는데도 연 별로 안 올라가요. 그죠? 그래서 이게 효율적으로 투자를 하시기 위해서는 이번 789는 현금을 만들어 놓고 쉬라고 말씀을 드렸었던 거고. 네. 자, 그러면 이제 퀀적으로 보면 그 퀀대로 됐어요. 퀀대로 됐는데 가격 조정도 받았고 기간 조정도이 정도면 이제 충분하거든요. 7월 말에 조용 받았으니까 8, 9 해 가지고 그러면 10월부터는 퀀터적으로는 어떤 흐름이 일어나냐면 10월 초에 보통 금리가 미국 10년물 국채 금리가 10월 초에 고점을 찍은 경우가 꽤 많았어요. 이번에 이번처럼 5% 이번에 5% 넘었지만 5% 근처까지 갔었던게 23년 10월이었거든요. 그때도 23년 8월 9월 10월 8월 달에 빌 에커머니 3.8% 하는 미국 심령물 국채를 보고 아 미국 국채 발행량이 많기 때문에 나는 미국 국채에 대해서 쇼를 한다. 그러니까 국채 금리가 올라가는 거예요. 배팅을 한다고 하는 거예요. 그래서 아니 3.8인데 8인데 여기서 배팅을 한다고 그게 딱 3개월 만에 5%까지 갔었거든요. 예. 그래서 10월 달에 보면 거의 금리의 고점이 나온 경우가 많았다. 그렇다면 이번에도 컨트롤 믿자. 그러면 10월 초중순에 어 고점을 치고 금리만 떨어지면 지금 SMP 500이나 나스닥에 이익 추정치는 계속 올라가고 있어요. 그 한마디로 산책하는 주인과 강아지에서 라 상책하는 주인은 계속 올라가고 있어요. 올라가고 있는데 주가만 빌빌거리는데 그 빌빌거리는 이유가 금리 때문에 금리가 그 5% 뭐 이러면 되게 날이 엄청 뜨거운 거예요.

그다음에 삼성전자 하이닉스의 전망에 따라서 어 주가가 어떻게 되느냐 좀 갈림길이 있는데 삼성전자 하이닉스 같은 경우가 약간 박스권에 들어간 흐름이기 때문에 전자 하이닉스가 박스권에 갇히면 최근에 부동산에서 오늘 아침에 뉴스 봐도 어 강남상군은 집값 빠지는데 조용 살짝 예 지금 외곽이 뭐 난리나고 있잖아요. 그런 풍선 효과 풍선 효과 얘기에 대해서도 좀 써 놨거든요네. 그래서 삼성전자 하이닉스가 박스에 갇히면 오히려 밑에 중수형주들이 풍선 효과로 막 올라오는 그런 현상이 나타날 거다. 뭐 이런 얘기들을 좀 정리해 놨습니다. 대표님이 합류해서 그런지 몰라도이 머니 2023부터 시작했거든요. 지금 이제 5년 차예요. 뭐 순위는 계속해서 오르고 있었지만 5년 차에 드디어 원래 뭐 대표님 아시겠지만 트렌드 책에서는 압도적인 책이 한 건 있었잖아요. 매년. 근데 처음으로 이제 트렌드 책 중에서 그리고 경제 경량에서 저희 머니트 2027 베스셀로 1위를 했어요. 지금 현재 종합 베셀로 5위 아마 지금 저희의 이제 전망으로는 오랜 가지 하지 않을까? 박세희 대표님이라는 호랑이 위에 탔어. 근데이 머니트랜드 2020 쓰시면서이 책 한번 보셨을 텐데 이게 주식 얘기뿐만 아니라 부동산도 있고 여러 가지 경제 전망도 있고 그다음에 소비자 트렌드도 있고 여러 가지 이야기들이 있잖아요.요 책을 보면 좀 어떤 것들을 구독자분들 독자분들이 좀 도움 받을 수 있을까요? 여기 보면 또 우리 김작가님도 계시지만이 박정호 교수님 아 이호석 아 박학식으로는 뭐 타이 추종을 불어하죠. 얼마 전에 박정호 교수랑 같이 방송을 하면서 그 슈카랑 같이 하는 방송잖아.

또 떨어졌어요. 하락 종목이 훨씬 많았잖아요. 평당 5,000원에서 평당 4,000 3천 - 40이 절배했잖아요. 그래서 제가 보면 어이 주식들도 같이 올라가야 되는데 왜이 주식는 빠지지? 그게 6월 달에 삼성전자 하이닉스가 그렇게 불을 뿜을 때 소부장 업체들 6월 7월에 박살 났어요. 그죠? 그게 희한한 일이 발생한 거예요. 제가 봤을 때는 아닌데 저 소부장들 오히려 같이 올라가야 되는데 그래서이 주식 시장이 어이 산책하는 주인은 우리나라 기업들이 점점 더이 체격도 커지고 글로벌 선진국의 격에 맞는 그런 위상을 갖추고 있고 경쟁력을 지금 갖고 있거든요. 근데 밑에 주식들은 주식들은 친화측에 이번에 반대로 갔어요. 반대로 가서 제가 봤을 때 올 연말부터 내년에 아 코스닥도 불을 뿜면서 다시 올라오겠다 생각한게 노원 상계 지금 평당 뭐 4, 5천으로 올라가고 있는 흐름과는 달리 주식은 거꾸로가 있단 말이죠. 각꼴로 지금 두 배 세 배 가야 되는 그런 흐름 속에서 오히려 반대로 갔기 때문에 올 연말부터 내년에 특히 내년 요맘때 있잖아요. 요맘때는 어 제가 미리 말씀드리면 도대체이 종목들 부름뿜고 있는이 종목들 막 하여튼 난리칠 겁니다. 내년 용암때 내년 9월 요때쯤에요. 잠시만 그러면 내년에 요때쯤에 코스피 9천 아니요. 그런데 제가 삼성전자 하이닉스가 박스에 갇히면 갇칠수록 풍선 효과가 나온다 했잖아요. 그래서 저는 그 코스피 지수 자체는 내년 요맘 때도 별 볼 일 없을 수도 있어요. 내년 요맘 때도 7,500원리에서 왔다 갔다 할 수는 있는데 그런데 종목들은 종목들은 이제 불을 뿜뿜 있는 모습이 굉장히 많이 나올 거라고 생각합니다.

어 그럼 지금 대표님 말씀은 3전릭스 주도주에서 다른 섹터로 돈이 간다는 의미인가요? 예 다른 섹터로 갈 수밖에 없고요. 그리고 어 코스닥 같은 경우에는 1등 알테오젠 알테오젠 뭐 좋은 얘기 많이 나오는데 주가는 오르는 척했다가 다시 어 지지분하죠. 두 번째가 2차전지죠. 2차전지는 EB 시장은 안 좋은데 그리고 뭐 LG엔 솔터 삼성 SDI 밑터로 쭉 공부를 해 보면 내년이 매출이 내년에서 내운년 가면 대형 전기차로 가는 매출 비중보다 ESS 매출 비중이 더 높아지고요. ESS가 마진이 더 좋아요. 그래서 ESS 비중이 커지면 커질수록 2차전지 기업들의 실적이 좋아지면서 내년에는 2차전지 턴어라운드 해요. 그 올해부터 벌써 이제 턴어라운드가 서서히 시작되고 있는데 이제 성과가 나오는 해죠. 성과가라고 미국의 보조금 안 받아도 실적이 나오는 그리고 2차전지도 보면 그 마일스톤을 생각을 한번 해 보시면 2016년도에 테슬라 얘기가 나오면서 2차전지가 시작한 거거든요. 그때는 뭐 테슬라 차량 뭐 제대로 팔리지도 않을 때였었는데 이번에 한번 1차 상승이 있었고 쾌점에 들어갔잖아요. 쾌점에 들어갔고 이제 파렐엘리가 시작이 될 건데 파렐엘리에는 꿈에 2차전지 했던 전고체 반도체 전고체 반도체라는게 내년에 SDI에서 처음 출시를 할 겁니다. 근데 이게 본격적으로 이제 상용화되는 거는 2008 28 29 30 이래 돼야 본격적인 상용화가 되겠지만 어 주식 시장은 항상 보면 미인대인데 새로운 민녀를 좋아한다 했잖아요. 그래서 내년에는 와 전고체 이러면서 올라갈 건데 우리가 잘 생각해 보시면 주식은 계산이 안 될 때 많이 올라가요.

차트가 다 얘기해 주잖아요.이 LGN 소울 같은 경우에는 밑에서 빠지고 좀 올라오는게 약간 힘이 없고 SDI는 추세가 살아 있는 추세예요. 그러면 우리가 시장이 주는 메시지를 보면서 나의 편견과 나의 손익 기견으로 바라보는게 아니라 시장은 왜 SDI 차트는 이렇게 우상향인데 LGN 서로 누워서 요르고 있지 부분을 우리가 한번 봐야 되는데 첫 번째 전고체 배터리 출신은 SDI가 27년 LGN 소에서는 29년에서 30년 뭐 CATL도 2030년 요렇게 얘기하고 있거든요. 그래서 전고체 시장이 딱 나온다고 해도 선대형하는 거 퍼스트 무버라고 하잖아요. 그 주식 시장은 항상 퍼스트 무버한테 다 몰아주거든요. 그래서 퍼스트 무버 역할을 하고 있고 두 번째가 자금 조달리시예요. 예. 지금 2차전지가 그동안에 한 3년 동안에 돈을 못 벌었기 때문에 계속 그리고 투자는 계속 해야 되고 그것 때문에 자금이 필요해요. 자금이 필요한데 SDI는 삼성 디스플레이 지분을 딱 팔아 가지고 사조를 딱 당겼죠. 그리고 아직 디스플레이 지분이 아직 또 남아 있어요. 그러면 주주가 제일 싫어하는게 뭐예요? 자사주 매입 소각은 주식 소가 줄어드니까 좋아죠좋아죠. 근데 유상자 너무 싫어요. 예. 너무 싫어요. 주식수가 늘어나니까. 그 그런 측면에서 자금 조달 이슈에서 SDI가 자유롭다. 아, 그런 것 때문에 SDI가 좀 추도질 역할을 하고 우리가 주식 투자를 할 때는 저 같은 경우에는 섹터가 턴어라운드 하잖아요. 그럼 일단 1 2 3 4 5 다 사 버려요.

엔터테인먼트까지 다 있거든요. 근데 주식 시장은 제가 오지션이 여러 미인대가 번갈아가면서 열린다는 거죠. 번갈라가면. 그리고 특히 우리나라 시장은 사이클 산업이 많다 보니까 그래서 그 주도 섹터가 갈 때 삼성전자 하이닉스가 하니까 아니 같은 섹터 낸는데도이 박살이 나는 중세용주가 박살이 나는 이런 모습으로 이렇게 디커플링 될 때는 그럴 때는 언젠가는요 반도체 소부장 같은 경우에는 순서가 일단 메모리 반도체가 큰 돈을 벌었을 때 시설 투자에 들어가잖아요. 그래서 보면 삼성전기는 항상 반도체가 먼저 움직비가 항상 후발주자로 움직였거든요. 그 그런 사이클의 성격을 보면서 어 지금 주식이 너무 이쪽 이번 오디션이 거의 끝나간다 싶을 때는 그 다른 거 사 놓으면 되는데 반도체 소부장은 항상 매물이 먼저 가고 그다음에 오는 주식인데 특히나 이번에 대형주 쏠림 현상 때문에 소부장이 말도 안 되게 빠져 있으니까 물턱이라 하시라고 말씀드리는 거죠. 그리고 세 번째 얘기준게 반도체 소부장인데 소부장을 좋게 보시는 건데 근데 삼성전자 닉스 메모리 반도체는 왜 박스권을 얘기하시는 거예요? 그게 순서대로 보면 2021년 1월 달에 삼성전자 96,800원 고점 쳤고 21년 5월 달에 하이닉스 15만 원 고점 치고 근데 심텍, 리노공업, 한술 케미칼 이런 주식은 고점이 다 뒤에 나왔어요. 그 메모리 회사가 돈을 벌고 그러고 나서 메모리 수요가 계속 좋아진다고 하니까 그 번 돈으로 보면 실적 발표할 때 할 때마다 케팩스 발표하잖아요. 아 우리가 내년에는 30조, 내년에는 50조 투자를 하겠다.

그게 전부 다 반도체 소부장들이거든요. 그것도 처음에 전공정이 있고 후공정이 있잖아요. 그 전공정하고 후공정 장비가 들어가고 나서 나중에 소재 그게 매출이 발생하는 시점이 다르기 때문에 소위 말한 배구에서 얘기하는 시간차 공격 그 우리가 그 시간차 공격으로 생각해 보면 메모리 대형 반도체가 제일 먼저 올라가고 예 소부장이 좀 뒤에 오는 그럼 전공정이 후공정보다 좀 더 먼저 빨게 투자해야 되는 건가요? 메모리 근데 투자가 쉽냐면 안 쉽죠. 네. 23년도에 하이닉스 9조 적자 놨거든요. 영업 이익이 7조 7천억 적자고 단기순익이익 9조억 적자 나왔거든요. 그러면 메모리는 아 이익 많이 날 때 그래 투자해야지네. 근데 23년도에 하이닉스 60% 올랐어요. 그 적자 하는데 60% 오르고 삼성전자 40% 올라왔어요. 메모리 반도체도 투자하는게 어려워요. 네. 실적이 박살 나는 걸 선반영해서 주가가 먼저 빠지기 때문에 그래서 실제로 실적이 쇼크가 나오잖아요. 2018년에도 하반기에 주가가 먼저 빠졌는데 실적 쇼크는 2019년 1월 초에 삼성전자 실적 발표할 때 쇼크가 나옵니다. 쇼크가 나오는데 2019년도에 삼성전자 하이닝스 그때도 40% 60% 올랐거든요. 그렇기 때문에 메모리 반도체도 실적이 안 나올 때 23년에 차고 지금처럼 실적이 많이 나온다. 뭐 엄청 나온다 할 때는 그때는 반도체 소부장 이제 빠질 때 그쪽으로 이제 넘어가는 그런 매매 근데 뭐 다 쉽지는 않습니다. 근데 예를 들면 이제 요즘에 뭐 여의도에서도 완전 파가니는 거 같은데 이번에 메모리 반도체는 다르다.

이번 AI 반도체는 다르다. 이런 얘기 있잖아요. 예. 저는 반반이 맞다고 보는데 저는 어느 쪽이냐면 그래도 법 반도체는 계속 시클리컬이다라고 얘기하거든요. 그 이번에 이익이 많이 난게 삼성전자 이익 많이 났는데 최근에 하이닉스가 지난 분위기 실적 발표할 때 실적 미스였잖아요. 그렇죠. 미스났어요. 근데 왜 미스가 했더니 아니 법룡 디램이 훨씬 마진이 좋고 오히려 HBM이 옛날에는 HBM이 디램보다는 여섯 배 일곱 배 더 비싸기 때문에 HBM을 하고 있었던 하이닉스가 주가가 강했었잖아요. 근데 지금은 법용 반도체 가격이 열배 오르면서 어 하이닉스 HBM은 장기 계약을 해 놨더니 오히려 마진이 법용보다 낮은 거죠. 그러면 저는이 법용은 법용은 계속 비쌀 건가? 아니에요. 지금 미국에 보면 가전 제품을 파는 매장이 있죠. 베스트바이라고. 베스트 바이에서 노트북이나 이런 거는 매출이 30% 이상 급감했어요. 그리고 중국 반도체 우리가 중국에 제일 많이 수출하거든요. 중국에 저가 핸드폰 만드는 샤오미부터 오퍼비 핸드폰 매출이 두 자리 수로 급강했어요. 결국은 Q가 지금 빠지고 있어요. Q가 빠지고 있기 때문에 결국 법용대 반도체 가격은 내후년 증설 물량이 쏟아지기 전에 내년 하반기부터 빠르게 빠질 겁니다. 그래서 법륜 쪽은 법륜이 빠지면서 반도체 메모리 전체적인 수익은 떨어질 수밖에 없고요. 반면에 장기 공급계약 LT HBM 수요 앞으로 저 그거는 저는 100% 또 그거는 맞는 얘기라고 그래요. 그래서 저는 반반으로 보자.

반반. 반은 맞고 반은 틀린 얘긴데 법령도 계속 고공 행진하지는 않을 거다라고 보는 거죠. 그래서 저는 박스라고 보는 거죠. 주가가 빠지면요.이 법령 쪽에 가격이 무너질 가능성에 대해서 또 사람들이 비중을 줄 건데 예. 그것도 아니고 주가가 또 너무 하늘 높이 이번에 올랐을 때는 아니 왜 법령원 고래 안 하고이 AI 반도체만 얘기하지? 요 부분이 너무 부각되면서 또 주가가 과하게 올랐던 건데 저는 반반으로 보고 그러면 매매가 좀 쉬워져요. 박스폰 매매하면 돼요. 많이 빠지면 이번에 7월 말처럼 급락 가면 사고네 올라가면 아 이제 다시 전고점 뚫으면서 대세 상승인가 저는 아니라고요. 오늘 삼성전자 같은 경우는 한 본주가 한 4% 그다음 우선주는 한 6% 정도 급등하고 했던데 오늘 왜 오른 거지? 이렇게 급등한 이유가 삼성전자하고 지금 우선주 특히 우선주는이 자사주 소가 이런 얘기들이 좀 있잖아요. 그렇죠. 예. 그랬을 때 우선주가 훨씬 더 이득을 보게 돼 있습니다. 라이프 자선운형에서 제안을 했죠. 네. 그런 제한도 했었고 현실 가능한 건가요? 가능하죠. 예. 충분히 한 거고요. 단지 좀 배가 아픈 경우가 어 삼성전자 지금 본주는 외국인의 지분율이 46 뭐 45 많이 떨어져 있어요.많죠. 근데 삼성전자 우선주보잖아요. 외국인 지분율이 70% 그럴걸요. 그래서 자사주를 어쩌고 하면서 했을 때 우선주가 가장 큰 혜택을 볼 건데 결국은 외국인한테 다 갖다가 받치는 꼴이 될 거 같아서 그게 조금 어 속상하죠. 예. 속상하고 삼성전자하고 하이닉스 확실히 요즘 주가가 어 지난번에는 하이닉스가 대장이었잖아요.

이거 영상으로도 이때는 사야 된다. 막 고속비 5,200 5초 구간에 막 얘기하셨잖아요. 저희 채슬리 TV나 저보건 이제 나와 달라고 요청이 가장 많이 올 때가 폭락가했을 때거든요. 많은 분들이 그때 찾죠. 예. 폭락했을 때 그러면 왜 다른 사람을 찾지 않고 왜 저를 찾는가 생각해 보면 폭락할 때마다이 코로나 폭락했을 때 내년에 뭐 3천 넘어가는 거니까 뭐 주식으로 돈 벌어서 집사서부터 왜 그런 말씀을 드릴 수 있었냐면 주식은 의외로 단순하다는 거죠. 우량 주식을 착한 가격일 때 우량 주식을 쌀 때 사는게 그게 가장 기본적인 성공 투자의 원칙이거든요. 그 주가가 폭락하는 것만큼 좋은 호재는 없다는 거죠. 근데 누구한테 이게 재앙이냐면 비쌀 때 주식을 레버리지를 신용을 써서 산 분들한테는 이게 재앙이죠. 실제로 이번에 정말 저랑 좀 친하셨던 형님이고해 성사를 하시는데 뭐라고 하시냐면 작년 9월이었죠. 어, 삼성전자가 좋아진다는 얘기를 듣고 그 삼성전자 진짜 내부에 있는 분들한테까지 얘기를 듣고 내가 2주식 진짜 이번에는 엄청 단타 좋아하시는 분이에요. 단타로 해 가지고 몇백억 깨먹은 형님이신데이 형님이 내가 이번에는 진짜 1년 동안 주식 안 판다 해가지고 삼성전자를 10만 원, 13만 원까지 그렇게 사모으신 거예요. 좀 크게 사모으셨습니다. 크게. 어찌 그분이 누군지 모르니까 어느 정도나 그 100억대 다녀 아 그렇게 사모셔 가지고 그리고 그분도 신용을 쓰시는데 이게 몇백억이 됐었어요. 몇백억이 됐는데 근데 바로 지금 2주 전에 식사를 했거든요.

2주 전에 오랜만에 한 3년 만에 뵙는데 들어오실 때부터 표정이 뭔가 화가 나 있는 표정이신가요? 그런데 최근 근황을 얘기하시면서 사실 내가 어 작년 9월 달부터 삼성전자 10만 원에서 13만 원까지 내가 사모하면서 1년 동안 안 판다.이 마음으로 내가 다 단타치는 거 좋아하는 거 알잖아 하면서 근데 1년 동안 안 판다. 그래서 그게 몇백억이 됐었는데 그런데 7월 29일 날 그 자금이 6,500만 원 됐다는 거야. 6,500만 원이요? 6,500억이 된게 아니라 6,500만 원 반대 매매 당해 가지고요. 근데 아니 왜 반대 매매를 당했냐고 여쭤봤더니 그 7월 중순에 한번 일차적으로 하락했을 때 아니 이거 왜 주가가 이렇게 빠지는 거지 하면서 거기서 삼성전자를 다 날리고 두 배짜리로 곱하기 2 두 배짜리를 사셨다는 거예요. 그 두 배짜리를 샀는데 결국 나중에 예. 예. 그게 뭐 시장이 우리 이번에 시장이 44% 빠졌거든요. 그니까 그 삼성전자 49% 빠졌고 하이닉스 60% 빠지고 했잖아요. 그러면서 그 두 배짜리 하이닉스랑 삼성전자로 갈아타면서 그게 7월 28일 29일 그 이틀 동안에 폭락게 그 이틀째 29일 날에 완전히 반대 매매가 그러면서 또 하나 말씀하시더라고요. 워낙이 형님이 큰 고객이다 보니까 정권사에서 처음 맞은 코를 연장을 시켜줬대. 아 그러니까 좀 있으면 올라올 거 워낙 이제 큰 고객이니까 그걸 맞은 코를 했는데 연장을 시켜 줬다가 그 두 번째 이탈째 그래서 6,500만 원이 남았다는 거예요.

예. 그렇게 이제 막 화가 나신 그런 모습이 나와졌는데 네. 네. 그래서 자금 관리 예. 자금 관리를 또 잘하셔야 됩니다. 그럼 자금 관리 어떻게 해야 되는데? 그래서 우리가 한번 생각 없이 보시면 주식으로 지금 가장 큰 부자가 누구죠? 사업가 앨런 머스크 말고 워렌버핏이죠. 워버핏이잖아요. 근데 우리가 월른법핏에 그 수많은 명언들을 외우고 다니면서도 월론법회에 지금 현금 많으시잖아요. 그리고 제 주변에 살아남으신 분들 보면 신용을 쓰긴 쓰시는데 항상 현금 계좌를 따로 가지고 계시더라고. 그렇게 하면서 폭락이 왔을 때 주식 계좌는 풀로 터지고 있는데 아씨 더 사야지 하면서 더 사는 이유가 현금 계좌를 가지고 있었다는 거죠. 처음 질문 다시 돌아와서 저희가 이제 100억 산 거에 대해서 말씀을 드리는데 그 5,500이 깨지는 날 저도 얼굴이 벌거쳐 예 아니 고객들이 막 손해가 나고 있으니까 그런데 5,200까지 빠지는 거는 예상은 못 했어요. 그냥 789는 우리 조심합시다. 그 얘기는 했었지만 실제로 그만 그렇게 빠질지이 세상에 누가 알았겠습니까? 40% 빠졌습니다. 네. 하지만 40% 빠졌을 때 어떤 대응을 해야 되는지는 안다는 거죠. 어떤대 코로나 때 아니면 22년 폭락했을 때 작년 트럼프 폭탄 관세 때 그때도 막 많은 사람들이 관세가이 경제에 어떤 영향을 주고 이런 거 얘기할게 아니라 그래서 지금이 주식을이 우량 자산을 싸게 살 수 있는 기회를 만들어 준 거잖아요. 그런 마음에서 그 바닥에서 못 견디고 내가 여기서 손절해야 되나?

우리나라도 미래 세세 지금 액티브 펀드는 1조가 안 되는 걸로 알고 있고요. 대신 타이거 어 타이거 입프 코덱스 삼성자산 코덱스 ETF 시장이 지금 벌써 300조가 넘었거든요. 그래서 시장의 주도를 하는 펀드는 이제 더 이상 액티브 펀드가 아니다. 그래서 액티브 펀드에 뭐 현금 비중 이런 거 안 보셔도 돼요. 오히려 ETF가 시장에 더 영향을 준다. 그리고 그 ETF에 가입하는 사람들은 누구냐? 개인분들이 많이 하죠. 그래서 ETF가 너무 과열로 갈 때 조심하셔야 되는데 그래서 2차전지 ETF 두 배짜리 상장됐었던 23년 예 그때도 상장되고 얼마 안 돼서 빠졌잖아요. 그리고 이번에도 삼성자인닉스 두 배짜리 상자 그 그런 거는 좀 안타까운게 두 배를 왜 할까? 돈 더 벌고 싶어. 돈 더 벌고 싶으니깐요. 그걸 론칭을 하는 운용사 입장에서는 야, 지금 이거 론칭하면 마케팅이 잘 될 거다라고 보는 거잖아요. 잘 팔릴 거라고. 그런데 항상 펀드는 액티브 펀드도 마찬가지였지만 사람들이 몰릴 때가 고점이잖아요. 그걸 저는 이렇게 설명드리거든요. 소문난 자체에 먹을 거 없다. 그 왜 소문난 자체 먹을 거 없냐면 100명인분을 만들어 놨어요. 백인분의 잔치를 만들어 놨는데 처음에 다섯 명 열 명 가면 음식이 너무 풍부하잖아요. 근데 그럴 때 사람 없을 때 먹어야지 되는데 100인분을 만들어 놨는데 800명이 몰렸어요. 먹을게 없는 거잖아요. 근데 꼭 800명이 몰릴 때 두 배짜리를 출시하게 됐어요.

그게 비중이 다 보고 나면 되게 쉽죠. 24년 23년에는 아 미국장했어야 돼. 예. 24, 25%씩 뭐 2년 연속 올랐고 올해도 지금 11% 정도 나오고 있으니까 저는 이렇게 생각합니다. 내가 좀 아마추어 투자자다 일수록 미국장이 안전하긴 합니다. 미국장이 안전하고요. 그런데 너무나 또 안타까운 거는 미국 주식 뭐 여탁 결제원에 따르면 서학개미들이 지난주에 가장 많이 산 주식 열개 중에 보면 그 세배짜리잖아요. 세 배짜리예요. 오늘도 제가 아까 들었었는데 속 필반 지수 제가 정말 좋아하는 지수거든요. 필반 지수 세 배짜리 들어갔다가 지금 -90%라는 거예요. 그 그런 매매를 하면 안 된다는 거죠. 그래서 미국 주식을 하시더라도 두 배짜리 세 배리 하지 마시고 웬만하면 나스닥백 안에 있는 그리고 아까도 말씀드렸듯이 내가 주식을 스탁킹할 능력이 없으면 그냥 나스닥 100백을 추종하는 그런 이태프 하셔도 됩니다.큐 같은 거 예 큐큐크 같은 거 하시면 됩니다. 자 마지막으로 그러면 이제 김자카TV 시그니처 질문입니다. 현금 5천만 원 있는 분이라면 좀 어디에 투자해야 될지 좀 오늘 이야기 한번 종합해 주는 요약해 주는 질문 한번 드리겠습니다. 그리고 끝까지 지킬 원칙 하나가 있다면 뭘까요? 제가 5천만 원이 있으면요. 지금은 제가 추석 전까지는 이제 789를 쉬자라고 말씀드렸었잖아요. 그 이제 9월 다 끝났어요. 그리고 추석 전이 항상 좀 장이 안 좋고 추석이 지나가면 올라가는데 지금은 글로벌하게 10년물 국채금리 때문에 약간 이렇게 억눌러져 있거든요.

왜냐면 그 800명이 살 거니까. 근데 불을 보는 뻔하죠. 저거는 안 된다는 거. 그래서 어 너무 이렇게 많은 사람들이 쏠리는 섹터 가지 마시고 예. 지금 이제 터널온다는 섹터 예 그런 쪽을 보시면 되는데 그런게 올해 하반기부터 10월 11월부터 본격적인 랠리가 시작됐고요. 그거는 시장이 다 가르쳐 줍니다. 최근에 시장이 어떤 주식이 가는지 다 가르쳐 주면서네 시세를 만들어 갈거다 생각합니다. 참 머니트랜드 2027에서 또 외국인 이야기도 나오던데 국내 주식 시장에서 외국인 움직임도 중요한데 뭘 봐야지 방향성을 좀 외국인 움직임을 가음할 수 있을까요? 저는 제가 파생을 옛날에 2003년 4년 5년 이럴 때도 한 달에 2조에서 3조 정도 선물을 매매했었거든요. 예. KTB 자산 운영이 있을 때였는데 그래서 외국인하고 벌써 쩐의 전쟁을 되게 오래 했었어요. 그럼 외국인의 파생 포지션을 보면 파생 포지션이 항상 변화를 먼저 일으킵니다. 왜 그러냐면 파생은 말 그대로 파생이 왜 위험하냐면 레버리지가 엄청 크잖아요. 1억이 돈으로 뭐 10억 100억을 살 수가 있기 때문에 외국인 입장에서도 우리나라 시장에 영향력을 주잖아요. 그러면 얘네들이 파생에서 먼저 포지션을 잡아요. 포지션을 잡고 그다음에 현물 주식을 합니다. 최근에 제가 어제 포착한 포지션이 외국인 옵션 플레이어들 옵션 플레이어들이이 옵션은 주가 지수 옵션은 매달 만기가 있거든요. 매달 만기가 있는데 10월 둘째 주 목요일까지 7,200을 돌파해야 수익을 낼 수 있는 그런 코롭지션을 만들어 놨더라고요.

오, 얘네들이 보통이 시장이 박스권에 움직이면 옵션을 사는게 아니라 옵션을 파는 듯한 지금 코스비는 7천이네요. 지금 오해 오늘 이제 7,000원을 회복하는 모습이 나오는데 어 7,200을 돌파해요. 수익을 낼 수 있다고. 그런데 지금 영업수가 사실은 얼마 안 남았어요. 예. 지금 월라수 추상 목금 없죠. 그다음에 다음 주 월라수목 있고 그다음은 또 10월 1일 그런 휴일도 있고 해가지고 전체 다해 보니까 13일 정도 나오는데 어 13일 안에 7,200을 돌파하는 포지션을 잡았다고 그래서 옵션에서는 일단 바뀔 수는 있지만 외국인들이 옵션에서 포지션을 잡고 있고 두 번째는이 시세가 강화되잖아요. 그러면 얘네들이 갑자기 선물에서도 포지션을 잡아요. 음. 예. 선물에서 포지션을 잡으면서 매도 포지션이 아니라 매수로 바뀌고 그다음에 이제 주식을 공격적으로 사는 그런 모습이 나오기 때문에 조금 이제 좀 내가 이번 주에 살까 다음 주에 살까 외국인은 어떤 스탠스를 제할까 할 때는 그럼 외국인 포지션을 조금 파생 외국의 파생 포지션을 보면서 좀 참고하시면 보통 이렇게 마켓 타이밍을 노리는게 그렇게 좋은 건 아닌데 굳이 조금이라도 싸게 살 기회를 노린다면 그렇게 하시면 되고 어쨌든 지금 외국인은롱 배팅을 하고 있다. 롱을 하고 있다. 쇼은 아닌 건거든요. 예. 쇼은 아닙니다. 그 국장이 좋지 않을 때 미장 선호하는 분위기 뭐 예전부터 있었는데 개인 투자자가 국장과 미중의 이제 비중 지금 어느 정도 잡아야 될까요?