9.10(목) 또 한번 장중 변동성 확대 후 보합 마감.. 그리고 발표된 PPI

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.09.10 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260910220338015zw [제목] 9.10(목) 또 한번 장중 변동성 확대 후 보합 마감.. 그리고 발표된 PPI [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ 오늘 새벽 마감한 미증시는 유가 급등을 단기적으로 감수해서라도 이란을 잡아 족치겠다는 미국의 의지를 다시 보여줌 이란 유조선을 파괴하면서 안그래도 거의 마비 상태인 이란 경제를 거의 아사 직전까지 몰아부치고 있는 중 ​ 시간이 얼마나 걸릴지 모르겠지만 중간선거 무시하고 끝까지 이런식으로 가면 이란이 결국 항복할 수 밖에 없을 것 같음 ​ 만약, 이란이 911같은 미국 본토 테러를 한다면 그대로 이란 정권은 이라크와 리비아 베네주엘라의 뒤를 밟을 것이기 때문에 그럴 가능성은 거의 없다고 보여지며 ​ 결국 어느선에서 휴전 혹은 종전 합의를 할 것 같은데.. 지금은 누가 먼저 브레이크를 밟냐 싸움인데 트럼프는 중간선거 까지 시간은 충분하기 때문에 말은 저렇게 해도 중간선거 전에 드라마틱한 전개를 만들어낼 수 있다고 자신하는 것 같음 ​ 오늘 아침에는 중간선거가 끝나면 전쟁이 끝난다 하더만 오늘 장중 뉴스에는 트럼프 임기 말이라는 말까지 나오면서

이란으로 하여금 단지 중간선거에서 트럼프를 떨어뜨린다고 해서 자신들의 문제가 해결되는 것은 아니구나 하는 것을 인지시키는 전략을 같이 수행하는 것 같음 ​ ​ 아무튼, ​ 이런 트럼프의 끝까지 함 가보자.. 발언을 듣고 시작한 아시아시장은.. ​ 종가로는 그냥 저냥 보합으로 마감한 하루 같았지만 ​ ​ ​ 코스피는 오늘도 장중 -2% 를 찍고 다시 올라오면서 지난주부터 유가와 금리 노이즈에 의한 장중 변동성을 계속 반복하는 중이고 ​ ​ 닛케이지수 역시 비슷하게 장초반 트럼프 발언으로 일단 쳐맞고 시작했다가 다시 끌어올리면서 강보합으로 마감 ​ ​ ​ ​ 글쓰는 저녁 7시 현재 유가는 미국 이란 양쪽에서 서로 벼랑끝으로 악셀을 밟아대면서 더 오르면서 WTI도 100불을 눈앞에 ​ ​ ​ 자연스럽게 금리도 튀고 있음 ​ ​ ​ 하지만 외환시장은 무난 ​ ​ 오늘은 동시만기일이었고 외국인은 만기일 현선물 합쳐서 거의 6조 가까이 매도 ​ ​ 장중 변동성을 겪으면서 그지같아서 못해먹겠네.. 라는 생각이 들다가도 이럴 때 같이 투매에 나서면 안되지.. 라는 생각을 다잡으면서 다른 거 하다가 시장을 보면 다시 올라있음 변동성구간에서 체감은 극과 극인데 지나고 보니 그냥 8월 흐름의 연장 ​ 지수가 이제 10 50일선 골든크로스 직전인데.. 아직은 지수 역배열 구간에서.. 유가와 금리 급등에 따른 불안감에 의한 자연스러운 장중 변동성은 계속 감수해야하는 상황 ​ ​ ​ ​ ​

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.09.10 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260910220338015zw [제목] 9.10(목) 또 한번 장중 변동성 확대 후 보합 마감.. 그리고 발표된 PPI [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ 오늘 새벽 마감한 미증시는 유가 급등을 단기적으로 감수해서라도 이란을 잡아 족치겠다는 미국의 의지를 다시 보여줌 이란 유조선을 파괴하면서 안그래도 거의 마비 상태인 이란 경제를 거의 아사 직전까지 몰아부치고 있는 중 ​ 시간이 얼마나 걸릴지 모르겠지만 중간선거 무시하고 끝까지 이런식으로 가면 이란이 결국 항복할 수 밖에 없을 것 같음 ​ 만약, 이란이 911같은 미국 본토 테러를 한다면 그대로 이란 정권은 이라크와 리비아 베네주엘라의 뒤를 밟을 것이기 때문에 그럴 가능성은 거의 없다고 보여지며 ​ 결국 어느선에서 휴전 혹은 종전 합의를 할 것 같은데.. 지금은 누가 먼저 브레이크를 밟냐 싸움인데 트럼프는 중간선거 까지 시간은 충분하기 때문에 말은 저렇게 해도 중간선거 전에 드라마틱한 전개를 만들어낼 수 있다고 자신하는 것 같음 ​ 오늘 아침에는 중간선거가 끝나면 전쟁이 끝난다 하더만 오늘 장중 뉴스에는 트럼프 임기 말이라는 말까지 나오면서

이란으로 하여금 단지 중간선거에서 트럼프를 떨어뜨린다고 해서 자신들의 문제가 해결되는 것은 아니구나 하는 것을 인지시키는 전략을 같이 수행하는 것 같음 ​ ​ 아무튼, ​ 이런 트럼프의 끝까지 함 가보자.. 발언을 듣고 시작한 아시아시장은.. ​ 종가로는 그냥 저냥 보합으로 마감한 하루 같았지만 ​ ​ ​ 코스피는 오늘도 장중 -2% 를 찍고 다시 올라오면서 지난주부터 유가와 금리 노이즈에 의한 장중 변동성을 계속 반복하는 중이고 ​ ​ 닛케이지수 역시 비슷하게 장초반 트럼프 발언으로 일단 쳐맞고 시작했다가 다시 끌어올리면서 강보합으로 마감 ​ ​ ​ ​ 글쓰는 저녁 7시 현재 유가는 미국 이란 양쪽에서 서로 벼랑끝으로 악셀을 밟아대면서 더 오르면서 WTI도 100불을 눈앞에 ​ ​ ​ 자연스럽게 금리도 튀고 있음 ​ ​ ​ 하지만 외환시장은 무난 ​ ​ 오늘은 동시만기일이었고 외국인은 만기일 현선물 합쳐서 거의 6조 가까이 매도 ​ ​ 장중 변동성을 겪으면서 그지같아서 못해먹겠네.. 라는 생각이 들다가도 이럴 때 같이 투매에 나서면 안되지.. 라는 생각을 다잡으면서 다른 거 하다가 시장을 보면 다시 올라있음 변동성구간에서 체감은 극과 극인데 지나고 보니 그냥 8월 흐름의 연장 ​ 지수가 이제 10 50일선 골든크로스 직전인데.. 아직은 지수 역배열 구간에서.. 유가와 금리 급등에 따른 불안감에 의한 자연스러운 장중 변동성은 계속 감수해야하는 상황 ​ ​ ​ ​ ​

​ 투자 관점에서 가장 중요한 것은 NAND 업황 호조가 아니라 NAND의 구조적 디레이팅 요인이었던 가격 변동성 자체가 LTA계약의 확대로 낮아질 가능성을 다시 한번 확인시켜준 것 같음. ​ 핵심은 NAND 가격이 더 오른다는 것은 아님 ​ ​ 특히 국내에서는 SK하이닉스를 단순 HBM 업체로만 평가할 필요가 점점 줄어들고 있는 것도 사실. HBM 성장 + Solidigm eSSD 성장 + NAND 가격/계약구조 개선 + HBF 표준 선점이 동시에 진행될 수 있기 때문 ​ 그리고 JP모건에서 향후 총주주환원계획에 대해서 분석한 자료가 있는데 ​ 이대로만 간다면 SK하이닉스는 단순 메모리 사이클주보다 AI 성장주 + 자본환원주에 가까운 밸류에이션을 받을 여지가 커진다는 결론이 나옴. ​ JP모건이 강조하는 가장 강한 투자 논리는 HBM 호황 자체가 아니라, HBM이 만들어낸 막대한 FCF를 자사주 소각으로 연결해 2028년까지 주식수를 약 20% 줄이는 구조라는 것. ​ 이게 진짜라면.. ​ 삼전의 경우는 본주의 자사주소각은 현재 어려운 상황이니 할 수 있는 방법은 삼성전자우.. ​ 현재 괴리율 26%정도 과거 평균 괴리율 18% ​ 여기에 언제든지 소각할 수 있다는 점 ​ 그래서인지 오늘 ETF리밸런싱 이벤트에서 자유로운 삼성전자우가 이래저래 상당히 강세를 보임 ​ ​ 아무튼, 최근 흐름만 보면 전자 닉스가 재미가 없다고 볼 수 있고 그 이유가 개인들의 대량매도 때문인 것도 있지만

​ Novartis 계약은 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼의 10번째 딜이자 올해 4번째 계약임 -> ALT-B4는 널리 인정받고 있고 신규 라이선스 계약들로 장기 기업가치를 극대화 ​ PTAB의 긍정적인 판결들로 인해 legal 리스크 줄어들고 있는중 ​ 유일한 리스크는.. 국장 그것도 코스닥에 상장되어있다는 것 ​ 할로자임의 주가는 신고가를 유지하고 있는데 알테오젠만 시총이 거꾸로 내려오고 있는중 할로자임도 내려오던가 알테오젠이 올라가던가 ​ ​ ​ 글쓰는 9시30분 현재.. ​ ​ PPI가 나왔고 ​ 미국 8월 PPI 전월 대비 0.4% 상승…에너지 가격이 상승 주도 ​ • 8월 미국 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 +0.4%, 전년 대비 +5.4% 상승. ​ • 식품·에너지·무역서비스를 제외한 근원 PPI는 전월 대비 +0.3%, 전년 대비 +4.7% 상승. ​ • 에너지 가격이 +4.2% 급등하며 전체 PPI 상승을 주도. 상품가격은 두 달 연속 하락 후 +1.1% 반등했으며, 상승분의 4분의 3 이상이 에너지에서 발생. ​ • 특히 디젤 가격이 한 달 새 +24.1% 급등. ​ • 서비스 가격은 **+0.1%**로 상승폭이 제한됐지만, 운송·창고 서비스는 +2.3% 상승. ​ ​ ​ ​ 결국 유가가 PPI에 영향을 주기 시작했는데 하필 오늘 사우디가 오펙 생산량이 1990년 이후 최저라고 발표하면서 WTI가 결국 100달러를 터치

​ 미국채10년물 금리가 4.9%를 넘어간 것이 일단 좀 걸리긴 함 5%를 넘어가면 지금까지 버티던 미증시도 일단 리스크 관리에 본격적으로 들어갈 수도 있을 듯 ​ 이제 이렇게 되면 이란뿐 아니라 트럼프도 더 강하게 이란을 조이기가 어려워질 수도 이래저래 둘 다 지금 벼랑끝.. ​ 일단 PPI에 이어 내일 CPI도 확인해야하지만.. 금리인상 1번정도는 일단 감안해야할 수도 다만 그것이 시장의 본격적인 하락을 뜻한다고 보기는 여전히 어렵다는 판단. ​ 그리고 오늘 미장 끝나는 것을 봐야하고 내일 CPI까지도 봐야하지만 ​ 지금까지 미장이 잘 버텼던 이유를 다시 한번 생각해볼 필요가 있을 듯 ​ 대부분 매니저들이나 운용사 헷지펀드들 생각은 올해 번거라도 지키자 마인드인것 같음 ​ 대부분 AI 하면 7월 달에 너무 데여서 손이 안나간다는 분위기 저도 여기서 결국 전자 닉스가 피날레를 만들지 않겟냐.. 고 말도 하고 주변 지인들한테도 의견을 나누면서 말을 하지만 크게 동종하지는 않는 모습. 아니 그냥 건들기 싫다.. 정도 ​ 하지만 실적만 놓고 보면 여전히 제일 강한 섹터인 것은 사실이며 액티브펀드들의 경우 AI섹터 비중이 지수보다 훨씬 낮은 상황이며 2018년 이후 최저치이기 때문에 ​ 이 상황에서 만약 AI섹터가 오르기 시작하면 그 2%를 채우기 위해서라도 더 많이 사야하는 상황이 발생할 수 있음. ​ 왜냐하면 지수에서 AI섹터가 차지하는 비중이 40%라면