[모닝효] 9월 금리인상이 확정된 날, 시장이 찍어준 종목 2개 | AI시대 투자에 대해서...

네, 안녕하세요. 오늘은 엘리트 클럽 5기 워크숍 현장에서 모닝 라이브를 합니다. 다들 피곤했을 텐데 일찍 주무시고 새벽부터 운동도 하셨다고 하네요. 종목 두 개가 뭐냐는 질문도 벌써 들어옵니다.

옆에 5기 기장님도 나와 계십니다. 워크숍에서 함께한 분들과 인사를 나누고, 평소처럼 시장 이야기를 시작하려고 합니다.

오늘만 모닝을 무료로 공개해 놨습니다. 어떤 종목이 찍어 준 종목이냐는 궁금증은 끝까지 들어야 알 수 있어요. 우선 시장 브리핑부터 하겠습니다.

오늘 작업한 내용은 아스트라에게 처음부터 끝까지 맡겨 봤습니다. 채팅과 코워크를 합쳐 에이전트를 코딩하지 않아도 쓰게 된 점이 최근 좋아진 특징 같아요.

매일 아침 6시 10분까지 늘 궁금한 것을 AI에게 정리시켰는데, 오늘은 그 내용을 모닝효로 만드는 평소 작업까지 해 보라고 했습니다. 거의 수정이 없었어요.

그런 게 중요한 게 아니에요 지금. 밤사이 CPI가 발표됐고, 다들 어떻게 되나 긴장했지만 숫자는 예상 수준으로 나왔습니다. 다만 전월 대비 0.4% 상승은 가볍지 않은 숫자예요.

0.4%가 1년 내내 이어지면 5%입니다. 지난번에 말했던 크리스토퍼 월러 이사가 말한 숫자도 0.4였기 때문에, 9월 금리 인상 쪽에 찍을 가능성이 높아졌다고 봅니다.

디젤 같은 에너지 가격이 10% 올라 물가를 끌어올렸습니다. 며칠 전 100달러에 간 유가 영향은 아직 반영도 안 됐으니 물가 상승 압력은 계속될 수 있습니다.

물가가 올랐으니 금리도 올랐습니다. 10년물은 늘 걱정하던 5% 근처인 4.979까지 갔고, 더 인상적인 것은 2년물 금리가 많이 올랐다는 점입니다.

다음 주 FOMC는 콩다콩 할 일이 없어요. 금리 이상은 확정입니다. 이렇게 말해 놓고 안 하면 어쩌려나 걱정될 수는 있지만, CPI는 이미 나왔고 회의에서 뭘 말할지가 문제입니다.

그런데 금리가 오르면 주가가 빠지겠네 싶어도 주가는 반등했습니다. 델과 HP가 뭐냐면, 델은 12% 오르며 사상 최고치를 다시 기록했고 HP도 12% 올랐어요.

이 장에서 이렇게 오른 것은 시장이 그냥 찍어 준 거예요. 엘리트 클럽 마지막 강의 때 델을 가지고 ChatGPT에게 보고서를 만들어 달라고 했던 자료도 공유해 뒀습니다.

우리가 계속 말한 AI 다섯 층은 에너지, 칩, 인프라, 모델, 애플리케이션입니다. 지금은 인프라 쪽 병목이 생기고, 데이터센터를 만들어 달라는 사람이 많아 델과 HP가 수혜를 봅니다.

실적도 잘 나왔고, AI 시대 테크 주식 가운데 먼저 신고가를 쓴 점이 중요합니다. 최근 올랐지만 여기서도 업사이드가 있지 않나 생각하고 계속 긍정적으로 봅니다.

마이클 델은 대학생 때 컴퓨터를 분해해 재조립해서 팔았습니다. 지금도 GPU를 가져와 데이터센터라는 이 시대의 PC를 새로 구성하며 도움을 받는 회사라고 볼 수 있습니다.

OpenAI가 개발을 조금 천천히 해야 할 것 같다고 했다는 뉴스도 있습니다. AI 끝나는 것 아닌가 걱정할 수 있지만, 저는 샘 알트먼의 자신감으로 거꾸로 읽습니다.

나는 천천히 가도 너희가 따라오려면 한참 멀었다는 뜻처럼 들립니다. 최근에는 클로드도 거의 안 쓰고 ChatGPT에 많이 묻고, 제미나이는 구글 검색처럼 쓰고 있어요.

구글은 검색을 ChatGPT에 가서만 하지 말고 우리 구글에서도 해 달라는 데까지가 목적 같아요. 반면 OpenAI는 지금 완전히 압도하는 분위기라는 것이 제 체감입니다.

중동에서는 데이터센터 방산 비용이 추가된다는 이야기도 나옵니다. UAE에 지은 센터가 공격당하면 끝이니 지하 깊숙이 넣자는 생각까지 나왔고, 데이터센터 가치가 높다는 상징처럼 보입니다.

오늘 정리는 GPT가 다 만들고 저는 생각과 다른 부분만 편집했습니다. 두 번째 장에서는 내 투자 논리와 달라진 것이 무엇인지도 GPT가 전략을 분해해 정리했습니다.

GPT는 오늘 뉴스가 제 생각을 강화한 것과 고민해 봐야 할 것을 나눠 줍니다. 금리가 올랐으니 어떻게 되는가를 묻고, 더 생각하라는 부분도 정리해 줍니다.

금리가 높으면 돈의 값이 높으니, 누군가에게 돈을 줘야 하는 회사보다 돈을 받는 회사가 낫습니다. 케이펙스를 더 해야 하는 곳보다 케이펙스를 받는 곳이 좋다는 논리예요.

이 논리가 시장에서 완전히 들어맞았고 델과 HP의 상승도 그 반영이라고 봅니다. 높은 금리를 감당해 투자하는 기업보다 주문을 받아 현금과 매출을 만드는 병목 기업이 선호됩니다.

델, HP, 엔비디아, 브로드컴, 하이닉스와 광·전력·보안 관련 기업까지 이어 봅니다. 중요한 것은 종목을 아는 것보다 여기서 비중을 어떻게 할지이고, 반론도 고민해야 합니다.

이제 워크숍 기장님과 걸으면서 이야기해 볼게요. 어제 기장으로 선출돼 두렵기도 하지만 열심히 배운다는 생각으로 임하겠다고 말씀하십니다.

52년생, 75세인데 뒤늦게 투자를 다시 시작했다고 합니다. AI도 아주 잘 쓰시고 동기들에게 충격을 줘서 기장이 되셔야겠다고 생각했어요.

OpenAI가 새로운 금융 플랫폼을 만들었다는 뉴스도 인상적입니다. AI가 그냥 답을 다 주는 세상이 돼 버렸어요. 애널리스트가 하던 일을 AI가 다 하겠다고 선언한 느낌이라, AI 시대 인간은 뭘 해야 하나 고민하게 됩니다.

기장님은 기억력이 감퇴되며 AI를 활용했고, 예전에는 ChatGPT와 클로드의 답을 교차해 교집합으로 투자에 활용했다고 합니다. 교육을 통해 퍼즐이 맞춰졌고 질문도 더 정교해졌다고 해요.

AI가 그냥 답을 다 주는 세상이 돼 버렸어요. 투자는 오픈북 테스트로 만든 거다. 책을 안 가져가고 혼자 하겠다면 AI를 안 쓰는 것이고, 결국 어떻게 잘 쓰느냐의 문제입니다.

그래도 마지막 판단은 자기 몫입니다. AI가 좋다고 해도 자기 기준으로 사느냐 파느냐, 들고 있느냐 버티느냐의 싸움이니 동료들과 내 생각을 말해 보는 일이 중요합니다.

분석을 체계화하려면 교육도 필요하다는 말을 듣습니다. 9주 후 변화된 모습이 보일 거라는 이야기가 실제가 됐고, 9주 전과 후가 완전히 달라져 감동적이었다고 합니다.

다른 사람을 변화시킬 수 있을 때 내가 존재하는 이유를 느낀다고 합니다. AI 얘기를 하며 같이 있는 일의 의미를 말해 준 덕에 저도 울컥했고, 제 일에도 의미가 있구나 생각했습니다.

6기 교육에는 AI 활용을 새롭게 넣는다고 합니다. 기장님도 복습하러 와서 더 높은 차원의 AI 활용법을 배우고, 자기 것으로 다시 써 보고 싶다고 합니다.

갑자기 출연해 주셔서 감사하고 마무리합니다. 오늘은 8주 과정의 마지막 워크숍 날이라 날씨도 좋고 기분도 좋은 하루예요.

구글의 미션을 보니 정돈되지 않은 것을 정돈하고 다른 사람이 알아듣게 만드는 일이 가치라고 합니다. 높은 엔트로피의 것을 사람 에너지로 정돈하는 일이 가치 있다는 설명입니다.

정보는 전에도 지금도 앞으로도 많습니다. 하지만 정보를 나의 것으로 만드는 과정은 중요해요. AI가 나를 발전시키는 삶과 AI에게 계속 의존하는 삶의 격차는 커질 겁니다.

지난 20년 동안 아침마다 시장을 제 언어로 말하는 습관을 들였습니다. 단순 정리가 아니라 머릿속에서 다시 정리해 다른 사람에게 말하는 훈련이었고, 지금의 회사도 그 누적입니다.

종목 두 개 뭔데 하고 들어왔을 겁니다. 하지만 중요한 것은 이름이 아니라 왜 투자 가치가 있는지, 그래서 나는 살지 말지 행동할지 말지입니다.

정보에서 나의 행동으로 이어지는 과정이 가치를 만듭니다. 반드시 여러분의 생각으로 하셔야 된다는 겁니다. 투자도 공부도 누군가의 생각이 아니라 내 생각으로 해야 합니다.

금리가 오르고 시장이 흔들릴 수 있어도 내 투자를 어떻게 할지 AI 도움을 받아 고민해야 합니다. 오픈북 테스트도 시험 범위를 공부한 사람이 잘 푸는 것처럼요. 여기서 중요한 것은 누구의 말을 옮기는지가 아니라, 그 정보를 내 기준으로 다시 확인하고 결정하는 과정입니다. 종목 하나를 들었다는 사실만으로 결론을 내리지 말고, 왜 가치가 있는지와 내 행동까지 연결해야 한다고 거듭 말합니다.

오늘 만든 글은 무료로 공유해 드릴 테니 시장과 내용을 정리해 보세요. 꾸준히 공부하고 숙제도 잘하자는 말을 남기며, 이제 식사하러 가고 마무리하겠습니다. AI가 정리해 준 내용을 그대로 소비하는 데 그치지 않고, 어떤 질문을 할지와 무엇을 확인할지를 먼저 알아야 합니다. 도구를 쓰는 능력은 공부를 대신하는 것이 아니라 이미 공부한 범위에서 판단을 더 빠르게 돕는다는 뜻입니다.

4주년 이벤트도 잊지 말아 주세요. 많은 관심 부탁드리고 여기서 인사드리겠습니다. 안녕. 무료로 공유하는 글도 그냥 종목 이름만 확인하고 끝내기보다 시장의 숫자와 논리를 다시 정리하는 데 쓰면 좋겠다고 합니다. 꾸준히 공부하고 숙제를 하는 습관을 남기며, 이벤트 안내와 함께 라이브를 끝냅니다.

오픈북 테스트로 만든 거다. 오픈북 테스트라고 해서 무조건 모든 사람이 시험을 잘 보는 건 아니잖아요. 시험 범위가 어디인지, 이 문제는 어디서 나오는지 알고 가야 합니다. AI 도움을 받아 투자 고민을 하더라도 시장이 금리를 올리고 흔들릴 때 무엇을 확인할지 공부한 상태에서 풀어야 한다는 이야기예요. 그렇게 하면 우리도 돈을 많이 벌 수 있다는 뜻으로 마무리합니다.

오늘 만든 글은 그대로 무료로 공유해 드릴 테니 한번 보시고 시장도 정리하고 내용도 정리하시면 좋겠습니다. 저는 이제 식사하고 마무리할 거예요. 숙제 잘하기, 꾸준히 공부하기라는 댓글에도 답하며, 오늘 라이브에서 다룬 종목과 금리 이야기를 자기 것으로 다시 살펴보라는 흐름을 남깁니다.

그리고 저희 4주년 이벤트 하고 있다는 것도 잊지 마시고요. 많은 관심 부탁드립니다. 오늘은 워크숍 현장에서 시장의 금리 변화와 AI 인프라, AI 시대의 투자 판단까지 이야기했고, 여기서 인사드릴게요. 안녕.