2026.09.01 · 리포트 · 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)

황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) · 6시간 뷰 리포트 · 2026.09.01 18:00

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2026.09.01

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황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)

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핵심 구조

채권·수급·정책 변수를 함께 보며 변동성에 대비한다

일본 국채 입찰과 장기채, 국내 수급과 반도체 수출, 재정·전쟁·금리 이슈를 한 흐름으로 묶어 본다. 이 자료의 핵심 판단은 개별 호재만으로 방향을 단정하지 않고 수급과 금리, 정책의 연결이 시장 변동성을 좌우한다는 데 있다. 각 주장에는 수급 약화와 재정 부담이라는 원인, 그리고 입찰 수요·정책 대응이라는 판단 기준을 함께 둔다.

일본 국채 수요는 안도 요인이지만 금리 고점 경계는 남는다

일본 10년물 입찰은 응찰배율 3.29배와 테일 0.12로 직전보다 수요가 회복된 모습을 보였고, JGB 선물도 초기 하락을 만회했다. 다만 10년물뿐 아니라 2년물·30년물 금리가 역사적 신고점을 갱신한 흐름이어서 BOJ의 9월 움직임을 경계해야 한다고 짚었다.

반도체 수출 호조와 주가 여건은 별개로 본다

디램·낸드·SSD 수출액과 낸드·MCP 수출단가가 역대 최대를 기록했지만, 오후장 수급 회복이 약한 상황에서는 유동성이 부족하면 시장은 꺾일 수 있다고 평가했다. 금리와 중국 반도체의 부상도 수출 호조만으로는 해결되지 않는 상방 제약의 근거로 들었다.

재정 확대와 장기전은 장기채 변동성 논의로 이어진다

2027년 예산 확대 신호와 이란전 장기화 가능성을 재정지출·국채 발행 부담으로 연결했다. 결국 장기채를 안정시켜야 한다는 견해를 중심에 두고, 채권 공매도 포지션이나 장기채 급등 중 어느 쪽이든 큰 변동성이 한 번 나타날 수 있다고 봤다.

발생·예정 사건과 출처별 관점

이슈 분석

이 자료가 이슈의 어떤 사실을 다루고, 작성자가 무슨 결론을 어떤 근거로 내렸는지 원문에 붙여 읽습니다.

발생발표·발생 당일발생일 26-9-1

26-9 정부의 2027년 예산안 AI·메가프로젝트 투자 의결

작성자의 핵심 판단

작성자는 확장 재정이 한국은행의 덜 완화적인 통화 기조와 맞물려 금리 인상 기조를 강화한다고 본다.

근거 보기 1

원문 구간 1
정치권에서는 지지율 하락세가 더 심해질 수 있다는 전망도 나온다. 김승원 법무부 장관 후보자와 용혜인 성평등가족부 장관 후보자 지명을 둘러싼 반발이 잇따르는 데다 김용범 정책실장 사퇴 등 악재가 겹쳤다는 분석이다. 한편 이번 조사는 구조화된 설문지를 이용한 ARS 자동응답 전화조사(RDD 무선 100%) 방식으로 진행됐다. 2026년 6월 말 주민등록인구통계에 따라 성·연령·지역별 가중치를 부여했으며(림가중), 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p, 응답률은 2.5%다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지에서 확인할 수 있다. ===== 통합 원문 9 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:25:59 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22319 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 2027년 예산이란 거죠. 예산 총량이 27년에 증가한단 신호탄으로 읽으시면 됩니다. 재정이 확장적이니 통화는 덜 완화적이어야 한다는 한은 기조왇 맞고. 그러니 금리인상 기조는 강화 되는 것이죠. ===== 통합 원문 10 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:30:13 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22321 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 누누히 말씀 드렸죠. 전쟁은 주둥아리가 아니라 돈으로 하는 것이라고. 전쟁이 초기에 성패가 나지 못하면. 목표를 달성하지 못하면 장기전으로 가는건 필연적인 것. 역사에 모든 전쟁이 그러햇음. 이번이라고 다를까. 이젠 지들이 포기 하지 않는 이상(패배선언) 안끝납니다. 이란은 이걸 아주 잘알고 있고. 시간만 끌면 이겨. 트럼프는 2년 남았지만. 이란정권은 영원하죠. ===== 통합 원문 11 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:31:32 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22323 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다.

이 자료에서 다룬 사실

게시물은 2027년 예산을 예산 총량 증가의 신호로 읽었고, 재정이 확장적이라는 판단을 제시했다.

근거 보기 1

원문 구간 1
정치권에서는 지지율 하락세가 더 심해질 수 있다는 전망도 나온다. 김승원 법무부 장관 후보자와 용혜인 성평등가족부 장관 후보자 지명을 둘러싼 반발이 잇따르는 데다 김용범 정책실장 사퇴 등 악재가 겹쳤다는 분석이다. 한편 이번 조사는 구조화된 설문지를 이용한 ARS 자동응답 전화조사(RDD 무선 100%) 방식으로 진행됐다. 2026년 6월 말 주민등록인구통계에 따라 성·연령·지역별 가중치를 부여했으며(림가중), 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p, 응답률은 2.5%다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지에서 확인할 수 있다. ===== 통합 원문 9 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:25:59 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22319 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 2027년 예산이란 거죠. 예산 총량이 27년에 증가한단 신호탄으로 읽으시면 됩니다. 재정이 확장적이니 통화는 덜 완화적이어야 한다는 한은 기조왇 맞고. 그러니 금리인상 기조는 강화 되는 것이죠. ===== 통합 원문 10 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:30:13 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22321 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 누누히 말씀 드렸죠. 전쟁은 주둥아리가 아니라 돈으로 하는 것이라고. 전쟁이 초기에 성패가 나지 못하면. 목표를 달성하지 못하면 장기전으로 가는건 필연적인 것. 역사에 모든 전쟁이 그러햇음. 이번이라고 다를까. 이젠 지들이 포기 하지 않는 이상(패배선언) 안끝납니다. 이란은 이걸 아주 잘알고 있고. 시간만 끌면 이겨. 트럼프는 2년 남았지만. 이란정권은 영원하죠. ===== 통합 원문 11 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:31:32 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22323 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다.

그렇게 판단한 이유

예산 총량 증가 신호를 재정 확장으로 보고, 재정이 확장적이면 통화는 덜 완화적이어야 한다는 연결을 들었다.

근거 보기 1

원문 구간 1
정치권에서는 지지율 하락세가 더 심해질 수 있다는 전망도 나온다. 김승원 법무부 장관 후보자와 용혜인 성평등가족부 장관 후보자 지명을 둘러싼 반발이 잇따르는 데다 김용범 정책실장 사퇴 등 악재가 겹쳤다는 분석이다. 한편 이번 조사는 구조화된 설문지를 이용한 ARS 자동응답 전화조사(RDD 무선 100%) 방식으로 진행됐다. 2026년 6월 말 주민등록인구통계에 따라 성·연령·지역별 가중치를 부여했으며(림가중), 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p, 응답률은 2.5%다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지에서 확인할 수 있다. ===== 통합 원문 9 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:25:59 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22319 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 2027년 예산이란 거죠. 예산 총량이 27년에 증가한단 신호탄으로 읽으시면 됩니다. 재정이 확장적이니 통화는 덜 완화적이어야 한다는 한은 기조왇 맞고. 그러니 금리인상 기조는 강화 되는 것이죠. ===== 통합 원문 10 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:30:13 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22321 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 누누히 말씀 드렸죠. 전쟁은 주둥아리가 아니라 돈으로 하는 것이라고. 전쟁이 초기에 성패가 나지 못하면. 목표를 달성하지 못하면 장기전으로 가는건 필연적인 것. 역사에 모든 전쟁이 그러햇음. 이번이라고 다를까. 이젠 지들이 포기 하지 않는 이상(패배선언) 안끝납니다. 이란은 이걸 아주 잘알고 있고. 시간만 끌면 이겨. 트럼프는 2년 남았지만. 이란정권은 영원하죠. ===== 통합 원문 11 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:31:32 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22323 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다.

발생발표·발생 당일발생일 26-9-1

26-9 엑시노스 2700의 갤럭시 S27 울트라 탑재 추진

작성자의 핵심 판단

작성자는 엑시노스의 울트라 탑재 추진을 삼성전자 파운드리 정상화의 신호로 평가한다.

근거 보기 1

원문 구간 1
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 발바닥 각질이 되고 싶지 않습니다. 뒬 수도 없고(바닥 줍줍을 말함) 정강이에서 사서 허리에서 팔면 됩니다. 그래도 전 만족합니다. 대가리 꼭지에서 팔긴 바라지만 그건 안된다는 걸 알기 때문에. 허리부터 팔아서 어깨에 팔면 그 또한 만족입니다. 잃지만 않으면 될 일이지.. 박바닥과 대가리가 되고픈 마음도 능력도 없습니다. ===== 통합 원문 21 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 17:45:49 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22337 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 엑시 = 파운드리 정상화 시그널 https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [[단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이] https://mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [외부 원문 1] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다.

이 자료에서 다룬 사실

보도에 따르면 삼성전자는 엑시노스 2700을 탑재한 갤럭시 S27 울트라용 메인보드를 발주했고, 스냅드래곤 모델 개발을 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 방식으로 개발에 착수했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 발바닥 각질이 되고 싶지 않습니다. 뒬 수도 없고(바닥 줍줍을 말함) 정강이에서 사서 허리에서 팔면 됩니다. 그래도 전 만족합니다. 대가리 꼭지에서 팔긴 바라지만 그건 안된다는 걸 알기 때문에. 허리부터 팔아서 어깨에 팔면 그 또한 만족입니다. 잃지만 않으면 될 일이지.. 박바닥과 대가리가 되고픈 마음도 능력도 없습니다. ===== 통합 원문 21 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 17:45:49 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22337 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 엑시 = 파운드리 정상화 시그널 https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [[단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이] https://mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [외부 원문 1] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다.
원문 구간 2
앞서 삼성전자는 한국과 유럽 등 일부 글로벌 시장에서 갤럭시S27 시리즈의 일반·플러스·프로 모델에만 엑시노스 2700을 적용할 방침이었다. 이번에 울트라 모델이 공급 대상에 포함되면서 갤럭시S27 시리즈 전 모델에 엑시노스가 탑재될 수 있게 됐다. 다만 미국 등의 국가에서는 울트라 모델에 기존 계획대로 스냅드래곤이 들어갈 전망이다. 엑시노스가 2022년 출시된 갤럭시S22 이후 5년만에 플래그십 모델에 탑재되면서 삼성전자 시스템LSI사업부의 모바일 AP 공급 확대 가능성도 커졌다. 업계 관계자는 "스냅드래곤으로 주요 개발 과정이 거의 마무리된 상황에서 엑시노스 버전이 추가된 것은 이례적"이라며 "자체 AP에 대한 기대감이 크다는 의미"라고 말했다. [외부 원문 2] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다. 앞서 삼성전자는 한국과 유럽 등 일부 글로벌 시장에서 갤럭시S27 시리즈의 일반·플러스·프로 모델에만 엑시노스 2700을 적용할 방침이었다. 이번에 울트라 모델이 공급 대상에 포함되면서 갤럭시S27 시리즈 전 모델에 엑시노스가 탑재될 수 있게 됐다. 다만 미국 등의 국가에서는 울트라 모델에 기존 계획대로 스냅드래곤이 들어갈 전망이다. 엑시노스가 2022년 출시된 갤럭시S22 이후 5년만에 플래그십 모델에 탑재되면서 삼성전자 시스템LSI사업부의 모바일 AP 공급 확대 가능성도 커졌다. 업계 관계자는 "스냅드래곤으로 주요 개발 과정이 거의 마무리된 상황에서 엑시노스 버전이 추가된 것은 이례적"이라며 "자체 AP에 대한 기대감이 크다는 의미"라고 말했다.

그렇게 판단한 이유

기존 스냅드래곤 중심 개발 과정에 엑시노스 버전이 추가되고, S27 전 모델에 엑시노스가 탑재될 가능성이 커졌다는 보도 내용을 근거로 들었다.

근거 보기 2

원문 구간 1
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 발바닥 각질이 되고 싶지 않습니다. 뒬 수도 없고(바닥 줍줍을 말함) 정강이에서 사서 허리에서 팔면 됩니다. 그래도 전 만족합니다. 대가리 꼭지에서 팔긴 바라지만 그건 안된다는 걸 알기 때문에. 허리부터 팔아서 어깨에 팔면 그 또한 만족입니다. 잃지만 않으면 될 일이지.. 박바닥과 대가리가 되고픈 마음도 능력도 없습니다. ===== 통합 원문 21 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 17:45:49 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22337 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 엑시 = 파운드리 정상화 시그널 https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [[단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이] https://mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [외부 원문 1] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다.
원문 구간 2
앞서 삼성전자는 한국과 유럽 등 일부 글로벌 시장에서 갤럭시S27 시리즈의 일반·플러스·프로 모델에만 엑시노스 2700을 적용할 방침이었다. 이번에 울트라 모델이 공급 대상에 포함되면서 갤럭시S27 시리즈 전 모델에 엑시노스가 탑재될 수 있게 됐다. 다만 미국 등의 국가에서는 울트라 모델에 기존 계획대로 스냅드래곤이 들어갈 전망이다. 엑시노스가 2022년 출시된 갤럭시S22 이후 5년만에 플래그십 모델에 탑재되면서 삼성전자 시스템LSI사업부의 모바일 AP 공급 확대 가능성도 커졌다. 업계 관계자는 "스냅드래곤으로 주요 개발 과정이 거의 마무리된 상황에서 엑시노스 버전이 추가된 것은 이례적"이라며 "자체 AP에 대한 기대감이 크다는 의미"라고 말했다. [외부 원문 2] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다. 앞서 삼성전자는 한국과 유럽 등 일부 글로벌 시장에서 갤럭시S27 시리즈의 일반·플러스·프로 모델에만 엑시노스 2700을 적용할 방침이었다. 이번에 울트라 모델이 공급 대상에 포함되면서 갤럭시S27 시리즈 전 모델에 엑시노스가 탑재될 수 있게 됐다. 다만 미국 등의 국가에서는 울트라 모델에 기존 계획대로 스냅드래곤이 들어갈 전망이다. 엑시노스가 2022년 출시된 갤럭시S22 이후 5년만에 플래그십 모델에 탑재되면서 삼성전자 시스템LSI사업부의 모바일 AP 공급 확대 가능성도 커졌다. 업계 관계자는 "스냅드래곤으로 주요 개발 과정이 거의 마무리된 상황에서 엑시노스 버전이 추가된 것은 이례적"이라며 "자체 AP에 대한 기대감이 크다는 의미"라고 말했다.

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판단 방법일본 국채 입찰 수요 읽기주 대상 · 투자판단·운용 · 국채 입찰 수요 판단

일본 10년물 국채 입찰에서 응찰배율과 테일을 어떻게 함께 해석하는가?

이 자료가 더한 내용

응찰배율은 매수 참여자의 규모를 보는 지표이고, 테일은 낙찰 수익률 분포의 쏠림을 확인하는 기준으로 설명했다. 응찰배율이 높고 테일이 작으면 실수요자가 촘촘히 붙었다는 해석을 제시했다.

근거 보기 3

원문 구간 1
[원문 유형] CEO 분석용 텔레그램 채널별 뷰 원문 [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [묶음 주기] 6시간 [통합 구간] 2026-09-01T03:00:00+00:00 ~ 2026-09-01T09:00:00+00:00 [작성 기준] 아래 글은 모두 같은 유료 채널 작성자가 시간 순서대로 이어 낸 관점이다. 여러 글을 단순 나열하지 말고, 무엇을 사실 근거로 삼았는지, 작성자가 어떻게 해석했는지, 전망·확신·조건이 구간 안에서 어떻게 이어지거나 달라졌는지를 구분해 하나의 문서로 정리한다. 외부 링크와 첨부는 작성자 판단의 근거 원문이며, 외부 원문의 주장과 작성자 자신의 뷰를 섞지 않는다. 시간흐름순 정리에서는 게시 순서와 판단 강도, 유보 조건, 인상적인 표현을 보존한다. ===== 통합 원문 1 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 12:00:06 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22302 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/21968 베센트는 채권 숏쟁이들의 숨통을 한번에 끊기 위해 준비중?… 골드만삭스에 따르면 CTA는 여전히 채권을 대량으로 공매도한 상태. 포지션 규모는 전 세계 기준 약 1억 5,500만 달러 DV01로, 수년래 최저 수준까지 쏠려 있음. 재밋는 시나리오네요? [현재 텔레그램 게시물 본문] 리마 ===== 통합 원문 2 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 13:55:34 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22303 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 일본, 1조9,900억엔 규모 10년물 일본국채(JGB) 매각… 응찰배율 3.29배(이전 2.56배), 평균 수익률 2.995%(이전 2.840%) - 최저 낙찰 가격 97.64, 이전 98.46 - 평균 낙찰 가격 97.76, 이전 98.92 가격 테일 0.12, 이전 0.46 시장 반응 (12:40 기준) 10년물 JGB 선물은 해당 지표에 반응해 등락을 보이며 처음에는 약 16틱 하락했지만, 발표 후 4분 만에 하락분을 모두 만회하고 발표 전 수준보다 약 8틱 높은 수준에서 거래
원문 구간 2
자...채권 읽는 법. 일단 응찰률이 중요합니다. 얼마나 살 사람들이 붙였니? 이거니까요. ⓐ응찰배율 3.29배는 최근 10년물 입찰 평균(대략 3배 초반) 위 특히 직전 2.56배가 꽤 부진했던 걸 감안하면 회복 폭이 큽니다. 굿이고요~ 응찰배율보다 더 중요한 게 테일인데. 테일이란건 쉽게.. 분포도 생각 하시면 됩니다. 테일이 작으면 그만음 작은 분포에 사람들이 몰린 것이고.. 실수요자가 촘촘히~ ㅇㅋ? ===== 통합 원문 3 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 13:57:42 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22304 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 그럼에도 일 10년물은 역사적 신고를 오늘도 갈아 치웠습니다. 2년물 30년물 모두 마찬가지 시장 불안요소니까 주 1회 정도는 주기적으로 체크하세요. boj도 폼씨 있어서 있는 달이니까. 9월 2주차 되면 좀 경계 하시고요.. ===== 통합 원문 4 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:00:08 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22305 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 오후장 수급은 오전 대비 회복이 안되는 중입니다. 정말 전닉 자사주 매입이 아니였다면.. 꽤나 박았을 코스피인데. 참... ===== 통합 원문 5 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:06:16 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22307 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] (TRASS-BF) 반도체 수출 | 2026년 8월 31일 [수출금액] 디램/낸드/SSD 역대 최대 수출액 기록 - 디램(모듈제외): 수출액 $15,733mn, Y/Y +501%, M/M +16%
원문 구간 3
굿이고요~ 응찰배율보다 더 중요한 게 테일인데. 테일이란건 쉽게.. 분포도 생각 하시면 됩니다. 테일이 작으면 그만음 작은 분포에 사람들이 몰린 것이고.. 실수요자가 촘촘히~ ㅇㅋ? [현재 텔레그램 게시물 본문] 올타임 하이인 상항에서 응찰률이 높다는건 그나마 다행인 거죠. 이정도 레벨이면 일본 10년채 치곤 좋아.. 더 높아질 수도 있겠지만. 상당히 매력적인 레벨이니까.. 뭐 이런 해석도 가능합니다. ===== 통합 원문 15 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 15:16:39 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22327 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22326 올타임 하이인 상항에서 응찰률이 높다는건 그나마 다행인 거죠. 이정도 레벨이면 일본 10년채 치곤 좋아.. 더 높아질 수도 있겠지만. 상당히 매력적인 레벨이니까.. 뭐 이런 해석도 가능합니다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 응찰률이 낮다면? 프리미엄은 더 붙어야 할테니까요.. ===== 통합 원문 16 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 15:29:12 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22328 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22300 💰 미국의 부채위기는 임박 한걸까요? - 야데니리서치 1. 미국은 지속 불가능한 재정 경로를 유지하고 있습니다. 2. 투자자들이 걱정해야 할까요? 다시 말하지만, 채권 자경단이 그들에 대해 걱정하기 시작하면 우리는 적자와 부채 증가에 대해 걱정할 것입니다. 3. 현재로서는 아직 도착하지 않은 것 같습니다. 4. 국채 수익률은 건전한 경제와 대체로 일치하는 범위를 유지하고 있으며, 10년 만기 수익률은 4.00%에서 5.00% 사이를 유지할 것으로 예상합니다. 이 견해를 뒷받침하는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.

원문에서 제시한 근거

일본 10년물 입찰의 응찰배율은 3.29배, 테일은 0.12였고 JGB 선물은 초기 하락 뒤 발표 전보다 약 8틱 높은 수준에서 거래됐다고 적었다.

근거 보기 2

원문 구간 1
[원문 유형] CEO 분석용 텔레그램 채널별 뷰 원문 [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [묶음 주기] 6시간 [통합 구간] 2026-09-01T03:00:00+00:00 ~ 2026-09-01T09:00:00+00:00 [작성 기준] 아래 글은 모두 같은 유료 채널 작성자가 시간 순서대로 이어 낸 관점이다. 여러 글을 단순 나열하지 말고, 무엇을 사실 근거로 삼았는지, 작성자가 어떻게 해석했는지, 전망·확신·조건이 구간 안에서 어떻게 이어지거나 달라졌는지를 구분해 하나의 문서로 정리한다. 외부 링크와 첨부는 작성자 판단의 근거 원문이며, 외부 원문의 주장과 작성자 자신의 뷰를 섞지 않는다. 시간흐름순 정리에서는 게시 순서와 판단 강도, 유보 조건, 인상적인 표현을 보존한다. ===== 통합 원문 1 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 12:00:06 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22302 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/21968 베센트는 채권 숏쟁이들의 숨통을 한번에 끊기 위해 준비중?… 골드만삭스에 따르면 CTA는 여전히 채권을 대량으로 공매도한 상태. 포지션 규모는 전 세계 기준 약 1억 5,500만 달러 DV01로, 수년래 최저 수준까지 쏠려 있음. 재밋는 시나리오네요? [현재 텔레그램 게시물 본문] 리마 ===== 통합 원문 2 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 13:55:34 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22303 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 일본, 1조9,900억엔 규모 10년물 일본국채(JGB) 매각… 응찰배율 3.29배(이전 2.56배), 평균 수익률 2.995%(이전 2.840%) - 최저 낙찰 가격 97.64, 이전 98.46 - 평균 낙찰 가격 97.76, 이전 98.92 가격 테일 0.12, 이전 0.46 시장 반응 (12:40 기준) 10년물 JGB 선물은 해당 지표에 반응해 등락을 보이며 처음에는 약 16틱 하락했지만, 발표 후 4분 만에 하락분을 모두 만회하고 발표 전 수준보다 약 8틱 높은 수준에서 거래
원문 구간 2
자...채권 읽는 법. 일단 응찰률이 중요합니다. 얼마나 살 사람들이 붙였니? 이거니까요. ⓐ응찰배율 3.29배는 최근 10년물 입찰 평균(대략 3배 초반) 위 특히 직전 2.56배가 꽤 부진했던 걸 감안하면 회복 폭이 큽니다. 굿이고요~ 응찰배율보다 더 중요한 게 테일인데. 테일이란건 쉽게.. 분포도 생각 하시면 됩니다. 테일이 작으면 그만음 작은 분포에 사람들이 몰린 것이고.. 실수요자가 촘촘히~ ㅇㅋ? ===== 통합 원문 3 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 13:57:42 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22304 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 그럼에도 일 10년물은 역사적 신고를 오늘도 갈아 치웠습니다. 2년물 30년물 모두 마찬가지 시장 불안요소니까 주 1회 정도는 주기적으로 체크하세요. boj도 폼씨 있어서 있는 달이니까. 9월 2주차 되면 좀 경계 하시고요.. ===== 통합 원문 4 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:00:08 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22305 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 오후장 수급은 오전 대비 회복이 안되는 중입니다. 정말 전닉 자사주 매입이 아니였다면.. 꽤나 박았을 코스피인데. 참... ===== 통합 원문 5 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:06:16 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22307 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] (TRASS-BF) 반도체 수출 | 2026년 8월 31일 [수출금액] 디램/낸드/SSD 역대 최대 수출액 기록 - 디램(모듈제외): 수출액 $15,733mn, Y/Y +501%, M/M +16%

해석·전망반도체 수출 호조와 주가 여건주 대상 · 산업·업종 · 한국 반도체 수출관련 대상 · 기업·종목 · 삼성전자

반도체 수출 호조만으로 주가 상방을 판단할 수 있는가?

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작성자는 수출액과 단가가 사상 최대여도 시장 유동성과 수급이 약하면 주가가 꺾일 수 있고, 금리와 중국 반도체의 부상이 상방을 가로막는다고 평가했다.

근거 보기 1

원문 구간 1
- 디램(모듈포함): 수출액 $23,569mn, Y/Y +412%, M/M +11% - 플래시메모리(낸드): 수출액 $2,862mn, Y/Y +343%, M/M +61% - SSD: 수출액 $5,981mn, Y/Y +480%, M/M +33% - MCP(HBM): 수출액 $12,225mn, Y/Y +166%, M/M +21% [수출단가] 낸드/MCP 수출단가 역대 최대 기록 - DRAM(모듈 제외)수출단가는 $88,523/kg로 전년 대비 +401%, 전월 대비 -4% - DRAM(모듈 포함)수출단가는 $66,624/kg로 전년 대비 +453%, 전월 대비 -2% - 플래시메모리(낸드) 수출단가는 $100,855/kg로 전년 대비 +586%, 전월 대비 +63% - SSD 수출단가는 $25,063/kg로 전년 대비 +476%, 전월 대비 0% - MCP(HBM) 수출단가는 $98,862/kg로 전년 대비 +124%, 전월 대비 +0.2% ===== 통합 원문 6 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:09:22 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22313 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 시장의 유동성과 수급이란게 이렇게 중요한. 수급적 요소에 의해 부러짐. 물론 전반기 때와 다른 반도체의 여건들도 상방을 가로 막고 있습니다. 1. 금리 2. 중국 반도체의 부상 과거 같은 우리 잘팔아~ 하나 가지곤 삼전 38층. 닉스 300층은 못가는 거죠. ===== 통합 원문 7 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:11:59 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22315 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22128 방금 제 옆에서 어떤 아줌마 무리들 왈 1. 오늘 주식 파란불이야. 2. 이럴 때 더 사야한데. 3. 언니. 나 이 빽 어때? 주식 천천히 사도 되겠다 싶다.. [현재 텔레그램 게시물 본문] 아직 이분들고 계시고... ===== 통합 원문 8 / 21 =====

원문에서 제시한 근거

8월 31일 기준 디램·낸드·SSD 수출액과 낸드·MCP 수출단가가 역대 최대를 기록한 수치가 제시됐다.

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원문 구간 1
- 디램(모듈포함): 수출액 $23,569mn, Y/Y +412%, M/M +11% - 플래시메모리(낸드): 수출액 $2,862mn, Y/Y +343%, M/M +61% - SSD: 수출액 $5,981mn, Y/Y +480%, M/M +33% - MCP(HBM): 수출액 $12,225mn, Y/Y +166%, M/M +21% [수출단가] 낸드/MCP 수출단가 역대 최대 기록 - DRAM(모듈 제외)수출단가는 $88,523/kg로 전년 대비 +401%, 전월 대비 -4% - DRAM(모듈 포함)수출단가는 $66,624/kg로 전년 대비 +453%, 전월 대비 -2% - 플래시메모리(낸드) 수출단가는 $100,855/kg로 전년 대비 +586%, 전월 대비 +63% - SSD 수출단가는 $25,063/kg로 전년 대비 +476%, 전월 대비 0% - MCP(HBM) 수출단가는 $98,862/kg로 전년 대비 +124%, 전월 대비 +0.2% ===== 통합 원문 6 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:09:22 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22313 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 시장의 유동성과 수급이란게 이렇게 중요한. 수급적 요소에 의해 부러짐. 물론 전반기 때와 다른 반도체의 여건들도 상방을 가로 막고 있습니다. 1. 금리 2. 중국 반도체의 부상 과거 같은 우리 잘팔아~ 하나 가지곤 삼전 38층. 닉스 300층은 못가는 거죠. ===== 통합 원문 7 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 14:11:59 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22315 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22128 방금 제 옆에서 어떤 아줌마 무리들 왈 1. 오늘 주식 파란불이야. 2. 이럴 때 더 사야한데. 3. 언니. 나 이 빽 어때? 주식 천천히 사도 되겠다 싶다.. [현재 텔레그램 게시물 본문] 아직 이분들고 계시고... ===== 통합 원문 8 / 21 =====

판단 방법증권 섹터와 거래대금주 대상 · 투자판단·운용 · 거래대금 기반 매매 판단

증권 섹터를 볼 때 거래대금을 왜 핵심 기준으로 두는가?

이 자료가 더한 내용

증권 섹터는 시장의 거래대금이 뒷받침돼야 움직일 수 있으며, 거래대금이 바닥을 잡을 때 매수 시점을 고민해야 한다는 기준을 강조했다.

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원문 구간 1
굿이고요~ 응찰배율보다 더 중요한 게 테일인데. 테일이란건 쉽게.. 분포도 생각 하시면 됩니다. 테일이 작으면 그만음 작은 분포에 사람들이 몰린 것이고.. 실수요자가 촘촘히~ ㅇㅋ? [현재 텔레그램 게시물 본문] 올타임 하이인 상항에서 응찰률이 높다는건 그나마 다행인 거죠. 이정도 레벨이면 일본 10년채 치곤 좋아.. 더 높아질 수도 있겠지만. 상당히 매력적인 레벨이니까.. 뭐 이런 해석도 가능합니다. ===== 통합 원문 15 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 15:16:39 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22327 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22326 올타임 하이인 상항에서 응찰률이 높다는건 그나마 다행인 거죠. 이정도 레벨이면 일본 10년채 치곤 좋아.. 더 높아질 수도 있겠지만. 상당히 매력적인 레벨이니까.. 뭐 이런 해석도 가능합니다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 응찰률이 낮다면? 프리미엄은 더 붙어야 할테니까요.. ===== 통합 원문 16 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 15:29:12 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22328 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22300 💰 미국의 부채위기는 임박 한걸까요? - 야데니리서치 1. 미국은 지속 불가능한 재정 경로를 유지하고 있습니다. 2. 투자자들이 걱정해야 할까요? 다시 말하지만, 채권 자경단이 그들에 대해 걱정하기 시작하면 우리는 적자와 부채 증가에 대해 걱정할 것입니다. 3. 현재로서는 아직 도착하지 않은 것 같습니다. 4. 국채 수익률은 건전한 경제와 대체로 일치하는 범위를 유지하고 있으며, 10년 만기 수익률은 4.00%에서 5.00% 사이를 유지할 것으로 예상합니다. 이 견해를 뒷받침하는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.

원문에서 제시한 근거

좋지 않을 때 사고 좋을 때 판다는 원칙을 거래대금 관찰과 연결했다.

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원문 구간 1
굿이고요~ 응찰배율보다 더 중요한 게 테일인데. 테일이란건 쉽게.. 분포도 생각 하시면 됩니다. 테일이 작으면 그만음 작은 분포에 사람들이 몰린 것이고.. 실수요자가 촘촘히~ ㅇㅋ? [현재 텔레그램 게시물 본문] 올타임 하이인 상항에서 응찰률이 높다는건 그나마 다행인 거죠. 이정도 레벨이면 일본 10년채 치곤 좋아.. 더 높아질 수도 있겠지만. 상당히 매력적인 레벨이니까.. 뭐 이런 해석도 가능합니다. ===== 통합 원문 15 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 15:16:39 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22327 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22326 올타임 하이인 상항에서 응찰률이 높다는건 그나마 다행인 거죠. 이정도 레벨이면 일본 10년채 치곤 좋아.. 더 높아질 수도 있겠지만. 상당히 매력적인 레벨이니까.. 뭐 이런 해석도 가능합니다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 응찰률이 낮다면? 프리미엄은 더 붙어야 할테니까요.. ===== 통합 원문 16 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 15:29:12 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22328 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [연계된 텔레그램 원문] [원문 게시물] https://t.me/c/2977675436/22300 💰 미국의 부채위기는 임박 한걸까요? - 야데니리서치 1. 미국은 지속 불가능한 재정 경로를 유지하고 있습니다. 2. 투자자들이 걱정해야 할까요? 다시 말하지만, 채권 자경단이 그들에 대해 걱정하기 시작하면 우리는 적자와 부채 증가에 대해 걱정할 것입니다. 3. 현재로서는 아직 도착하지 않은 것 같습니다. 4. 국채 수익률은 건전한 경제와 대체로 일치하는 범위를 유지하고 있으며, 10년 만기 수익률은 4.00%에서 5.00% 사이를 유지할 것으로 예상합니다. 이 견해를 뒷받침하는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.

판단 방법매매 구간과 손실 회피주 대상 · 투자판단·운용 · 중간 구간 매매 원칙

바닥과 꼭지를 노리지 않는 매매 원칙을 어떻게 설정하는가?

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바닥에서 사고 꼭지에서 파는 목표 대신 정강이에서 사서 허리·어깨에서 파는 접근으로도 만족하며, 잃지 않는 것을 우선한다고 밝혔다.

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[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 발바닥 각질이 되고 싶지 않습니다. 뒬 수도 없고(바닥 줍줍을 말함) 정강이에서 사서 허리에서 팔면 됩니다. 그래도 전 만족합니다. 대가리 꼭지에서 팔긴 바라지만 그건 안된다는 걸 알기 때문에. 허리부터 팔아서 어깨에 팔면 그 또한 만족입니다. 잃지만 않으면 될 일이지.. 박바닥과 대가리가 되고픈 마음도 능력도 없습니다. ===== 통합 원문 21 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 17:45:49 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22337 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 엑시 = 파운드리 정상화 시그널 https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [[단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이] https://mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [외부 원문 1] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다.

원문에서 제시한 근거

바닥을 줍는 것과 꼭지 매도를 자신의 능력과 목표로 두지 않는다는 비유를 사용했다.

근거 보기 1

원문 구간 1
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 발바닥 각질이 되고 싶지 않습니다. 뒬 수도 없고(바닥 줍줍을 말함) 정강이에서 사서 허리에서 팔면 됩니다. 그래도 전 만족합니다. 대가리 꼭지에서 팔긴 바라지만 그건 안된다는 걸 알기 때문에. 허리부터 팔아서 어깨에 팔면 그 또한 만족입니다. 잃지만 않으면 될 일이지.. 박바닥과 대가리가 되고픈 마음도 능력도 없습니다. ===== 통합 원문 21 / 21 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.09.01 17:45:49 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22337 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 엑시 = 파운드리 정상화 시그널 https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [[단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이] https://mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [외부 원문 1] [URL] https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338 [제목] [단독]삼성 '엑시노스' 갤럭시 플래그십 울트라에 5년만에 탑재 - 머니투데이 삼성전자 엑시노스 2600. /사진=삼성전자 삼성전자 (259,500원 ▼9,500 -3.53%) 가 갤럭시S27 플래그십(최상위급) 모델(울트라)에 차세대 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2700' 탑재를 추진한다. 당초 갤럭시S27 울트라에는 퀄컴의 차세대 AP인 '스냅드래곤'만 적용할 예정이었는데, 한국을 포함해 일부 국가 제품에 엑시노스를 넣는 방향으로 선회했다. 1일 관련업계에 따르면 삼성전자는 최근 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시S27 울트라용 메인보드를 발주한 것으로 확인됐다. 실제 개발에 착수하는 단계로 시스템LSI사업부와 MX(모바일경험)사업부가 엑시노스 공급을 위해 사전 조율을 거친 것으로 전해졌다. 기존 스냅드래곤 탑재 모델 개발은 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 방식이다.

시간흐름대로 모든 내용을 살려 정리

채권 공매도 포지션을 다시 본다

베센트는 채권 숏쟁이들의 숨통을 한 번에 끊기 위해 준비 중인가. 골드만삭스에 따르면 CTA는 여전히 채권을 대량 공매도했고, 전 세계 기준 약 1억 5,500만 달러 DV01로 수년래 최저 수준까지 쏠려 있다는 얘기입니다. 리마. 재밋는 시나리오네요?

일본 10년물 입찰의 수요와 테일

일본이 1조9,900억엔 규모 10년물 JGB를 매각했는데 응찰배율은 3.29배, 평균 수익률은 2.995%, 테일은 0.12입니다. 10년물 선물은 처음 약 16틱 하락했다가 4분 만에 만회해 발표 전보다 약 8틱 높은 수준에서 거래됐습니다. 자, 채권 읽는 법은 일단 얼마나 살 사람이 붙였는지 보는 응찰률이 중요하고, 테일이 작다는 건 더 작은 분포에 실수요자가 촘촘히 몰렸다는 뜻입니다. 굿이고요~

금리 신고점과 오후장 수급

그럼에도 일본 10년물은 역사적 신고를 오늘도 갈아치웠고 2년물과 30년물도 마찬가지입니다. 시장 불안요소니 주 1회 정도 체크하고, BOJ도 폼씨 있어서 있는 달이니 9월 2주차가 되면 경계하시고요. 오후장 수급은 오전 대비 회복이 안 되는 중이고, 정말 전닉 자사주 매입이 아니었다면 꽤나 박았을 코스피입니다.

반도체 수출 호조와 주가의 간극

8월 31일 기준 디램·낸드·SSD는 역대 최대 수출액을, 낸드와 MCP(HBM)는 역대 최대 수출단가를 기록했습니다. 그런데 시장의 유동성과 수급이 이렇게 중요합니다. 수급적 요소에 의해 부러지고, 전반기와 다른 반도체 여건인 금리와 중국 반도체의 부상이 상방을 가로막으니 우리 잘 팔아 하나만으로 삼전 38층, 닉스 300층은 못 가는 거죠.

개인 수요 관찰과 지지율 기사

방금 제 옆에서 주식이 파란불이면 더 사야 한다고 말하던 분들은 아직 이분들고 계시고..., 그래서 주식은 천천히 사도 되겠다 싶습니다. 이어 이 대통령의 국정수행 긍정평가가 36.2%, 부정평가가 61.1%라는 리서치뷰 조사와 7월 말 대비 변화가 소개됩니다. 선거 전과 후가 이렇게 다르고, 투표는 민주주의의 중요한 분수령이며 시장 분위기와 투자심리, 돈의 흐름에도 직결된다는 얘기입니다. 한번 내려간 지지율은 쉬이 오르지 않습니다.

2027년 예산과 통화 기조

2027년 예산이란 거죠. 예산 총량이 27년에 증가한다는 신호탄으로 읽습니다. 재정이 확장적이니 통화는 덜 완화적이어야 한다는 한은 기조와도 맞고, 그러니 금리 인상 기조는 강화되는 것이죠.

이란전 장기화와 국채 발행 논리

전쟁은 주둥아리가 아니라 돈으로 하는 겁니다. 초기에 성패가 나지 못하고 목표를 달성하지 못하면 장기전으로 가는 건 필연적이고, 이란은 시간을 끌면 이긴다는 걸 안다고 봅니다. 미군 수뇌부가 장기 대이란 작전이 다른 지역 대응 능력을 약화시킬 수 있다고 우려했다는 보도도 이어집니다. 종전 전까지 미국은 내년 예산에 전쟁 수행 예산을 상당히 증액해야 하고, 그러려면 채권을 더 찍어야 하니 장기채가 내려가기 쉽지 않다는 겁니다.

금리 상승 속 금융 섹터

금리 인상 이슈와 장기채가 오르니 금융 섹터 강세가 지속되고, 보험은 특히 오늘 불을 뿜는 중입니다. 앞선 설명처럼 은행은 단기금리로 예금을 받고 장기금리로 돈을 버는 구조이며, 주담대 금리 상단이 8%대를 향할 수 있다는 보도도 함께 붙습니다.

연계 기사 본문의 주변 목록

주담대 금리 기사 뒤에는 매체 화면에서 함께 수집된 다른 뉴스 제목과 목록이 길게 이어집니다. 이 목록은 현재 채널의 독립 판단이나 근거로 쓰지 않고, 링크 페이지 수집 과정의 주변 텍스트로 남겨 둡니다.

주변 기사 목록의 계속

같은 링크 페이지의 추천 기사·연예·사회·경제 제목이 이어집니다. 분석과 무관한 화면 목록이라 실제 기사 본문 및 채널 게시물과 구분하며, 해당 내용으로 시장 판단을 덧붙이지 않습니다.

주변 기사 목록의 마무리

수집된 링크 화면의 반복·추천 뉴스 목록이 계속됩니다. 이는 원문 보존 범위에는 남지만 채널이 다룬 주제의 근거나 주장으로 회수하지 않은 주변 요소입니다.

거래대금과 증권 섹터

증권 섹터도 거래대금만 시장이 받쳐줬으면 잘 갔을 텐데 말입니다. 어쨌든 안 좋을 때 사고 좋을 때 파는 게 기본이라면, 증권도 거래대금이 바닥을 잡을 때 어디서 사야 하나 생각할 필요가 있습니다. 거래대금, 중요 매우 중요, 다시 한번 재강조합니다.

높은 금리에서의 일본 국채 수요

올타임 하이인 상황에서 응찰률이 높다는 건 그나마 다행입니다. 이 정도 레벨이면 일본 10년채 치고 좋고, 더 높아질 수도 있겠지만 상당히 매력적인 레벨이니 이런 해석도 가능합니다. 반대로 응찰률이 낮다면 프리미엄은 더 붙어야 할 테니까요.

미국 부채 논의와 채권 입장

야데니리서치는 미국의 재정 경로가 지속 가능하지 않지만 채권 자경단이 걱정하기 시작할 때까지는 아직 도착하지 않았다고 적습니다. 10년물 수익률 5% 때 재무부가 더 많은 국채 발행과 국채 매입을 발표할 수 있다는 전망, 인플레이션이 고집스러우면 9월 금리 인상 가능성이 있다는 설명도 붙습니다. 채권에 대한 본인의 입장정리를 잘 하시길 바랍니다.

장기채 변동성 뒤의 접근

제 입장은 27년 예산안이 달린 문제라 장기채를 잠재우고 가야 한다는 생각이 메인입니다. 예산을 발행해야 하는데 채권금리가 고공행진이면 예산은 통과가 안 될 테고, 찔끔 바이백 같은 언발에 오줌 누기 식으로는 안 된다는 겁니다. 채권 숏쟁이를 죽이거나 장기채가 위로 튀어 크러시가 나는 쪽이든 큰 변동성이 한 번 있을 수 있고, 그 뒤에는 뭔가 행동을 해볼 필요가 있지 않나 싶습니다. 발바닥 각질이 되고 싶지 않습니다. 정강이에서 사서 허리에서 팔고, 꼭지가 아니라 허리부터 어깨에 팔아도 만족하며 잃지만 않으면 됩니다.

엑시노스 울트라 탑재 추진

엑시 = 파운드리 정상화 시그널. 삼성전자는 엑시노스 2700이 들어간 갤럭시 S27 울트라용 메인보드를 발주했고, 기존 스냅드래곤 개발을 유지하면서 엑시노스 버전을 추가하는 투트랙 개발에 착수한 것으로 전해집니다. 한국과 유럽 등 일부 시장에서는 S27 전 모델에 엑시노스가 탑재될 수 있게 됐고, 2022년 S22 이후 5년 만의 플래그십 탑재라는 내용입니다.

그럼에도 빠진내용 정리

잡담·곁다리 내용

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생략 기록

C010~C012는 외부 기사 페이지에서 함께 수집된 반복·추천 기사 목록으로, 분석 근거가 아니어서 sourceCoverage의 omittedSourceRefs에 기록했다.

그럼에도 빠진내용 정리

외부 링크의 주변 목록	주담대 기사 뒤에 수집된 추천·반복 뉴스 제목은 페이지 주변 텍스트라 독립 분석으로 쓰지 않았다.
정확한 일정과 규모	BOJ의 실제 조치, 미국의 채권 대응 시점, 장기채 변동성의 규모와 발생 시점은 제시하지 않았다.
종목별 행동	반도체·금융·증권 섹터에 관한 구체적 편입 종목, 비중, 매수·매도 가격은 제시하지 않았다.

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