9.1(화) 잭슨홀 후유증이 가시기 전, 이란 군사 공습으로 유가&금리 상승.. 그래도 버티는 시장

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.09.01 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260901072325704nc [제목] 9.1(화) 잭슨홀 후유증이 가시기 전, 이란 군사 공습으로 유가&금리 상승.. 그래도 버티는 시장 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 금요일 잭슨홀 미팅을 실시간으로 먼저 소화한 미증시는 ​ ​ 어제 오전 아시아시장 시작할 당시 .. 미국 이란 간의 추가적인 군사행동에 따른 유가 상승과 ​ 안그래도 잭슨홀 미팅 영향으로 상승한 금리가 유가 뉴스에 또 한번 올라가면서 장초반 밀리면서 시작했으나 ​ ​ 장마감 2시간전에 나온 악시오스의 기사인데.. 잔디깎기 식으로 이란에 대한 제한적 공격을 검토하고 있다는 기사가 나오면서 소폭 반등을 시도하면서 마감. ​ 이게 뭔말인가 싶었는데.. ​ 현재 우리 생각과 다르게 해협의 상당부분을 미국이 장악한 것으로 나오고 있음 그런데 이란이 부서진 미사일과 레이더를 다시 고쳐서 해협을 방해하기 위한 작전을 시도하려는 모습이 포착되자 이를 다시 제한하기 위한 제한적 군사적 공격을 검토한다는 것.

고금리 ​ ​ ​ 필수소비재.. 고금리 ​ ​ ​ ​ M7.. 보합 ​ ​ ​ 전력기기.. 약보합 ​ ​ ​ ​ 자.. ​ 잭슨홀 미팅의 영향이 아직 남아있는 상황에서 하필 트럼프가 해협의 안전한 항행을 위한 목적으로 이란을 주기적으로 타격을 해야하는 상황으로 바뀌는가 싶기도 함 ​ 문제는 이렇게 되면 유가가 오르지는 않겠지만 프리미엄이 붙으면서 내려가지도 않는 .. 고착화되는 상황도 발생할 수 있기 때문에 ​ 결국은 이래저래 이란이 경제적 압박에 항복을 하든 미국이 중간선거 앞두고 지지율 끌어올리지 못하면 결국 트럼프가 이란이 원하는 것을 다 내어주든.. 일단 9월 중순 FOMC전에는 뭐라도 해야할 판.. ​ 단기적으로는 이번주 금요일 밤에 나오는 8월 고용보고서를 통해서 워시가 보고자 하는 고용데이터를 보게 될 것인데 7월 고용이 그다지 좋지 못했다는 것 만약 7월처럼 8월 고용이 좋지 못하다면 바로 동결확률이 확 튀어오를 것이고 아니면 다시 인상확률이 올라갈 것이고.. 결국 동전던지기 느낌이기도 함. ​ 이건 그냥 상상인데.. 만약 워시가 8월 고용도 좋지 못하다는 것을 알고 있었다면..? 원칙주의자. 매파 프레임인척할 수 있는 마지막 기회는 잭슨홀 미팅 뿐 ​ 하지만 그렇다고 해도

이제 워시가 잭슨홀 때처럼 말빨로 매파인척 하면서 원칙론자인척하면서 기대인플레를 낮출 여지는 거의 없는 상황 오히려 여기서 기대인플레를 높이지 않기 위해서 워시는 매파인척 해야할 수도 ​ 그렇다면 실질금리를 낮추기 위한 임무는 우리가 주말에 함께 체크했던... 미국의 계획들.. ​ 베센트의 바이백 그리고 스테이블코인과 은행 규제 개혁을 통한 유동성 공급.. ​ 실질금리 2.9%가 빚내서 케펙스 투자하고 AI 돌리는 업체들이 현재 감당할 수 있는 금리 수준일수도 있고 그 이상을 감당할 수도 있을 것.. 그건 아무도 모름. ​ 매달 내는 이자보다 AI 가 더 많은 돈을 벌어들인다면 금리가 조금 더 올라가는 것은?? 당연히 문제가 없음 ​ 그렇기 때문에 어제 마감글에서 쓴 것과 같이 장기채금리의 방향성을 결정짓는 것은 이젠 인플레와 부채가 아니라 AI 의 성공여부 ​ 즉 토큰 경제가 얼마나 활성화 되는지 여부이기 때문에 잭슨홀에서 워시가 올해 토큰판매액 1000억달러를 강조하면서 전년대비 500% 증가했다는 것을 강조한 이유이며 ​ 그리고 오늘 G20 재무장관회의에서 장기 성장이라는 새로운 시기로 진입했다고 강조하면서 ​ 워시 의장은 세계 경제가 이처럼 "엄청난 변화의 시기"에 놓여 있다면서 각국 정책 당국이 축적해온 지식과 경험을 활용하는 동시에 변화의 필요성도 인식해야 한다고 강조

​ 세상이 지금 AI로 바뀌고 토큰경제라는 새로운 세상이 열리고 있는데 우리가 보는 이런 전통적인 물가지표들, 성장지표들이 과연 지금도 맞을수가 있겠냐는 것.. ​ 아무리 봐도 워시는 매파 비둘기와 같은 전통적인 잣대로 이분법적 사고로 함부로 정의하면 안될 것 같음 ​ 그리고 이번 잭슨홀에서 워시는 베센트의 바이백에 대해서 한마디도 언급 안함. 또한 오늘 베센트도 CNBC 인터뷰에서 채권문제에 대해서 워시와 나는 같은 입장이라고 밝힘 ​ 당연한 것 둘이 싸우는 모습 그 자체가 신뢰성 회복으로 장기금리를 올리는 리스크이기 때문 ​ 그리고 오늘 베센트의 발언을 통해서 9월 금리 동결 가능성도 살짝 보인 것 같았는데.. ​ " 전통적으로 공급 충격에는 금리인상으로 대응하지 않는 법 " " 코어 인플레이션은 매우 억제되어 있다 " ​ 즉, 이란 전쟁으로 인한 일시적인 공급망 충격 때문에 금리를 올리는 것은 교과서에도 나오지 않는 것이다.. 라고 하면서 ​ 9월 금리 동결을 하게 되었을 경우에 명분을 하나 더 얹어줬고 워시 역시 AI성장성에 대해서 매일 매일 강하게 발언을 하면서 이쪽에서 성장률이 강하게 나와준다면 금리를 올리지 않을 수 있다는 퇴로도 깔아둔 상황이기 때문에 이래저래 개인적으로 9월 금리인상 가능성보다는 동결에 한표를 좀 두고 싶기는 함 ​ ​

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.09.01 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260901072325704nc [제목] 9.1(화) 잭슨홀 후유증이 가시기 전, 이란 군사 공습으로 유가&금리 상승.. 그래도 버티는 시장 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 금요일 잭슨홀 미팅을 실시간으로 먼저 소화한 미증시는 ​ ​ 어제 오전 아시아시장 시작할 당시 .. 미국 이란 간의 추가적인 군사행동에 따른 유가 상승과 ​ 안그래도 잭슨홀 미팅 영향으로 상승한 금리가 유가 뉴스에 또 한번 올라가면서 장초반 밀리면서 시작했으나 ​ ​ 장마감 2시간전에 나온 악시오스의 기사인데.. 잔디깎기 식으로 이란에 대한 제한적 공격을 검토하고 있다는 기사가 나오면서 소폭 반등을 시도하면서 마감. ​ 이게 뭔말인가 싶었는데.. ​ 현재 우리 생각과 다르게 해협의 상당부분을 미국이 장악한 것으로 나오고 있음 그런데 이란이 부서진 미사일과 레이더를 다시 고쳐서 해협을 방해하기 위한 작전을 시도하려는 모습이 포착되자 이를 다시 제한하기 위한 제한적 군사적 공격을 검토한다는 것.

​ 다시 말해서 잔디는 깎아도 시간이 지나면 다시 자라나듯이 이란도 해협통행을 방해하기 위해서 공습을 통해 레이더와 무기를 파괴하면 다시 또 시도하는.. 그래서 잔디깎기와 같이 주기적으로 이란을 만져줘야 한다는.. 이런 뜻 ​ 그런데 그 목적이 해협의 원할한 항행을 위한 것이기 때문에 이를 나름의 호재로 인식한 것 같기도 함. ​ 참고로 항상 장 마감하자마자 시장을 빠르게 체크하고 뉴스를 검색하고 글을 정리하기 때문에 개인적인 생각이 들어간다는 것은 꼭 참고. ​ 저 이유 때문에 오후장 들어서 반등을 시도한 것이 아닐 수도 있지만 뉴스가 나온 이후 반등을 시도한 것으로 보아 나름의 설득력을 좀 가지는 것 같음 ​ ​ ​ 나스닥은 10일선에 붙어서 아랫꼬리 만들고 마감 ​ ​ ​ S&P500 도 마찬가지.. 10일선 중심으로 잭슨홀 미팅등을 소화하면서 횡보중 ​ ​ ​ ​ 유가는 다시 좀 오르면서 증시를 살짝 눌렀지만 유가 변동성 지수의 위치는 딱히 리스크 관리를 하지 않는 모습이며 ​ ​ ​ ​ ​ 채권금리는 여전히 높은 수준이지만 채권변동성지수는 여기서 더 강하게 치고 나갈 가능성에 베팅을 하지는 않는 모습 ​ 어떻게 보면 어제 아시아시장 장초반 밀리기는 했으나 이 2개 지표를 어느정도 감안했으면 장초반 투매에 동참하기 보다는 장대음봉에 들이대는 전략을 고려했을 수도

​ 세상이 지금 AI로 바뀌고 토큰경제라는 새로운 세상이 열리고 있는데 우리가 보는 이런 전통적인 물가지표들, 성장지표들이 과연 지금도 맞을수가 있겠냐는 것.. ​ 아무리 봐도 워시는 매파 비둘기와 같은 전통적인 잣대로 이분법적 사고로 함부로 정의하면 안될 것 같음 ​ 그리고 이번 잭슨홀에서 워시는 베센트의 바이백에 대해서 한마디도 언급 안함. 또한 오늘 베센트도 CNBC 인터뷰에서 채권문제에 대해서 워시와 나는 같은 입장이라고 밝힘 ​ 당연한 것 둘이 싸우는 모습 그 자체가 신뢰성 회복으로 장기금리를 올리는 리스크이기 때문 ​ 그리고 오늘 베센트의 발언을 통해서 9월 금리 동결 가능성도 살짝 보인 것 같았는데.. ​ " 전통적으로 공급 충격에는 금리인상으로 대응하지 않는 법 " " 코어 인플레이션은 매우 억제되어 있다 " ​ 즉, 이란 전쟁으로 인한 일시적인 공급망 충격 때문에 금리를 올리는 것은 교과서에도 나오지 않는 것이다.. 라고 하면서 ​ 9월 금리 동결을 하게 되었을 경우에 명분을 하나 더 얹어줬고 워시 역시 AI성장성에 대해서 매일 매일 강하게 발언을 하면서 이쪽에서 성장률이 강하게 나와준다면 금리를 올리지 않을 수 있다는 퇴로도 깔아둔 상황이기 때문에 이래저래 개인적으로 9월 금리인상 가능성보다는 동결에 한표를 좀 두고 싶기는 함 ​ ​

​ 칼시.. 예측사이트.. 폴리마켓을 우리나라가 접속을 차단해버림. 여기는 그냥 단순하게 9월 금리를 올릴까 내릴까 이것만 베팅하는 곳 현재 58% 수준 ​ ​ ​ 반명 CME 페드워치는 선물가격에서 확률을 역산한 것. 쉽게 말해서 9월 평균 기준금리가 몇퍼센트일까?? 를 반영해서 이를 나름의 공식에 넣어서 인상 동결 확률로 변환한 값 페드워치의 원천인 금리선물은 은행과 펀드와 같이 기관애들이 포지션 헷지용으로 쓰는 시장이기 때문에 ​ 칼시의 확률값 58%와 페드워치의 확률값 65%의 차이 대략 7%가 바로 혹시 모를 인상에 대비한 기관들의 보험료라고 생각하면 될듯 ​ 뭐 중요한 건 아니고 그래도 상식으로 알아두면 좋을 듯 ​ ​ 서두부터 말이 좀 길어졌는데.. 일단 지금 잭슨홀부터 계속 금리인상 확률 가지고 너무 예민하게 반응을 하는 것 같아서 계속 좀 깊게 다루고 있기는 함. ​ 일단 오늘 하루는 유가 상승 금리 상승에 따른 수혜 비수혜 섹터가 너무 뚜렷하게 구분된 하루였기 때문에 원인과 결과가 심플한 하루 ​ ​ ​ ​ 공포탐욕지수는 중립 ​ ​ ​ 미국도 상승하락누적라인이 급하게 떨어지는 중 우리나라 ADR ​ ​ ​ 나초지수.. 호르무즈 공급충격 스트레스 지수는 어제 미사일 쐈다는데도 내려감 60이하로 내려가면 경계수준으로 하향