8.24(월) 미국과 한국 모두 새로운 유동성이 공급되고 있는 중.. 제2의 비트코인&금은 어디로?

지난 주 후반 나온 뉴스가.. ​ 베센트의 바이백이었고.. 쉽게 말해서 장기채 발행을 줄이면서 단기채 발행을 늘리는 것인데.. 늘어난 단기채는 또 누군가가 사줘야 하는데 그 누군가가 바로 스테이블코인 ​ 잭슨홀미팅 주제도 스테이블코인... ​ 이 시나리오도 현실화 된다면 한국에 있는 내가 1달러스테이블코인을 매수하게 되면 나의 의지와는 상관없이 자동으로 1달러 어차 미국단기채가 자동으로 매수가 들어가게 되는 구조. ​ 즉, 단기채를 전세계인이 자신의 의지와는 상관없이 사주게 되는 구조로 가게 되면서 장기금리를 아주 안정적으로 끌고갈수 있다는 것. ​ 그러다보니 주간 기준 역대 3위 수준의 엄청난 규모의 자금이 유입이 되면서 이 시나리오의 성공 가능성에 베팅을 하기 시작. ​ ​ ​ 그러므로 다시 정리해보면.. ​ 지금 AI케펙스 사이클에서 가장 문제가 되는 것이 금리인데.. 단기중기 금리에 가장 큰 영향을 비치고 있는 것은 유가 장기 금리에 가장 큰 영향을 미치고 있는 것은 미국 재정적자.. ​ 유가 관련... 이란 관련.. ​ 영감탱이와 이란 모두 이제 벼랑끝이다.. 영감탱이는 중간선거 패배하면 탄핵 가능성.. 이란은 경제적으로 거의 최악인 상황.. ​ 그런데 지금 중국도, 사우디 포함 중동도.. 다 마찬가지.. 이젠 그만 해결을 해야함.. 그래서 메카방위 협정에 이란을 가입시키려는 시도등을 통해서 종전의 명분을 부여하는 시나리오도 검토.. ​ ​ 그리고 장기물 금리를 잡기 위해서 스테이블코인의 조속한 법안통과를 통해 단기채수요를 전세계로 확산시키는 그림..

​ ​ 이 시나리오들이 성공하게 되면 당연히 지금의 AI케펙스 사이클은 더 이어질 것. 물론 언젠가는 한계가 오겠지만 고점의 연장... ​ ​ ​ ​ ​ ​ M7... 20일선 지지중.. ​ ​ ​ 그런데 4대지수가 반등을 하는데 SOXX.. 반도체 섹터의 경우는 반등의 강도가 아직은 약함 ​ ​ ​ 디램ETF도 마찬가지.. ​ ​ ​ 그런데 여기서 종목과 섹터의 기술적 레벨의 관점에서 한번 보면.. ​ M7과 반도체... 모두 뭔가 수렴하는 과정의 모습.. 아니면 살짝 키맞추기인 것 같기도 하고 ​ ​ 최근 7월 급락 이후 강한 반등의 이유로 위 내용들을 체크했었는데.. 이 사실들이 아직은 변한 것이 없음. ​ 다만 ​ 믿지 못할 뿐... ​ 그런데 앞서 체크했던 미국정부의 금리를 잡기 위한 일련의 노력들이 어느정도 성과를 보여준다면 7월 급락 이후 반등의 명분이 되어주었던 저 이슈들이 본격적인 거품장세(혹은 오른쪽 어깨를 만들러가는..)의 트리로 작용할 수 있음. ​ 특히 미국재무부의 바이백이슈로 비트코인과 금 뿐 아니라 금요일 미국 주식시장도 반등이 나왔다는 것은.. 특히 바이오를 포함한 성장주들... 3개월짜리 단기채를 풀어줌으로써 다른 것... 비트코인 금 그리고 하다못해 주식까지 살 여유가 생긴 것. ​ ​ ​ 이 상황에서 비슷한 유동성 이벤트가 국장에서도 발생하기 시작한 것 같음. ​ 지난주 우리 시장은 삼성전자와 하이닉스의 주주환원정책 발표 이벤트가 있었음 ​ 시장은 단순히 금액의 크기만을 보고 있지만..

​ 지난 주 목요일 마감글에서도 썼듯.. ​ 국장 입장에서는 앞으로 3개월간 전자 닉스 합쳐서 하루 9000억에서 9200억 규모의 유동성이 11월 중하순까지 약 3개월동안 유입이 됨. ​ 전자 닉스만 사는 것 아니냐?? 할 수 있지만 전자 닉스만 산다 하더라도 9000억이 하루에 유입이 된다는 것은 또 누군가는 전자 닉스를 그만큼 팔아서 다른 것을 사줄 수 있는 여유가 발생한다는 것. ​ 마치.. ​ 미국채 30년물을 미국 재무부가 사주는 대신 거기서 풀린 단기 자금 유동성이 비트코인 금 그리고 바이오와 성장주들을 사주는 것과 같은 로직이 언제든지 발생할 수 있다는 것. ​ 물론 지난주 금요일만 보면 삼성전자의 자사주매입이벤트 때문에 또 미친듯이 다른 거 팔아서 삼성전자우선주 사고 삼성전자 사고 하이닉스도 샀지만.. 이벤트 종료가 되자마자.. 실망감이든 뭐든 시간외에서 또 급락이 나온 것을 볼 수가 있었음. ​ ​ 다만 위와 같이 확산이 나오기 위해서는 전제조건이 필요한데.. 전자 닉스의 움직임이 좀 갇힌다는 느낌이 들어야 함.. 동시에 외국인이 전자 닉스 뿐 아니라 다른 섹터들에 대한 매수세가 확산이 되는지등 동시에 체크 ​ 그렇다면 ADR의 흐름.. 즉 상승 하락 종목수의 비율을 계속 체크할 필요가 있다는 것. 거래대금 역시 마찬가지.. 전자 닉스로의 거래량 거래대금이 살살 줄어드는 모습이 나오면서 상승종목수가 다시 많아지기 시작한다면 ​ 위의 확산 시나리오는 비트코인과 금의 급등과 같이 언제든지 나올 수 있다고 봄.

​ 지난 주 목요일 마감글에서도 썼듯.. ​ 국장 입장에서는 앞으로 3개월간 전자 닉스 합쳐서 하루 9000억에서 9200억 규모의 유동성이 11월 중하순까지 약 3개월동안 유입이 됨. ​ 전자 닉스만 사는 것 아니냐?? 할 수 있지만 전자 닉스만 산다 하더라도 9000억이 하루에 유입이 된다는 것은 또 누군가는 전자 닉스를 그만큼 팔아서 다른 것을 사줄 수 있는 여유가 발생한다는 것. ​ 마치.. ​ 미국채 30년물을 미국 재무부가 사주는 대신 거기서 풀린 단기 자금 유동성이 비트코인 금 그리고 바이오와 성장주들을 사주는 것과 같은 로직이 언제든지 발생할 수 있다는 것. ​ 물론 지난주 금요일만 보면 삼성전자의 자사주매입이벤트 때문에 또 미친듯이 다른 거 팔아서 삼성전자우선주 사고 삼성전자 사고 하이닉스도 샀지만.. 이벤트 종료가 되자마자.. 실망감이든 뭐든 시간외에서 또 급락이 나온 것을 볼 수가 있었음. ​ ​ 다만 위와 같이 확산이 나오기 위해서는 전제조건이 필요한데.. 전자 닉스의 움직임이 좀 갇힌다는 느낌이 들어야 함.. 동시에 외국인이 전자 닉스 뿐 아니라 다른 섹터들에 대한 매수세가 확산이 되는지등 동시에 체크 ​ 그렇다면 ADR의 흐름.. 즉 상승 하락 종목수의 비율을 계속 체크할 필요가 있다는 것. 거래대금 역시 마찬가지.. 전자 닉스로의 거래량 거래대금이 살살 줄어드는 모습이 나오면서 상승종목수가 다시 많아지기 시작한다면 ​ 위의 확산 시나리오는 비트코인과 금의 급등과 같이 언제든지 나올 수 있다고 봄.

​ 그래서 오늘 이후 시장을 지켜보다가 전자 닉스가 아닌 다른 섹터, 다른 종목이.. ​ 마치 지난주 중반.. 비트코인이 바닥에서 첫 장대양봉을 대량 거래량과 함께 만들어낸 것 처럼 바닥권에서 강하게 튀기 시작한다면.. ​ 일단 조금이라도 붙고 나서 위의 시나리오를 생각해봐도 되지 않을까 싶음. ​ ​ 그러므로 하반기 전략은 전자 닉스는 상반기와 같이 몰빵 비중이 아닌 적당한 비중으로 가져가되 ​ 전자 닉스의 자사주매입의 유동성효과가 비트코인과 금과 같은 모습으로 나타날 수 있는 종목과 섹터를 계속 찾아보는.. 그런 노력은 매일 해봐야할 것 같음. ​ ​ 외국인 입장에서는 ​ 미국 주식 비중을 줄이고 신흥국자산을 늘이는.. 그럼 모양도 가능해지고 신흥국자산으로 외국인의 매수가 들어온다면.. 자연스럽게 전자 닉스와 시가총액 상위주들.. 자동차 포함.. 좀 사줄 수도 있을 것이고.. 여기에 내부적으로 전자 닉스의 자사주매입에 의한 유동성 공급 효과는 또 다른 역외 섹터로의 유동성 유입으로 그동안 실적도 좋고 명분도 있는데 못오른.. 조선 같은.. 혹은 비트코인과 비슷한 코스닥 바이오 같은..알테오젠같은 쪽으로의 2차 유입 효과 시나리오도 가능. ​ ​ ​ ADR은 6,7월의 역대급 폭락 이후 급반등과정에서 과매수 영역 진입 후 금요일 또 미친 쏠림으로 빠르게 내려오는 중. ​ 한번 지켜봅시다.. ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​